Você corre riscos? Quando você é um comerciante individual no mercado de ações, um dos poucos dispositivos de segurança que você possui é o cálculo de risco / recompensa.
Risco versus recompensa
Infelizmente, os investidores de varejo podem acabar perdendo muito dinheiro quando tentam investir seu próprio dinheiro. Existem muitas razões para isso, mas uma delas vem da incapacidade de investidores individuais gerenciarem riscos. Risco / recompensa é um termo comum em vernáculo financeiro, mas o que isso significa? Simplificando, investir dinheiro nos mercados tem um alto grau de risco e você deve ser compensado se quiser correr esse risco. Se alguém em quem você confia marginalmente pede um empréstimo de US $ 50 e se oferece para pagar US $ 60 em duas semanas, pode não valer a pena o risco, mas e se eles se oferecerem para pagar US $ 100? O risco de perder US $ 50 pela chance de ganhar US $ 100 pode ser atraente.
Esse é um risco / recompensa de 2: 1, que é uma proporção em que muitos investidores profissionais começam a se interessar porque permite que os investidores dobrem seu dinheiro. Da mesma forma, se a pessoa lhe ofereceu US $ 150, a proporção é de 3: 1.
Agora vamos ver isso em termos de mercado de ações. Suponha que você fez sua pesquisa e encontrou um estoque que você gosta. Você percebe que as ações da XYZ estão sendo negociadas a US $ 25, abaixo da alta recente de US $ 29. Você acredita que, se você, em um futuro não tão distante, a XYZ voltar para US $ 29, e você poderá lucrar. Você tem US $ 500 para investir nesse investimento e compra 20 ações. Você fez toda a sua pesquisa, mas conhece sua relação risco / recompensa? Se você é como a maioria dos investidores individuais, provavelmente não.
Antes de descobrirmos se nossa negociação com XYZ é uma boa idéia do ponto de vista de risco, o que mais devemos saber sobre essa relação risco / recompensa? Primeiro, embora um pouco da economia comportamental encontre seu caminho na maioria das decisões de investimento, o risco / recompensa é completamente objetivo. É um cálculo e os números não mentem. Segundo, cada indivíduo tem sua própria tolerância a riscos. Você pode amar bungee jumping, mas alguém pode ter um ataque de pânico só de pensar nisso.
Em seguida, risco / recompensa não fornece nenhuma indicação de probabilidade. E se você pegasse seus $ 500 e jogasse na loteria? Arriscar US $ 500 para ganhar milhões é um investimento muito melhor do que investir no mercado de ações de uma perspectiva de risco / recompensa, mas uma escolha muito pior em termos de probabilidade.
Cálculo de risco e recompensa
O cálculo
O cálculo do risco / recompensa é muito fácil. Você simplesmente divide seu lucro líquido (a recompensa) pelo preço do seu risco máximo. Usando o exemplo XYZ acima, se suas ações subissem a US $ 29 por ação, você ganharia US $ 4 por cada uma das suas 20 ações, totalizando US $ 80. Você pagou US $ 500 por isso, dividindo 80 por 500, o que lhe dá 0, 16. Isso significa que seu risco / recompensa para essa ideia é 0, 16: 1. A maioria dos investidores profissionais não analisará a ideia com uma relação tão baixa de risco / recompensa, portanto é uma péssima idéia. Ou é?
Vamos ser reais (limitando riscos e Stop Loss)
A menos que você seja um investidor inexperiente em ações, nunca deixaria esses US $ 500 irem a zero. Seu risco real não é de US $ 500.
Todo bom investidor tem um stop loss ou um preço negativo que limita seu risco. Se você definir um preço limite de venda de US $ 29 como o lado positivo, talvez você defina US $ 20 como o lado negativo máximo. Quando seu pedido de stop loss atingir US $ 20, você o vende e procura a próxima oportunidade. Como limitamos nossa desvantagem, agora podemos mudar um pouco nossos números. Seu novo lucro permanece o mesmo em US $ 80, mas seu risco agora é de apenas US $ 100 (perda máxima de US $ 5 multiplicada pelas 20 ações que você possui) ou 80/100 = 0, 8: 1. Isso ainda não é o ideal.
E se elevássemos nosso preço de stop loss para US $ 23, arriscando apenas US $ 2 por ação ou US $ 40 no total? Lembre-se, 80/40 é 2: 1, o que é aceitável. Alguns investidores não comprometem seu dinheiro com investimentos que não sejam pelo menos 4: 1, mas 2: 1 é considerado o mínimo pela maioria. Obviamente, você deve decidir por si mesmo qual é a proporção aceitável para você.
Observe que, para alcançar o perfil de risco / recompensa de 2: 1, não alteramos o número principal. Quando você fez sua pesquisa e concluiu que a vantagem máxima era de US $ 29, isso foi baseado em análises técnicas e pesquisas fundamentais. Se mudarmos o número máximo, para alcançar um risco / recompensa aceitável, agora estamos confiando na esperança, em vez de em uma boa pesquisa.
Todo bom investidor sabe que confiar na esperança é uma proposição perdedora. Ser mais conservador com seu risco é sempre melhor do que ser mais agressivo com sua recompensa. O risco / recompensa é sempre calculado de maneira realista, mas conservadora.
Os passos
Para incorporar cálculos de risco / recompensa em sua pesquisa, siga estas etapas:
1. Escolha uma ação usando uma pesquisa exaustiva.
2. Defina as metas de alta e de baixa com base no preço atual.
3. Calcule o risco / recompensa.
4. Se estiver abaixo do seu limite, aumente sua meta negativa para tentar alcançar uma proporção aceitável.
5. Se você não conseguir atingir uma proporção aceitável, comece novamente com uma ideia de investimento diferente.
Depois de começar a incorporar risco / recompensa, você perceberá rapidamente que é difícil encontrar bons investimentos ou idéias comerciais. Os profissionais vasculham, às vezes, centenas de gráficos todos os dias, procurando idéias que se encaixem no perfil de risco / recompensa. Não se coíbe disso. Quanto mais meticuloso você for, maiores serão suas chances de ganhar dinheiro.
A linha inferior
Por fim, lembre-se de que, durante a manutenção de uma ação, é provável que o número positivo mude à medida que você continua analisando novas informações. Se o risco / recompensa se tornar desfavorável, não tenha medo de sair do comércio. Nunca se encontre em uma situação em que a relação risco / recompensa não esteja a seu favor.
