Um contrato futuro representa um acordo juridicamente vinculativo entre duas partes. No contrato, uma parte concorda em pagar à outra a diferença de preço desde o momento em que assinou o contrato até a data em que o contrato expira. Os contratos futuros são negociados em bolsas de valores e permitem que os traders trancem os preços da mercadoria ou do ativo subjacente mencionado no contrato. Ambas as partes estão cientes da data de vencimento e dos preços desses contratos, que geralmente são antecipados.
Os contratos carregam um multiplicador que aumenta seu valor, adicionando alavancagem à posição. Isso pode ser negociado no lado longo ou curto, sem restrições ou regras de aumento. Existem muitos tipos diferentes de contratos futuros, incluindo aqueles que lidam com ações, mercadorias, moedas e índices., explicamos o básico dos contratos futuros de índices e o que eles representam.
Principais Takeaways
- Como um contrato futuro regular, um contrato futuro de índice é um contrato juridicamente vinculativo entre um comprador e um vendedor, e rastreia os preços das ações no índice subjacente. contratos futuros de índices S&P 500, Dow e Nasdaq são negociados no sistema CME Globex e são chamados de contratos e-mini. Os contratos futuros de índices são marcados para o mercado, o que significa que a mudança de valor para o comprador do contrato é mostrada em a conta da corretora no final de cada liquidação diária até o vencimento.
Contratos futuros de índices
Como um contrato futuro regular, um contrato futuro de índice é um contrato juridicamente vinculativo entre um comprador e um vendedor. Ele permite que os comerciantes comprem ou vendam um contrato em um índice financeiro e o liquidem em uma data futura. Um contrato futuro de índice especula onde os preços se movem para índices como o S&P 500.
Como os contratos futuros acompanham o preço do ativo subjacente, os futuros do índice acompanham os preços das ações no índice subjacente. Em outras palavras, o índice S&P 500 acompanha os preços das ações de 500 das maiores empresas americanas. Da mesma forma, os contratos futuros dos índices Dow e Nasdaq acompanham os preços de suas respectivas ações. Todos esses futuros de índices são negociados em bolsas de valores.
O contrato futuro do índice reflete o índice de caixa subjacente e atua como precursor da ação do preço na bolsa de valores em que o índice é usado. Os contratos futuros de índices são negociados continuamente durante toda a semana do mercado, exceto por um período de liquidação de 30 minutos no final da tarde, horário central dos EUA, após o fechamento das bolsas.
Contratos E-Mini
Os contratos futuros dos índices S&P 500, Dow e Nasdaq são negociados no sistema CME Globex - um mercado eletrônico de 24 horas - e são chamados de contratos e-mini. O S&P 500 também negocia um contrato de maior porte no sistema de clamor aberto da CME, mas atrai pouco volume em comparação aos mercados eletrônicos. Os contratos são atualizados quatro vezes por ano, com vencimento no terceiro mês de cada trimestre.
Os contratos futuros de E-mini são negociados de domingo à noite a sexta-feira à tarde, oferecendo aos traders acesso quase contínuo ao mercado durante a semana útil. A liquidez tende a secar entre o fechamento do mercado de ações dos EUA e a abertura das bolsas de valores européias nas primeiras horas da manhã. Os spreads e a volatilidade podem aumentar durante esses períodos, adicionando custos de transação significativos a novas posições.
Os contratos futuros de E-mini são negociados de domingo à noite a sexta-feira à tarde nos Estados Unidos.
Se o contrato futuro do e-mini S&P 500 for negociado em alta antes da abertura das bolsas de valores dos EUA, isso significa que o índice em dinheiro da S&P 500 será negociado em alta após o sinal de abertura. Os contratos acompanham a direção do índice dos EUA de perto durante o horário regular de negociação no mercado de ações, mas terão preços mais altos ou mais baixos porque representam os preços futuros esperados, em vez dos atuais. Os contratos indicam avaliações aproximadas para o próximo dia de negociação, quando os mercados dos EUA são fechados, com base em percepções sobre eventos noturnos e dados econômicos, bem como movimentos em instrumentos financeiros correlacionados ou inversamente correlacionados que incluem os mercados cambiais - que também negociam quase 24 horas por dia. dia.
Multiplicadores de contrato
O multiplicador do contrato calcula o valor de cada ponto do movimento dos preços. O multiplicador e-mini Dow é 5, o que significa que cada ponto da Dow vale US $ 5 por contrato. O multiplicador e-mini Nasdaq é 20, no valor de US $ 20 por ponto, enquanto o e-mini SP-500 carrega um multiplicador 50 que vale US $ 50 por ponto. Por exemplo, se um contrato futuro do e-mini Dow é avaliado em US $ 10.000 e comprador pegar um contrato, valerá US $ 50.000. Se a Dow cair 100 pontos, o comprador perderá US $ 500 enquanto um vendedor a descoberto ganhará US $ 500.
Os contratos futuros de índice são marcados a mercado, o que significa que a mudança de valor para o comprador do contrato é mostrada na conta da corretora no final de cada liquidação diária até o vencimento. Por exemplo, se o contrato do e-mini Dow cair 100 pontos em um único dia de negociação, US $ 500 serão retirados da conta do comprador do contrato e colocados na conta do vendedor a descoberto no momento da liquidação.
