As ações da Costco Wholesale Corporation (COST) subiram mais de 4%, atingindo uma alta de três meses no pós-mercado de quinta-feira, depois que a empresa superou as estimativas fiscais do lucro do segundo trimestre em 32 centavos e reportou receitas de linha. As receitas aumentaram 7, 3% ano a ano, enquanto as comparações trimestrais perderam as estimativas, aumentando 5, 4%. O varejista também reportou comparações medíocres de fevereiro, subindo apenas 3, 5%. As ações mal se movimentaram da noite para o dia, preparando o cenário para uma abertura de alta, apesar da ampla fraqueza do mercado.
O comício fora do horário comercial preencheu a lacuna de 12 de dezembro entre US $ 219 e US $ 225, e as ações estão se mantendo perto do topo do grande buraco à frente do sino de abertura. Esta é considerada uma zona neutra, significando resistência quando preenchida lentamente, mas marcando uma mudança otimista de caráter quando uma lacuna preenche a lacuna. As ações precoces de preços devem ditar qual lado está sob controle, com uma rápida investida nos US $ 230 ou uma reversão que visa o suporte ao gap abaixo de US $ 220.
Gráfico de longo prazo do COST (1992-2019)
TradingView.com
Uma tendência de alta de vários anos terminou nos baixos US $ 20 em 1992, produzindo um declínio nos dígitos um ano depois. As ações subiram em 1995, entrando em um avanço de tendência que atingiu a alta anterior no quarto trimestre de 1997. Uma quebra de 1998 ganhou impulso, chegando a US $ 60, 50 no segundo trimestre de 2000. Os vendedores agressivos assumiram o controle, baixando o preço mais do que 50% em menos de dois meses. Um salto em 2001 falhou nos US $ 40, resultando em um teste na baixa de 2000 no início de 2003.
Isso marcou uma oportunidade de compra, à frente de um aumento constante que registrou ganhos impressionantes em todo o mercado altista de meados da década. As ações da Costco estouraram acima da alta de 2000 em julho de 2007, somaram 15 pontos em maio de 2008 e caíram acentuadamente durante o colapso econômico, chegando ao ponto mais baixo de março de 2009 em uma baixa de quatro anos nos US $ 30 superiores. Esse foi o menor nível mais baixo da última década, produzindo um forte salto que completou uma retração de 100% para a máxima de 2008 no início de 2011. Começou alguns meses depois, entrando em um poderoso avanço que atingiu novos máximos em 2015.
A volatilidade aumentou entre 2015 e 2018, mas a ação dos preços manteve-se próxima a uma linha de tendência de alta (linha vermelha superior), preparando o cenário para uma quebra acima desse nível de resistência em junho de 2018. O comício parou em setembro, produzindo um colapso em dezembro que prendeu os touros em um declínio acentuado que atingiu uma baixa de seis meses em US $ 189 no final do ano. O aumento desta manhã pode ter eliminado essa barreira, abrindo a porta para maiores vantagens de curto prazo.
O oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de vendas em outubro de 2018 e passou por março, logo abaixo do ponto médio do painel indicador. Isso marca o ciclo de vendas mais curto desde 2013, enquanto o ciclo de compra após esse cruzamento durou apenas três meses, sugerindo que os participantes do mercado devem permanecer cautelosos, apesar da virada otimista dos eventos. Por sua vez, isso ilumina a ação de preço de curto prazo que precisa aumentar a resistência nos US $ 220 ou arriscar uma grande reversão.
Gráfico de curto prazo do COST (2017-2019)
TradingView.com
Uma grade de Fibonacci esticada na perna de tendência de alta que começou em julho de 2017 coloca a reversão de dezembro perto do retraimento de 50%, enquanto a ação subsequente gerou novo suporte no nível de retração 0, 382, próximo a US $ 210. O estoque agora remontou as médias móveis exponenciais de 50 e 200 dias (EMAs), estabelecendo uma segunda camada de suporte próxima a US $ 215. Dada a forte ação desta manhã, uma retração nesse nível deve agora marcar uma oportunidade de compra de baixo risco. No lado positivo, a grade de vendas de Fibonacci destaca o nível.618 em US $ 224, marcando o suporte que os touros precisam manter no fim de semana.
O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) estourou acima da resistência de 2008 no segundo semestre de 2018, registrando uma alta histórica em novembro. A pressão de venda para dezembro mal se registra, indicando um patrocínio leal que deve apoiar uma recuperação de novos máximos. O indicador pode atingir a alta de 2018 antes do preço no período regular de quinta-feira, gerando uma divergência de alta que prevê que o preço acabará por recuperar o atraso.
A linha inferior
As ações da Costco estão sendo negociadas em alta após um relatório trimestral otimista e podem atingir novos picos de alta nos próximos meses.
