Os últimos meses de 2017 foram grandes para Dan Loeb, o líder bilionário da Third Point. Para o fundo de hedge de Loeb, era hora de comprar; o fundo aumentou o número total de posições em sua carteira de 37 para 44 durante o quarto trimestre. Ao mesmo tempo, o valor do portfólio aumentou de US $ 11, 9 bilhões para US $ 13, 86 bilhões, um salto considerável por um período de apenas três meses, de acordo com o Looking Alpha.
No processo, a Third Point comprou a Alphabet e a Time Warner e retirou o Bank of America e a T-Mobile US. A empresa de Loeb ultrapassou muitos de seus concorrentes, apesar das condições cáusticas dos fundos de hedge de maneira mais ampla.
Adicionado Netflix, Aetna e Intercontinental Exchange
Entre as compras mais notáveis da Third Point no último trimestre foram Intercontinental Exchange (ICE), Netflix Inc. (NFLX) e Aetna Inc. (AET). Cada uma dessas posições representa pouco menos de 3% do valor total da carteira 13F. Loeb iniciou posições em todas as três dessas empresas no quarto trimestre de 2017.
Loeb também aumentou algumas de suas participações estabelecidas nos últimos meses. A Alphabet Inc. (GOOG) constitui uma das cinco principais participações no portfólio da Third Point, representando cerca de 5, 25% do valor total do portfólio. Foi estabelecido no início de 2016 e flutuou desde então. Embora Loeb tenha vendido ações do GOOG em vários trimestres recentes, ele mais do que dobrou suas participações no Google no último trimestre de 2017.
Outro aumento notável no quarto trimestre foi para a Time Warner Inc. (TWX). O TWX representa cerca de 4% do portfólio total da Loeb. Como o Google, Loeb também mais do que dobrou sua posição no TWX nos últimos meses de 2017.
Despejado Bank of America e T-Mobile
Duas posições notáveis encerradas no quarto trimestre de 2017 foram o Bank of America (BAC) e a T-Mobile US (TMUS). Loeb cortou algumas de suas participações no BAC no terceiro trimestre antes de eliminar completamente a posição no último trimestre, enquanto os preços estavam entre US $ 25 e US $ 30 por ação. Ele comprou a T-Mobile US no primeiro trimestre de 2017 antes de vender suas ações restantes no último trimestre.
Em 2018, o portfólio 13F da Third Point estava altamente concentrado em apenas algumas das principais ações. As três principais posições em 31 de dezembro de 2017 eram Baxter International (BAX), DowDuPont (DWDP) e Alibaba Group Holding (BABA). Juntas, essas três posições representam 32% do valor total do portfólio.
Embora as informações contidas no 13F de Loeb no último trimestre sejam úteis como um meio de comparar as decisões financeiras da Third Point com outros gerentes de caixa, é importante ter em mente que as informações do 13F provavelmente estão desatualizadas no momento. Por esse motivo, os investidores são advertidos contra a tomada de decisões de investimento com base nessas informações.
