Muitos clientes de planejamento financeiro classificam o pagamento de dívidas como uma de suas maiores prioridades financeiras. Afinal, a falta de dinheiro lhes permite aumentar ainda mais sua renda e economizar mais. Mas estatísticas recentes indicam que um número crescente de americanos está mais longe desse objetivo do que nunca. O Federal Reserve Bank publicou recentemente um relatório indicando que em 2016 a dívida total suportada por todas as famílias americanas aumentou mais do que em uma década e provavelmente deve estabelecer outro recorde este ano. Mas a dívida é sempre uma coisa ruim?
Aproveitando a dívida
Thomas Anderson, ex-banqueiro de investimentos e CEO da Supernova Companies, oferece uma filosofia contrária aos consultores financeiros quando se trata de falar sobre dívidas. Ele sente que é a dívida, e não o patrimônio, que pode fazer uma diferença positiva para os clientes. "O maior fator determinante para o sucesso ou não de longo prazo são as decisões que você toma com relação à dívida", diz ele.
O novo livro de Anderson, O Valor da Dívida na Construção de Riqueza , postula que os consumidores não devem encarar a dívida como um fardo, mas devem abraçá-lo e aceitá-lo como um meio de comprar ativos e reduzir suas contas fiscais. Anderson argumenta que o uso da dívida para financiar investimentos pode produzir saldos finais mais altos do que os investimentos que são totalmente financiados com dinheiro. Ele considera que a dívida que carrega uma baixa taxa de juros é uma "dívida enriquecedora", pois essa dívida pode permitir que o consumidor invista outro dinheiro em ativos que produzem um maior retorno sobre o capital ao longo do tempo devido ao poder da composição.
Em seu livro, ele adverte os conselheiros de que aqueles que ignoram o fator de dívida em suas recomendações podem estar mudando rapidamente seus clientes. Ele apóia sua afirmação comparando três famílias: a primeira usa toda sua renda discricionária para quitar dívidas, a segunda faz os pagamentos normais da dívida e economiza algum dinheiro, e a terceira faz apenas os pagamentos mínimos da dívida e investe o resto.
O terceiro agregado acaba sendo o vencedor após 30 anos, porque seus investimentos cresceram mais em relação à sua dívida. “É por isso que a decisão com dívida é mais importante do que a decisão com alocação de ativos. Está aumentando a quantidade de dinheiro acumulada por um longo período de tempo. Você pode financiar ativos. Em vez de amarrar dinheiro em uma casa, você pode colocá-lo em seu portfólio. Trinta e cinco anos de composição a uma taxa mais baixa são mais poderosos do que 10 anos de composição a uma taxa mais alta ”, explica ele. (Para saber mais, consulte: A grande diferença entre dívidas boas e ruins ).
Como os consultores podem ajudar
Os consultores financeiros podem ajudar as pessoas a gerenciar suas dívidas através do uso de empréstimos de consolidação da dívida e planos de pagamento. Aqueles com alta dívida de empréstimos para estudantes podem querer considerar o refinanciamento com uma das empresas de empréstimos para estudantes novas e inovadoras, como a SoFi, que oferece uma variedade de programas de adiamento, além de assistência para conseguir um emprego e iniciar um negócio.
Eles também podem ajudar os compradores potenciais a obter o melhor negócio possível em suas hipotecas e mostrar o que precisam fazer para melhorar sua pontuação de crédito. Clientes que são investidores mais sofisticados também podem querer negociar com margem para alavancar seus ganhos de investimento (embora exista um risco adicional nisso).
A linha inferior
Embora a dívida seja vista como principalmente ruim pela maioria das pessoas, há momentos em que seu uso pode ser garantido, a fim de alcançar uma maior taxa de retorno dos investimentos ao longo do tempo. Os consultores podem ajudar as pessoas a aprender quando usar dívidas e quando usar outros meios para atingir metas financeiras. (Para saber mais, consulte: É assim que os consultores financeiros podem ajudar com a dívida .)
