O que é um plano de benefícios variáveis?
Um plano de benefício variável é um tipo de plano de aposentadoria no qual o pagamento muda dependendo da performance dos investimentos do plano.
Compreendendo um plano de benefícios variáveis
Os planos de benefícios variáveis, também chamados de planos de contribuição definida, permitem que o titular do plano gerencie sua própria conta. Por outro lado, um plano de benefício definido fornece ao detentor do pagamento pagamentos pré-determinados na aposentadoria que não mudam e que são baseados em uma fórmula de elegibilidade e não nos retornos do investimento.
Os planos de benefícios variáveis transferem o risco de investimento do empregador para o empregado. É possível que o empregado acabe com menos dinheiro de um plano de benefícios variáveis, se fizer escolhas de investimento ruins. No entanto, ele também tem o poder de fazer escolhas superiores de investimento e obter melhores benefícios. Portanto, a capacidade do funcionário de tomar decisões inteligentes sobre investimentos é fundamental nos planos de benefícios variáveis.
História dos Planos de Benefícios Variáveis
As pessoas têm investido nos mercados financeiros para garantir sua aposentadoria desde que a própria história do capitalismo. A American Express Company ofereceu a seus funcionários um plano de pensão em 1871, estabelecendo o primeiro plano de previdência privada nos Estados Unidos. À medida que a expectativa de vida dos americanos aumentava ao longo do final do século XIX e início do século XX, o problema de como prever a aposentadoria de membros da crescente classe média se tornou de importância crescente. O Congresso procurou incentivar o crescimento das pensões privadas, fazendo contribuições para essas contas dedutíveis nos impostos na década de 1920. Em 1929, existiam 397 planos do setor privado nos Estados Unidos e no Canadá.
O crescimento dos planos de pensão explodiu após a Segunda Guerra Mundial, quando os sindicatos começaram a atacar em grande número, exigindo o fornecimento de pensões. Desde o final da Segunda Guerra Mundial até por volta de 1980, as pensões de benefícios definidos, ou uma pensão em que um trabalhador recebe um conjunto pré-determinado de benefícios até a morte, foram uma das principais formas de segurança para os trabalhadores americanos. Mas esse tipo de pensão exerce grande pressão sobre as empresas americanas, que enfrentam maior concorrência de rivais estrangeiros e de acionistas que exigem retornos máximos. Isso levou o setor privado a confiar mais em planos de benefícios variáveis, nos quais a contribuição da empresa é definida, mas o pagamento efetivo depende do desempenho dos investimentos em pensão. De 1980 a 2008, a proporção de trabalhadores americanos que participam de planos de pensão de benefício definido caiu de 38% para 20%, segundo o Bureau of Labor Statistics. Durante o mesmo período, a participação dos trabalhadores americanos que participam de planos de benefícios variáveis aumentou de 8% para 31%.
