A Gap, Inc (GPS) oferece roupas e acessórios para todos os membros da família nas lojas da marca, incluindo Old Navy, Gap e Banana Republic. As ações subiram em 1 de março, depois que a empresa divulgou ganhos acima do esperado após o fechamento em 28 de fevereiro. Esse pico foi de curta duração, pois as ações inverteram a direção ao mesmo tempo. Desde a alta de US $ 31, 39 em 1º de março até a baixa de 52 semanas de US $ 20, 58 em 29 de maio, as ações caíram 34%. Isso coloca o estoque abaixo de seu pivô mensal em US $ 22, 62.
As ações da Gap fecharam na quarta-feira, 29 de maio, a US $ 20, 83, queda de 19, 1% no acumulado do ano e no mercado de urso em 33, 6% abaixo da alta de 1 de março. Fundamentalmente, as ações podem ser consideradas "baratas demais para ignorar" com uma relação P / E de 8, 25 e um rendimento de dividendos de 4, 54%, de acordo com a Macrotrends.
Os analistas esperam que a Gap registre lucro por ação de 32 centavos quando relatar resultados após o sino de fechamento na quinta-feira, 30 de maio. Uma razão importante para a volatilidade do preço das ações é que o varejista está no meio de seu plano de desmembrar a Old Navy e continue fechando lojas Gap com baixo desempenho. Parte do problema está nas tarifas mais altas de roupas na Gap. O plano de reestruturação tem a marca Old Navy se separando em 2020.
O gráfico diário para The Gap
Refinitiv XENITH
O gráfico diário da Gap mostra o pico mais alto em 1º de março, o que provou ser uma oportunidade de venda, pois a força foi rapidamente revertida. O fechamento de US $ 25, 76 em 31 de dezembro foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias e seu valor semestral está abaixo do gráfico em US $ 12, 67. O nível de risco anual está acima do gráfico em US $ 36, 42. O fechamento de US $ 26, 18 em 29 de março foi outra entrada para minhas análises, e o nível de risco do segundo trimestre é de US $ 32, 63. O pivô mensal de US $ 22, 62 para maio desaparece no final do mês.
O gráfico semanal para o Gap
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da Gap é negativo, mas sobrevendido, com as ações abaixo da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 23, 57 e abaixo da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 26, 67. Observe como as ações estão em declínio ao longo de sua "reversão à média" desde a semana de 1º de dezembro de 2017, quando a média foi de US $ 31, 29. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 é projetada para terminar a semana às 10, 55, abaixo das 13, 53 de 24 de maio. Se essa leitura for inferior a 10, 00, o estoque se tornará "barato demais para ignorar".
Estratégia de negociação: compre ações da Gap com fraqueza até o nível de valor semestral em US $ 12, 67 e reduza as participações em força à média móvel simples de 200 dias em US $ 26, 45.
Como usar meus níveis de valor e risco: Os níveis de risco e risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro. Os níveis semestrais e anuais originais permanecem em jogo. O nível semanal muda a cada semana; o nível mensal foi alterado no final de janeiro, fevereiro, março e abril. O nível trimestral foi alterado no final de março.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanalmente 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10h00 como "muito barata para ignorar".
