Qual é a data datada?
Geralmente usada para identificar uma série específica de títulos de um emissor, a data datada é a data em que os juros começam a acumular-se em um título de renda fixa. Os investidores que adquirirem um título de renda fixa entre as datas de pagamento de juros também deverão pagar ao vendedor ou emissor quaisquer juros acumulados desde a data da data da data da compra ou da data da liquidação, além do valor nominal.
Compreendendo a data datada
Os investidores compram títulos emitidos por empresas, governo e municípios para receber receita de juros. Muitos títulos garantem um pagamento periódico de cupom ou juros aos detentores de títulos até o vencimento do título. Por exemplo, um título com valor nominal de US $ 1.000 e uma taxa de cupom de 5% a ser paga semestralmente pagará a seus investidores 5% / 2 x US $ 1.000 = US $ 25 a cada seis meses. Vamos supor que o título recém-emitido tenha sido vendido em janeiro de 2018 e sua data de vencimento seja 1º de fevereiro de 2023. Se os pagamentos de juros estiverem agendados para 1º de fevereiro e 1º de agosto de cada ano até o vencimento do título, a data datada será 1º de fevereiro de 2018. Um investidor receberá seus primeiros US $ 25 na data do primeiro cupom, 1º de agosto de 2018. O primeiro período do cupom, então, é o período da data datada até a primeira data do cupom.
A data datada é a data em que os juros começam a acumular-se em títulos e notas. Dentro do primeiro período do cupom, os dias entre o cupom e a liquidação serão sempre calculados com referência à data da data. Um investidor que compra o título paga o valor igual aos juros acumulados desde a data da data da data da liquidação e é reembolsado pelos juros adicionais quando o emissor faz o primeiro pagamento de juros sobre o valor mobiliário.
Se a data de emissão do título de renda fixa for a mesma que a data datada, a data datada também será a data de emissão. Também é possível que um cupom pagador de títulos seja emitido após a primeira data de acumulação; nesse caso, a data de emissão e a data datada serão diferentes. Pode ocorrer uma diferença entre as duas datas, pois as datas de emissão não podem cair em um feriado ou fim de semana. Por exemplo, uma data datada pode ser no sábado, mas a data de emissão será na segunda-feira seguinte. Se a data de emissão cair após a data datada, o título será negociado com juros acumulados. Com efeito, a data datada pode ser antes, ou depois da data de emissão.
