O que é um BRAÇO Discricionário
Um ARM discricionário é o principal instrumento de empréstimo à habitação disponível fora dos EUA, uma hipoteca de taxa variável na qual os credores podem alterar as taxas de juros a seu critério.
QUEBRANDO O BRAÇO Discricionário
Um BRAÇO Discricionário é um tipo de hipoteca de taxa ajustável usada na Europa, Austrália, Índia e outros países desenvolvidos como principal instrumento de empréstimo à habitação. Os termos de um ARM discricionário determinam que um credor é capaz de alterar a taxa de juros da hipoteca a seu critério, desde que os mutuários sejam informados sobre a alteração na taxa de juros dentro de um período especificado, geralmente seis semanas.
Freqüentemente, os ARMs discricionários oferecem uma taxa de juros introdutória de curto prazo aos mutuários, após o que o credor pode optar por alterar a taxa de juros a qualquer momento, por qualquer quantia, por qualquer motivo. Em muitos casos, não há limites para as mudanças que os credores podem fazer nos ARMs discricionários. Dessa maneira, os ARMs discricionários tendem a ser arranjos mais favoráveis para os credores. Na maioria dos casos, os países que oferecem ARMs discricionários não oferecem outras formas de hipotecas, incluindo hipotecas de taxa fixa e ARMs indexadas.
Os EUA são um dos poucos países ocidentais desenvolvidos nos quais hipotecas discricionárias de taxa ajustável não estão disponíveis. Em vez disso, as hipotecas de taxa ajustável oferecidas nos EUA são conhecidas como ARMs indexados, que fornecem mais proteções ao mutuário.
As taxas de juros para os ARMs indexados são automatizadas, definidas por cálculos computadorizados, enraizados nas regras estipuladas nos contratos do ARM. Sob esse acordo, as taxas de juros são ajustadas em datas pré-determinadas e aderem a um índice específico sobre o qual o credor não tem influência ou controle direto.
Além disso, os ARMs indexados contrastam com os ARMs discricionários em que os ARMs indexados tendem a limitar as alterações de taxa em qualquer data de ajuste, além de definir uma alteração máxima de taxa durante a vigência do empréstimo. Os ARMs indexados também tendem a estabelecer um período muito mais longo para a taxa de juros inicial, às vezes com duração de 10 anos.
O termo hipoteca de taxa ajustável é usado com mais frequência nos EUA. No mundo de língua inglesa fora dos EUA, os ARMs são mais frequentemente chamados de hipotecas de taxa variável.
ARMs discricionários, ARMs indexados e hipotecas de taxa fixa
Embora as hipotecas com taxas ajustáveis sejam amplamente utilizadas em todo o mundo, a Administração Federal da Habitação dos EUA foi fundamental para estabelecer a hipoteca com taxa fixa como um dos instrumentos financeiros mais populares para a compra de imóveis nos EUA.
As hipotecas de taxa fixa tendem a ser mais caras em geral do que as hipotecas de taxa ajustável, e não estão à mercê de mudanças nas taxas de juros, e a taxa de juros permanece estável durante a vigência do empréstimo. Nos EUA, as hipotecas de taxa fixa são comumente contratadas em incrementos de 15 e 30 anos.
Embora alguns países ofereçam alguns instrumentos hipotecários de taxa fixa, na maioria dos casos os prazos são definidos por períodos muito mais curtos. Os períodos de hipoteca padrão no Canadá, por exemplo, são hipotecas de cinco anos que amortizam mais de 25 anos, o que significa que, após cinco anos, o saldo do empréstimo deve ser refinanciado.
