Nos últimos anos, os comerciantes de commodities lucraram com algumas das tendências de alta mais fortes encontradas em qualquer lugar nos mercados públicos. Como discutiremos neste artigo, os níveis definidos de suporte, medidos pelas linhas de tendência ascendentes, forneceram posições de entrada consistentes para os comerciantes estratégicos que desejam obter exposição. Nas últimas semanas, traders otimistas parecem ter perdido parte de suas convicções e os preços começaram a se consolidar. A recente introdução do impulso lateral agora está dominando a ação do preço e parece criar níveis claros de apoio e resistência. Quando quebrados, esses níveis provavelmente definirão a direção da próxima etapa da tendência de longo prazo. (Para uma leitura mais aprofundada, consulte: 3 gráficos que sugerem que é hora de comprar mercadorias .)
Fundo de rastreamento do índice de mercadorias Invesco DB (DBC)
Quando os traders ativos procuram obter exposição a uma ampla cesta das commodities mais procuradas do mundo, recorrem a fundos negociados em bolsa (ETFs), como o Invesco DB Commodity Index Tracking Fund. Como você pode ver abaixo, o fundo negociou ao longo de uma importante linha de tendência ascendente para o segundo semestre de 2017. Com base no gráfico, os investidores provavelmente continuariam esperando que a tendência de alta continuasse na maior parte de 2018, mas a quebra abaixo do suporte no início o verão foi uma indicação de que o momento estava enfraquecendo e você verá que o fundo está sendo negociado em um padrão de canal desde então. Os traders ativos ficarão de olho nas linhas de tendência pontilhadas, porque um nível além de um dos níveis provavelmente será usado como catalisador para uma mudança mais acentuada na direção da fuga. Com base no suporte próximo da média móvel de 200 dias, esperamos que os traders mantenham um viés ascendente e a maioria provavelmente definirá seus stop loss abaixo dos US $ 17 psicológicos em caso de uma venda surpresa. Os preços-alvo provavelmente serão fixados perto da alta de 2018 em US $ 18, 47. (Para saber mais, consulte: Análise técnica: padrões de gráficos .)
ETF iShares Commodities Select Strategy (COMT)
Um dos padrões de gráfico mais amplamente seguidos é conhecido como padrão de bandeira. Caso você não esteja familiarizado, esse padrão de consolidação é encontrado através da identificação de valores mobiliários negociados nos padrões de canal descendente de curto prazo em meio a uma tendência de alta de longo prazo. Como você pode ver no gráfico do ETF iShares Commodities Select Strategy, as linhas de tendência em baixa têm criado níveis claros para a colocação de ordens de compra e parada, mas o teste recente do suporte à média móvel de 200 dias sugere que os touros ainda estão no controle e que uma fuga além da resistência pode estar em questão de dias. Uma quebra acima da resistência levaria os traders mais ativos a fixar seus preços-alvo de curto prazo perto de US $ 40 e, provavelmente, significativamente mais altos depois disso, caso a alta de 2018 seja quebrada. (Para saber mais, consulte: Analisando padrões de gráficos: sinalizadores e flâmulas .)
Selecione o Fundo SPDR do Setor de Materiais (XLB)
Outro padrão de consolidação popular é conhecido como padrão de triângulo simétrico, que você pode ver se formando no gráfico do Fundo SPDR do Setor de Seleção de Materiais. Como no caso dos padrões mencionados acima, uma quebra além de uma das linhas de tendência definidas sinalizaria uma quebra na direção do movimento. Com base no suporte combinado das médias móveis de longo prazo e da linha de tendência mais baixa, esperamos que os traders mantenham um viés positivo e observem um fechamento acima de US $ 60 antes de apostar em um movimento mais alto. (Para mais informações sobre este tópico, consulte: Triângulos: um breve estudo sobre padrões de continuação.)
A linha inferior
As commodities têm sido negociadas dentro de tendências de alta definidas nos últimos dois anos, mas os períodos recentes de consolidação têm alguns traders preocupados acima de uma reversão. Dada a análise discutida acima, esperamos que os comerciantes mantenham um olhar atento sobre os padrões e mantenham um viés positivo devido ao apoio próximo de médias móveis de longo prazo. Uma quebra acima da resistência nas proximidades pode levar a um forte final de 2018 para a maioria das commodities. (Para saber mais, consulte: Operadores de longo prazo são otimistas em commodities .)
