A energia tem sido um setor volátil nos últimos anos. Em meados de janeiro de 2020, o Índice S&P Goldman Sachs Commodity (SPGSCI) - que acompanha 24 contratos de futuros negociados em bolsa que cobrem commodities físicas em cinco setores, com peso na energia - está apresentando um retorno de 6, 66% em um ano. Porém, o S&P 500 Energy (ações incluídas no S&P 500 classificadas como membros do setor de energia) registra uma perda de 0, 88% em termos de retorno de um ano.
Os preços do gás natural fornecem um segmento do mercado para especulação. Apesar dos desafios no mercado de energia em geral, as empresas de energia americanas continuam fazendo um ótimo trabalho produzindo gás natural muito mais barato do que no passado, encontrando maneiras de obter lucro, mesmo com os baixos preços atuais do petróleo e gás. Embora os preços do petróleo tenham aumentado apenas ligeiramente com as baixas do mercado, as perspectivas para a energia estão melhorando lentamente, com muitos preços das commodities subindo pelo mercado.
Portanto, adicionar exposição ao gás natural pode fazer sentido como parte de uma estratégia de investimento bem diversificada. Para os investidores, existem vários fundos negociados em bolsa de valores (ETFs) que podem ser usados para a colocação de uma posição na commodity. Das sete que existem, aqui estão as três das mais ativamente negociadas para investimento potencial em 2020.
Os números são atuais em 14 de janeiro de 2020.
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- Uma das formas de jogar o setor de energia volátil é por meio de ETFs de gás natural.Três dos fundos de gás natural mais negociados são o VelocityShares 3x Long Natural ETN Gas, o United States Natural Gas Fund e, para uma jogada contrária, o VelocityShares 3x Inverse Natural Gas ETN.
VelocityShares 3x ETN de Gás Natural Longo (UGAZ)
Emissor: Credit Suisse
Ativos sob gestão: US $ 886, 71 milhões
Volume médio diário: 3, 1 milhões
Retorno total diário de 1 ano: -83, 73%
Taxa de despesa: 1, 65%
Como o nome sugere, esta é uma nota negociada em bolsa (ETN) 3x. Ou seja, procura replicar, líquido das despesas, três vezes o desempenho do Índice de Retorno Excesso de Gás Natural da S&P GSCI, que rastreia ganhos ou perdas decorrentes de mudanças nos preços dos contratos futuros e retornos da rolagem dos contratos.
Observe que este ETN destina-se a investimentos de curto prazo - mesmo dia de negociação - como um veículo para exposição ao mercado global de gás natural. O retorno total diário em três anos foi de -71, 79%.
Fundo de Gás Natural dos Estados Unidos, LP (UNG)
Emissor: US Commodity Fund
Ativos sob gestão: US $ 437, 8 milhões
Volume médio diário: 4, 348 milhões
Retorno total diário de 1 ano: -34, 33%
Taxa de despesa: 1, 28%
A UNG mantém contratos e swaps futuros de gás natural, tornando-o altamente sensível ao movimento nos preços do gás natural. Sua referência são os contratos futuros de gás natural no NYMEX, que estão atrelados ao preço à vista do Henry Hub.
Fundado em 2007, esse fundo não é realmente uma opção de compra e manutenção - os investidores devem estar dispostos a acompanhar as flutuações no preço de mercado para obter lucro no futuro. Seu índice de despesas também é bastante alto, diminuindo os retornos gerais. No entanto, este ETF oferece acesso limpo ao principal player no mercado futuro de gás natural.
Os retornos anualizados do fundo refletem a volatilidade geral dos preços da energia. Os retornos anualizados de um ano, três e cinco anos são de -33, 03%, -18, 82% e -22, 60%, respectivamente.
VelocityShares 3x ETN de gás natural inverso (DGAZ)
Emissor: Credit Suisse
Ativos sob gestão: US $ 155, 43 milhões
Volume médio diário: 1, 217 milhões
Retorno total diário de 1 ano: 76, 05%
Taxa de despesa: 1, 65%
Este ETN assume a posição inversa e é oposto ao ETN do VelocityShares 3x Long Natural Gas. É um veículo tático destinado a negócios intradiários em oposição a investimentos de longo prazo. Como um fundo alavancado inverso, a DGAZ fornece -3x exposição ao Índice de Gás Natural S&P GSCI por um período de um dia, o que significa que manter a nota por mais de um dia pode resultar em retornos que variam muito dos -3x a longo prazo posição devido à composição.
A data de criação do fundo é 7 de fevereiro de 2012. Ele tem um retorno total anual de um ano de 45, 98%. Seu retorno de três anos é de -15, 47%.
