O que é o Tomorrow Next - Tom Next?
Amanhã seguinte (amanhã) é uma transação de câmbio de curto prazo em que uma moeda é comprada e vendida simultaneamente em dois dias úteis separados, sendo amanhã (um dia útil) e no dia seguinte (dois dias úteis a partir de hoje), caso contrário conhecida como a data do local.
O objetivo da transação é que os comerciantes e investidores mantenham sua posição e não sejam obrigados a receber entregas físicas.
Noções básicas de amanhã a seguir - Tom Next
Na maioria das transações de moeda, a entrega é de dois dias após a data da transação. As negociações no dia seguinte surgem porque a maioria dos negociadores de moeda não tem a intenção de receber a moeda, portanto, exige que suas posições sejam 'roladas' diariamente. Essa transação simultânea é um swap de câmbio e depende da moeda que a pessoa possui, eles serão cobrados ou receberão um prêmio. Os traders e investidores que mantêm moedas de alto rendimento a rolarão a uma taxa mais favorável (mínima) devido ao diferencial da taxa de juros. Esse diferencial é conhecido como custo de transporte.
Se as duas moedas tiverem taxas de juros idênticas, serão trocadas na mesma taxa.
A transação real dos próximos negócios é realizada pelos bancos no mercado interbancário. Dependendo da direção da transação, o comerciante "compra e vende" ou "vende e compra" a moeda que está rolando. Uma transação imediata é geralmente realizada pela mesa de operações a prazo ou pela equipe de STIR (taxa de juros de curto prazo).
Se um comerciante optar por não rolar sua posição, será forçado a receber a entrega física dessa moeda. E como esse raramente é o caso, uma transação imediata é essencialmente a extensão da posição de negociadores.
O princípio de rolar uma posição é ainda mais importante no comércio de mercadorias, porque se isso não for feito, um comerciante ficará com a entrega da mercadoria subjacente.
Principais Takeaways
- Amanhã-Próximo se refere à rolagem de uma posição nos mercados de moedas para adiar a entrega. Assim, um trader pode rolar sua posição para o próximo e o próximo (ou seja, dois dias depois) dias úteis, para evitar receber e manter a moeda ao mesmo tempo. ou a equipe do STIR (taxa de juros de curto prazo).
Exemplo de Tom-Next
Suponha que um trader esteja comprando o par EUR / USD, que está sendo negociado a US $ 1, 53 (1 euro compra US $ 1, 53) na data de vencimento. O comerciante emite uma instrução amanhã para continuar segurando o par. Suponha que as taxas de juros de swap para o par estejam na faixa de 0, 010 a 0, 015. No final do dia de negociação, após a compra e venda de ações, é oferecida ao trader uma taxa de juros de 0, 010. O novo preço da posição do trader se torna $ 1, 52 no dia seguinte.
