O que é um déficit de pensão?
Um déficit de pensão é uma situação em que uma empresa que oferece aos funcionários um plano de benefício definido (DB) não possui dinheiro suficiente para atender às obrigações do fundo de pensão. Um déficit de pensão geralmente ocorre porque os investimentos selecionados pelo gerente de pensão não atendem às expectativas. Uma pensão com insuficiência é considerada subfinanciada.
Principais Takeaways
- Um déficit de pensão é quando um plano de pensão de benefício definido não possui dinheiro suficiente para cobrir suas obrigações atuais e futuras. Isso pode ser arriscado para uma empresa, pois as garantias de pensão para ex-funcionários atuais e atuais são muitas vezes juridicamente vinculativas. por perda de investimento, mau planejamento, mudança demográfica ou ambientes com baixa taxa de juros.
Entendendo os déficits de pensão
Um plano de pensão de benefício definido oferece garantia de que os pagamentos prometidos serão recebidos durante os anos de aposentadoria do empregado. A empresa investe seu fundo de pensão em vários ativos, a fim de gerar renda suficiente para atender ao passivo representado por essas garantias para aposentados atuais e futuros.
O status financiado de um plano de pensão descreve como seus ativos versus passivos se comparam. Um déficit de pensão significa que os passivos, ou as obrigações de pagar pensões, excedem os ativos acumulados para financiar esses pagamentos. As pensões podem ser subfinanciadas por vários motivos. Alterações na taxa de juros e perdas no mercado de ações podem reduzir bastante os ativos do fundo. Durante uma desaceleração econômica, os planos de pensão são suscetíveis de ficarem subfinanciados.
Um déficit de pensão é um evento significativo que exige que a empresa que oferece um plano de benefício definido tome medidas para corrigir a situação. Uma empresa que inicia a pensão é responsável por pagar a seus funcionários o dinheiro que lhes foi garantido. Nesse plano, o funcionário não assume nenhum risco de investimento. Essencialmente, a empresa garantiu aos funcionários elegíveis que trabalhavam para eles por um período determinado que receberiam uma quantia específica em dinheiro após a aposentadoria. Se o dinheiro não estiver presente quando as pessoas estiverem prontas para se aposentar, isso pode colocar em risco a empresa e os funcionários.
Evitando deficiências
Os gestores e as empresas de fundos podem prever se haverá um problema no cumprimento de suas obrigações antes que os aposentados recebam seus pagamentos. Após a descoberta de um déficit, uma opção seria aumentar as contribuições que eles fazem para o plano. Um exemplo bem conhecido desse curso de ação foi a empresa automobilística General Motors, que descobriu que enfrentava um déficit de pensão em 2016 e, posteriormente, alocou uma parcela significativa dos lucros da empresa para garantir o cumprimento das obrigações da empresa. Embora seja uma opção confiável, esse curso de ação afetaria o lucro líquido da empresa.
Outra opção para uma empresa compensar um déficit seria simplesmente melhorar o desempenho de seus investimentos; no entanto, essa estratégia está repleta de riscos, pois retornos maiores não são garantidos.
O papel do seguro de pensão
Em alguns casos, uma empresa que não consiga compensar seu déficit de pensão com seu próprio dinheiro poderá buscar alívio no seguro de pensão. Existe uma empresa patrocinada pelo governo dos EUA conhecida como Pension Benefit Guaranty Corporation (PBCG) para incentivar a continuação e manutenção de planos de benefícios definidos privados, garantir o pagamento de benefícios de pensão e manter os prêmios de seguro de pensão sob controle. Criado pela Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria de Empregados de 1974 (ERISA), o PBCG pode intervir e garantir que os pagamentos de pensão sejam feitos integralmente quando uma empresa enfrenta um déficit. Em troca dessa proteção, a empresa precisa pagar um prêmio por cada trabalhador incluído no plano.
