Índice
- MACD: Uma Visão Geral
- Divergência de Negociação
- Usando MACD para entrada e saída
- A linha inferior
A divergência da convergência média móvel (MACD), inventada em 1979 por Gerald Appel, é um dos indicadores técnicos mais populares nas negociações. O MACD é apreciado pelos comerciantes de todo o mundo por sua simplicidade e flexibilidade, pois pode ser usado como um indicador de tendência ou momento.
A divergência de negociação é uma maneira popular de usar o histograma MACD (que explicamos abaixo), mas, infelizmente, a negociação de divergência não é muito precisa, pois falha mais do que consegue. Para explorar o que pode ser um método mais lógico de negociar a divergência MACD, examinamos o histograma MACD para sinais de entrada e saída de negociação (em vez de apenas entrada) e como os negociadores de moeda estão posicionados de maneira única para tirar proveito de tal estratégia.
Principais Takeaways
- A média de divergência de convergência média móvel (MACD) é um indicador de momento que segue a tendência que mostra a relação entre duas médias móveis do preço de um título. Os comerciantes usam o MACD para identificar quando o momento de alta ou de baixa é alto, a fim de identificar pontos de entrada e saída para negociações. O MACD é usado por traders técnicos em ações, títulos, commodities e mercados de câmbio. A seguir, apresentamos uma visão geral de como usar o indicador MACD.
MACD: Uma Visão Geral
O conceito por trás do MACD é bastante direto. Essencialmente, calcula a diferença entre as médias móveis exponenciais de 26 e 12 dias de um instrumento (EMA). Das duas médias móveis que compõem o MACD, a EMA de 12 dias é obviamente a mais rápida, enquanto a de 26 dias é mais lenta. No cálculo de seus valores, ambas as médias móveis usam os preços de fechamento de qualquer período medido. No gráfico do MACD, uma EMA de nove dias do próprio MACD também é plotada e atua como um gatilho para as decisões de compra e venda. O MACD gera um sinal de alta quando se move acima de sua própria EMA de nove dias e envia um sinal de venda quando se move abaixo de sua EMA de nove dias.
O histograma MACD é uma representação visual elegante da diferença entre o MACD e sua EMA de nove dias. O histograma é positivo quando o MACD está acima da EMA de nove dias e negativo quando o MACD está abaixo da EMA de nove dias. Se os preços estão subindo, o histograma aumenta à medida que a velocidade do movimento dos preços acelera e contrai à medida que a movimentação dos preços desacelera. O mesmo princípio funciona ao contrário, à medida que os preços estão caindo.
A Figura 1 é um bom exemplo de um histograma MACD em ação:
O histograma MACD é a principal razão pela qual tantos traders confiam nesse indicador para medir o momento, porque ele responde à velocidade do movimento dos preços. De fato, a maioria dos traders usa o indicador MACD com mais frequência para medir a força do movimento dos preços do que para determinar a direção de uma tendência.
Divergência de Negociação
Como mencionamos anteriormente, a divergência de negociação é uma maneira clássica pela qual o histograma MACD é usado. Uma das configurações mais comuns é encontrar pontos do gráfico nos quais o preço aumenta ou diminui, mas o histograma MACD, indicando uma divergência entre preço e momento.
A Figura 2 ilustra um comércio de divergência típico:
Infelizmente, o comércio de divergências não é muito preciso, pois falha mais vezes do que consegue. Os preços freqüentemente têm várias explosões finais para cima ou para baixo que provocam paradas e forçam os comerciantes a sair da posição imediatamente antes do movimento realmente fazer uma curva sustentada e o comércio se tornar lucrativo.
A Figura 3 demonstra uma típica falsificação de divergência, que frustrou dezenas de traders ao longo dos anos:
Uma das razões pelas quais os comerciantes geralmente perdem com essa configuração é que eles negociam com um sinal do indicador MACD, mas o encerram com base no movimento do preço. Como o histograma MACD é um derivado do preço e não é o preço em si, essa abordagem é, com efeito, a versão comercial da mistura de maçãs e laranjas.
Usando o histograma MACD para entrada e saída
Para resolver a inconsistência entre entrada e saída, um profissional pode usar o histograma MACD para sinais de entrada e saída de negociação. Para fazer isso, o comerciante que negocia a divergência negativa assume uma posição curta parcial no ponto inicial da divergência, mas, em vez de definir a parada no balanço mais próximo alto com base no preço, ele ou ela interrompe a negociação somente se a máxima de o histograma MACD excede sua alta anterior, indicando que o momento está realmente se acelerando e o trader está realmente errado na negociação. Se, por outro lado, o histograma MACD não gerar um novo balanço alto, o trader então adiciona sua posição inicial, alcançando continuamente um preço médio mais alto para o short.
Os negociadores de moeda estão em uma posição única para tirar proveito dessa estratégia, porque quanto maior a posição, maiores serão os ganhos potenciais quando o preço reverter. No forex (FX), você pode implementar essa estratégia com qualquer tamanho de posição e não precisa se preocupar em influenciar o preço. (Os comerciantes podem executar transações de até 100.000 unidades ou 1.000 unidades para o mesmo spread típico de 3 a 5 pontos nos pares principais.)
De fato, essa estratégia exige que o profissional calcule a média conforme os preços se movem temporariamente contra ele. Isso normalmente não é considerado uma boa estratégia. Muitos livros de negociação apelidaram ironicamente uma técnica como "aumentar seus perdedores". No entanto, nesse caso, o comerciante tem uma razão lógica para fazer isso: o histograma MACD mostrou divergência, o que indica que o momento está diminuindo e o preço pode mudar em breve. De fato, o comerciante está tentando chamar o blefe entre a força aparente da ação imediata dos preços e as leituras do MACD que sugerem fraqueza à frente. Ainda assim, um trader bem preparado, que utiliza as vantagens dos custos fixos no câmbio, ao calcular adequadamente a média da negociação, pode suportar os rebaixamentos temporários até que o preço gire a seu favor.
A Figura 4 ilustra esta estratégia em ação:
A linha inferior
Como a vida, o comércio raramente é preto e branco. Algumas regras com as quais os comerciantes concordam cegamente, como nunca adicionar a um perdedor, podem ser quebradas com sucesso para obter lucros extraordinários. No entanto, é necessário estabelecer uma abordagem lógica e metódica para violar essas importantes regras de gerenciamento de dinheiro antes de tentar obter ganhos. No caso do histograma MACD, negociar o indicador em vez do preço oferece uma nova maneira de trocar uma ideia antiga: divergência. A aplicação desse método ao mercado de câmbio, que permite a ampliação sem esforço de posições, torna essa idéia ainda mais intrigante para os comerciantes diários e comerciantes de posição.
