Qual é a taxa de juros nominal?
Taxa de juros nominal refere-se à taxa de juros antes de considerar a inflação. Nominal também pode se referir à taxa de juros anunciada ou declarada em um empréstimo, sem levar em conta quaisquer taxas ou juros compostos. A fórmula da taxa de juros nominal pode ser calculada como: r = m ×.
Onde:
i = taxa efetiva
r = taxa declarada
m = o número de períodos compostos
Finalmente, a taxa de fundos federais, a taxa de juros definida pelo Federal Reserve, também pode ser chamada de taxa nominal.
Taxas de Juros: Nominal e Real
Entendendo a taxa de juros nominal
As taxas de juros nominais existem em contraste com as taxas de juros reais e as taxas de juros efetivas. As taxas de juros reais tendem a ser importantes para investidores e credores, enquanto as taxas efetivas são significativas para os mutuários, bem como investidores e credores.
Diferença entre taxas de juros nominais e reais
Diferentemente da taxa nominal, a taxa de juros real leva em consideração a taxa de inflação. A equação que liga as taxas de juros reais e nominais pode ser aproximada como taxa nominal = taxa de juros real + taxa de inflação, ou taxa nominal - taxa de inflação = taxa real.
Para evitar a erosão do poder de compra por meio da inflação, os investidores consideram a taxa de juros real, e não a taxa nominal. Uma maneira de estimar a taxa de retorno real nos Estados Unidos é observar as taxas de juros dos títulos protegidos por inflação do tesouro (TIPS). A diferença entre o rendimento de um título do Tesouro e o rendimento de DICAS com o mesmo vencimento fornece uma estimativa das expectativas de inflação na economia.
Por exemplo, se a taxa de juros nominal oferecida em um depósito de três anos for de 4% e a taxa de inflação nesse período for de 3%, a taxa de retorno real do investidor será de 1%. Por outro lado, se a taxa de juros nominal for de 2% em um ambiente de 3% de inflação anual, o poder de compra do investidor diminui em 1% ao ano.
Federal Reserve e taxas de juros nominais
Os bancos centrais estabelecem taxas de juros nominais de curto prazo, que formam a base de outras taxas de juros cobradas por bancos e instituições financeiras. As taxas de juros nominais podem ser mantidas em níveis artificialmente baixos após uma grande recessão para estimular a atividade econômica por meio de baixas taxas de juros reais, o que incentiva os consumidores a contrair empréstimos e gastar dinheiro. No entanto, uma condição necessária para tais medidas de estímulo é que a inflação não seja uma ameaça presente ou de curto prazo.
Por outro lado, durante os períodos inflacionários, os bancos centrais tendem a estabelecer taxas nominais altas. Infelizmente, eles podem superestimar o nível de inflação e manter as taxas de juros nominais muito altas. O elevado nível resultante de taxas de juros pode ter sérias repercussões econômicas, pois tendem a parar os gastos.
Diferença entre taxas de juros efetivas e nominais
Embora a taxa nominal seja a taxa declarada associada a um empréstimo, normalmente não é a taxa que o consumidor paga. Em vez disso, o consumidor paga uma taxa efetiva que varia com base nas taxas e no efeito da composição. Para esse fim, a taxa percentual anual (TAEG) difere da taxa nominal, pois leva em consideração as taxas, e o rendimento percentual anual (APY) leva em consideração as taxas e a composição.
