As ações da Walt Disney Co. (DIS) podem subir 10% nas próximas semanas, de seu preço atual em torno de US $ 101, 50, para US $ 111, com base em uma análise do gráfico. As ações da Disney tiveram um desempenho abaixo do S&P 500 mais amplo no ano passado, caindo quase 7, 5%, contra o S&P 500, que subiu quase 13, 75%.
As lutas da empresa começaram cerca de três anos atrás, quando os investidores se preocupavam e se preocupavam com a perda de assinantes na ESPN. A empresa tentou focar novamente os investidores em uma história mais recente, uma de uma empresa focada no futuro em conteúdo e mídia de streaming, seguindo os passos da Netflix Inc. (NFLX). No entanto, questões sobre sua tentativa atual de adquirir ativos da Twenty-First Century Fox Inc. (FOX) para reforçar sua biblioteca de conteúdo provaram adicionar uma nova camada de preocupação.
Escala limitada
As ações eram negociadas em um padrão bem definido desde agosto de 2015, quando as ações chegaram a US $ 122. Desde então, o estoque fez uma série de mínimos mais altos e mais baixos, criando um padrão de consolidação mais extenso chamado triângulo simétrico. Com as ações atualmente negociadas na extremidade inferior do triângulo, parece que deve subir de volta para a extremidade superior desse triângulo, em torno de US $ 111 por ação.
Ainda não está claro quanto tempo as ações continuarão sendo negociadas no triângulo de longo prazo. Com base na tendência de alta plurianual de meados de 2011 a meados de 2015, talvez quatro anos. Com o atual período de consolidação em torno de três anos, as negociações repetidas podem durar até mais um ano. Seriam necessárias ações acima de US $ 115 para desencadear uma fuga real de longo prazo.
Analistas vêem aumento de estoque
Os analistas são otimistas com as ações da Disney, com uma meta de preço médio para as ações de cerca de US $ 119, 50, quase 17, 75% superior ao preço atual das ações. Dos 27 analistas que cobrem ações, cerca de 59% das ações são compradas ou superam, enquanto 35% das ações são retidas.
Não é barato comparado aos pares
No entanto, um problema que as ações da Disney enfrentam é que seus ganhos são vistos diminuindo de 24, 25% em 2018 para 9, 5% em 2019 e 6, 3% em 2020. Outro grande obstáculo para a Disney é o lucro futuro de um ano múltiplo de cerca de 13 vezes as estimativas de ganhos de 2019 de US $ 7, 75 por ação, o que não é barato quando comparado a outros pares da mídia, como a CBS Corp. (CBS), negociada a apenas 8, 7, e a Comcast Corp. (CMCSA), negociada a apenas 11.
A direção futura das ações da Disney e quanto tempo as ações demoram para começar a subir novamente dependerão da capacidade da empresa de lançar seu produto de mídia de streaming, bem como da capacidade de reacender o crescimento.
