Movimentos do mercado
Os preços do petróleo e os índices small-cap fecharam em alta, enquanto os índices big-cap permaneceram praticamente inalterados após o encerramento do pregão de hoje. Essa ação pode sugerir indicações inflacionárias sutis que, por enquanto, são provavelmente boas notícias para investidores do mercado de ações. Talvez isso possa ser um fator no desempenho do setor financeiro hoje. O índice ETF (XLF) do setor financeiro de State Street fechou em alta em meio por cento, liderado pelas maiores empresas do índice que acompanha.
À medida que o setor financeiro cresce, vale a pena ver quais ações estão impulsionando a ação. O gráfico abaixo compara um portfólio de peso igual das cinco maiores empresas financeiras, Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Inc. (C), The Goldman Sachs Group, Inc. (GS), JPMorgan Chase & Co. (JPM) e Morgan Stanley (MS), contra o setor em geral, o S&P 500 (SPX) e um portfólio composto por metade das ações da Visa Inc. (V) e ações da Mastercard Incorporated (MA). Desde outubro, os grandes bancos estão vencendo, subindo quase 20% em dois meses.
Preços do petróleo e da agricultura iniciam novas tendências de alta
Se os preços das commodities nos mercados subirem geralmente mais altos, geralmente é considerado uma indicação inflacionária. Desde 1º de outubro, não apenas os preços do petróleo, mas também os preços de commodities agrícolas, como milho, soja, trigo, açúcar e assim por diante. Essa tendência de alta pode ser motivada pela opinião de que os resultados da guerra comercial provavelmente criarão uma nova demanda por produtos agrícolas e a energia para transportá-los dos EUA para a China.
Mas se esses movimentos implicarem aumento de preços nessas áreas, isso implica em uma condição inflacionária, que pode elevar os preços em relação ao dólar. Essa condição também costuma ser favorável para empresas do setor financeiro. Enquanto a inflação não aumentar tanto que o Fed sentir a necessidade de aumentar as taxas de juros, esse deve ser mais um sinal de alta para os mercados em 2020.
Ações da Netflix mostram nova tendência de alta
A Netflix, Inc. (NFLX) compartilhou dados regionais globais, sugerindo que possui seguidores inesperadamente fortes fora dos EUA. O produto da empresa ainda não possui tarifas, o que significa que as negociações comerciais provavelmente não terão um impacto adverso no preço das ações da empresa. Como os investidores oferecem ações de forma tão dramática hoje em dia, é uma indicação de que eles veem a demanda global em alta. Isso dá peso adicional à hipótese de que as pressões inflacionárias possam se tornar evidentes em um futuro próximo, elevando todos os preços, incluindo os preços das ações, até o próximo ano.
A linha inferior
As ações de capitalização alta fecharam quase inalteradas, enquanto as ações de capitalização pequena e os do setor financeiro foram superiores em meio por cento. As commodities de petróleo e agricultura fecharam em alta, sugerindo influências inflacionárias, aumentando os preços. As ações da Netflix também saltaram nas notícias sobre a demanda global.
