O Citigroup Inc. (C) é o quarto maior dos quatro bancos de centro monetário "grandes demais para falir". As ações fecharam na terça-feira, 8 de janeiro, a US $ 55, 46, um aumento de 6, 5% até agora em 2019, mas ainda em um mercado em baixa de 31, 3% abaixo da alta de 2018 de US $ 80, 70 estabelecida em 29 de janeiro de 2018. As ações subiram 14, 5% desde a sua Natal baixa de US $ 48, 42 definido em 26 de dezembro.
O Citigroup registra ganhos trimestrais antes do sinal de abertura de 14 de janeiro e deve divulgar ganhos por ação de US $ 1, 61. Fundamentalmente, esse grande banco é barato, com uma relação P / E de 8, 80 e um rendimento de dividendos de 3, 24%, de acordo com a Macrotrends. A gigante bancária superou as estimativas de lucro por ação em 15 trimestres consecutivos, mas essa série de sucesso ainda deixa as ações atoladas em um mercado em baixa.
Um dos principais motivos de preocupação para o sistema bancário é o desenrolar do balanço do Federal Reserve. Em 2 de janeiro, o balanço do Federal Reserve estava marcado em US $ 4, 058 trilhões, uma queda de US $ 442 bilhões desde o final de setembro de 2017, quando era de US $ 4, 5 trilhões. O Fed retirou US $ 30 bilhões do balanço em dezembro, quando se esperava US $ 50 bilhões. Na sexta-feira passada, o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, indicou que o Fed desaceleraria o desenrolar do balanço se considerasse que isso era um fator que causava problemas nos mercados financeiros. Esse movimento para diminuir a drenagem em dezembro mostra essa preocupação!
Como você pode confiar nos comentários do Fed Chair Powell? Durante a conferência de imprensa após a reunião do FOMC e o aumento da taxa em 19 de dezembro, Powell declarou que a redução do balanço foi suave. Ele indicou que o escoamento superficial é pequeno e não causa problemas significativos. Como ele poderia estar tão errado? Agora, o mercado não tem nenhuma orientação do Fed em relação ao ritmo do desenrolar do balanço e se haverá algum aumento nas taxas em 2019, apesar do comentário de Powell de que haveria dois.
O gráfico diário para o Citigroup
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O Citigroup está negociando abaixo de uma "cruz da morte" desde 26 de abril, quando a média móvel simples (SMA) de 50 dias caiu abaixo da SMA de 200 dias, indicando que preços mais baixos estão à frente. Essas médias estão agora em US $ 60, 11 e US $ 67, 32, respectivamente. Entre 10 de maio e 10 de outubro, os investidores tiveram inúmeras oportunidades de reduzir as participações acima da SMA de 200 dias, uma vez que ela caiu de US $ 71, 50 por ação. O rompimento abaixo da "cruz da morte" começou em 10 de outubro, com o mercado em baixa ganhando força para seu mínimo de 26, 4 de dezembro, em US $ 48, 43. Hoje, as ações estão lutando no meu pivô anual de US $ 55, 32, que é uma linha horizontal do gráfico.
No final de um ano, eu tinha um novo nível de valor anual ou nível de risco para todo o novo ano. Esse nível é baseado nos últimos nove anos de fechamento anual. Suponho que nove anos de fechamento são suficientes para supor que todas as possíveis reações de alta e baixa para a volatilidade dos preços das ações foram levadas em consideração nos gráficos e nos principais níveis que eu forneço. Quando um nível de valor ou nível de risco é violado, ele se torna um pivô para o restante do horizonte de tempo ou um ímã que é quase sempre testado pelo menos uma vez antes do fim do horizonte.
O gráfico semanal do Citigroup
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O gráfico semanal do Citigroup é negativo, mas sobrevendido, com as ações abaixo da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 57, 33. O estoque está abaixo da média móvel simples de 200 semanas de US $ 59, 00, que também é sua "reversão à média" cruzada pela última vez durante a semana de 7 de dezembro. A leitura estocástica lenta 12 x 3 x 3 semanal projetada para subir para 15, 61 nesta semana, acima das 10, 46 de 4 de janeiro, com ambos os níveis abaixo do limite de sobrevenda de 20, 00.
Dados esses gráficos e análises, os investidores devem comprar ações do Citigroup no meu pivô anual de US $ 55, 32 e reduzir as participações em força à SMA de 200 semanas em US $ 59, 00.
