O que é risco sistemático?
Risco sistemático refere-se ao risco inerente a todo o mercado ou segmento de mercado. O risco sistemático, também conhecido como "risco não diversificável", "volatilidade" ou "risco de mercado", afeta o mercado geral, não apenas uma ação ou setor específico. Esse tipo de risco é imprevisível e impossível de evitar completamente. Não pode ser mitigado por meio da diversificação, apenas por meio de hedge ou pelo uso da estratégia correta de alocação de ativos.
Risco sistemático
Compreendendo o risco sistemático
O risco sistemático está subjacente a outros riscos de investimento, como o risco da indústria. Se um investidor colocou muita ênfase nos estoques de segurança cibernética, por exemplo, é possível diversificar investindo em uma variedade de estoques em outros setores, como saúde e infraestrutura. O risco sistemático, no entanto, incorpora mudanças nas taxas de juros, inflação, recessões e guerras, entre outras grandes mudanças. Mudanças nesses domínios podem afetar todo o mercado e não podem ser mitigadas pela mudança de posição em um portfólio de ações públicas.
Principais Takeaways
- O risco sistemático refere-se ao risco que afeta a totalidade do mercado ou um segmento dele. Esse tipo de risco é diferenciado do risco não sistemático, que afeta um setor ou segurança específico. O risco sistemático é amplamente imprevisível e geralmente é visto como difícil de evitar.
Para ajudar a gerenciar o risco sistemático, os investidores devem garantir que suas carteiras incluam uma variedade de classes de ativos, como renda fixa, dinheiro e imóveis, cada uma das quais reagirá diferentemente no caso de uma grande mudança sistêmica. Um aumento nas taxas de juros, por exemplo, fará com que alguns títulos de emissão nova sejam mais valiosos, enquanto faz com que algumas ações da empresa diminuam de preço à medida que os investidores percebem que as equipes executivas estão cortando os gastos. No caso de um aumento da taxa de juros, garantir que uma carteira incorpore amplos títulos geradores de renda atenuará a perda de valor em algumas ações.
Risco sistemático vs. Risco não sistemático
Embora o risco sistemático possa ser considerado a probabilidade de perda associada a todo o mercado ou a um segmento dele, o risco sistemático refere-se à probabilidade de perda dentro de um setor ou segurança específico.
Risco sistemático e a grande recessão
A Grande Recessão também fornece um exemplo de risco sistemático. Quem investiu no mercado em 2008 viu os valores de seus investimentos mudarem drasticamente a partir deste evento econômico. A Grande Recessão afetou as classes de ativos de diferentes maneiras, à medida que títulos mais arriscados (por exemplo, aqueles que eram mais alavancados) foram vendidos em grandes quantidades, enquanto ativos mais simples, como títulos do Tesouro dos EUA, se tornaram mais valiosos.
O oposto de risco sistemático, risco não sistemático, afeta um grupo muito específico de valores mobiliários ou um título individual. O risco não sistemático pode ser mitigado através da diversificação.
