Com mais de 1.800 fundos negociados em bolsa (ETFs) atualmente no mercado, os investidores podem sofrer paralisia quando se trata de escolher os fundos certos para seu portfólio. ETFs alavancados compreendem uma pequena fração dos ETFs disponíveis - e por boas razões. São veículos de investimento altamente complexos, com uma estrutura de alto risco e alto custo, adequada apenas para investidores experientes e com alta tolerância a riscos.
Principais Takeaways
- Os fundos negociados em bolsa alavancados são veículos de investimento altamente complexos, com uma estrutura de alto risco e alto custo, adequada apenas para investidores experientes e com alta tolerância a riscos.Os fundos alavancados usam dívidas para obter retornos tipicamente duas ou três vezes superiores ao índice Esses fundos geralmente não são considerados opções de investimento de longo prazo. De fato, a maioria dos investidores limita sua exposição a um fundo alavancado por um único dia a apenas alguns dias.
Os fundos alavancados usam dívidas para obter retornos tipicamente duas ou três vezes superiores aos do índice rastreado. Por exemplo, um fundo com uma proporção de 2: 1 corresponderia a cada dólar de capital investido com US $ 1 de dívida investida (via contratos futuros ou outros derivativos), o que, em teoria, dobraria o retorno, menos as taxas de administração e os custos de transação. Se o índice atingir um ganho de 1%, um fundo alavancado 2: 1 retornará 2%. Obviamente, o oposto também é verdadeiro: uma perda de 1% se torna 2% em um ETF alavancado.
Esses fundos geralmente não são considerados opções de investimento de longo prazo. De fato, a maioria dos investidores limita sua exposição a um fundo alavancado por um único dia, a apenas alguns dias, a fim de capitalizar uma corrida positiva do índice subjacente.
É importante observar que esses fundos são reequilibrados diariamente. Consequentemente, os números de desempenho podem não acompanhar de perto o desempenho de longo prazo do índice subjacente - neste caso, o S&P 500.
Todos os retornos acumulados no ano (acumulado no ano) são baseados no período de 1º de janeiro de 2017 a 22 de dezembro de 2017. Os fundos foram selecionados com base em uma combinação de desempenho e ativos sob gestão. Todos os valores são de 22 de dezembro de 2017.
ETF ProShares Ultra S&P 500 (SSO)
- Emissor: ProSharesAtivos sob gestão: US $ 2, 3 bilhões Desempenho do acumulado do ano: 44, 98% Índice de despesas: 0, 90% Rendimento de dividendos: 0, 33% Preço: US $ 110, 07
Este fundo alavancado procura dobrar o retorno do S&P 500 por um único dia (de um cálculo de NAV para o seguinte) usando ações e derivativos. O Fundo paga um dividendo trimestral. É negociado a aproximadamente US $ 110, com um rendimento de dividendos de 12 meses à direita de 0, 33%.
No acumulado do ano até 22 de dezembro de 2017, o Fundo retornou 44, 98% contra um retorno de 19, 85% para o S&P 500. Seu retorno total anualizado em três anos é de 19, 55%.
ETF ProShares Ultra Pro S&P 500 (UPRO)
- Emissor: ProSharesAtivos sob gestão: US $ 1, 23 bilhão Desempenho do acumulado do ano: 72, 56% Índice de despesas: 0, 97% Rendimento de dividendos: N / APRice: US $ 141, 12
Este ETF ProShares é semelhante ao seu fundo irmão (SSO), mas a UPRO visa retornos equivalentes a 300% do S&P 500 usando contratos de swap para alavancagem. Ambos os fundos são reequilibrados diariamente, portanto os retornos multiplicados podem não corresponder exatamente aos retornos do índice subjacente a longo prazo.
A UPRO negocia aproximadamente US $ 141. Em 2017, o Fundo teve um retorno no acumulado do ano em 22 de dezembro de 72, 56%. Seu retorno total anualizado em três anos é de 27, 63%.
Direxion Daily S&P 500 Ações Bull 2x (SPUU)
- Emissor: DirexionAtivos sob gestão: US $ 4, 2 milhõesDesempenho no acumulado do ano: 44, 42% Índice de despesas: 0, 68% Rendimento de dividendos: 0, 14% Preço: US $ 49, 82
O SPUU é um de uma série de ETFs alavancados oferecidos pela Direxion. Os ETFs alavancados pelo Direxion S&P 500 utilizam contratos de swaps e futuros para atingir o objetivo pretendido. Este Fundo procura replicar duas vezes o desempenho do S&P 500.
Em 2017, a SPUU teve um retorno no acumulado do ano de 44, 42% em 22 de dezembro. Seu retorno total anualizado em três anos é de 19, 55%.
Direxion Daily S&P 500 Bull 3x Ações ETF (SPXL)
- Emissão: DirexionAtivos sob gestão: US $ 841, 8 milhõesDesempenho no acumulado do ano: 72, 08% Índice de despesas: 1, 06% Rendimento de dividendos: N / APRice: US $ 44, 60
Este ETF é outro ETF alavancado da Direxion. Procura produzir três vezes o retorno do S&P 500 diariamente.
Em 2017, o SPXL teve um retorno no acumulado do ano de 72, 08%. Seu retorno total anualizado em três anos é de 27, 08%.
