Nas últimas décadas, os fundos mútuos tornaram-se um veículo de investimento cada vez mais popular para as massas. Os investidores que participam de um plano de aposentadoria patrocinado pela empresa ou que possuem um portfólio de investimentos individual geralmente enfrentam uma variedade estonteante de fundos sem entender as implicações para o valor geral de seu investimento. O fato preocupante é que a maioria dos fundos mútuos apresenta desempenho inferior ao do mercado de ações como um todo.
O que isto significa? Pense da seguinte maneira: se você contratar um personal trainer para ajudá-lo a ter uma melhor aparência e a se sentir melhor, espera resultados melhores do que os que conseguiria sozinho. Em outras palavras, gastar seu dinheiro suado deve gerar algo de valor. Pagar taxas e comissões a alguém para aumentar o valor do seu portfólio, quando é algo que você pode fazer por si mesmo, é na melhor das hipóteses desnecessário e, na pior das hipóteses, uma extravagância imprudente.
Vamos examinar como você pode criar seu próprio fundo mútuo e abrir um caminho para o desempenho superior, não a mediocridade. (Para leitura relacionada, consulte "Como superar o mercado".)
Entendendo fundos e cargas mútuos
Os fundos de investimento são essencialmente uma cesta de várias, ou às vezes centenas, ações individuais. Como investidor de fundos mútuos, você está pagando ao gerente do portfólio a compra e venda de ações e / ou títulos em seu nome. Esses investidores estão repassando suas despesas para você na forma de uma relação de despesas. Eles não param por aí: alguns fundos cobram uma 'carga' com base na classe de ações que você compra. Cargas são taxas pela compra e / ou venda de fundos. A carga em um fundo mútuo é mais alta se o fundo for comprado e vendido no curto prazo.
Normalmente, os gerentes de fundos desejam controlar seu dinheiro por períodos mais longos e desencorajar a negociação ou o hedge de fundos de investimento. Independentemente de você estar comprando um fundo por um ano ou vinte, evitar fundos com muita carga economizará dinheiro. Essas despesas, embora divulgadas e transparentes, contribuem para o seu potencial retorno, principalmente em horizontes de investimento mais longos.
Como criar seu próprio fundo mútuo
Antes de você começar
Você pode começar a montar sua própria cesta de ações fazendo alguns trabalhos de casa. O investimento do seu tempo economizará dólares a longo prazo. Além do seu tempo, sua única despesa é a taxa de transação para comprar e vender ações. Hoje, a maioria das corretoras de descontos cobra menos de US $ 20 por operação.
Escolher boas ações para começar é fundamental para evitar despesas comerciais recorrentes: boas ações são aquelas que você detém, enquanto ações que você despeja são os "perdedores". Navegue pela Investopedia e sites como Yahoo Finance, Motley Fool ou CBS MarketWatch e inicie uma lista de observação de empresas com as quais se familiarizar.
Empresas como Wal-Mart (NYSE: WMT), Microsoft (Nasdaq: MSFT), Target (NYSE: TGT) e outros ícones das empresas americanas podem formar a base de um portfólio de ações. Se você sabe muito pouco sobre ações, faça uma aula sobre os fundamentos do investimento em uma faculdade comunitária, compre um ou dois livros sobre opções básicas de investimento ou navegue pelos tutoriais de investimento localizados neste site.
Lembre-se de que nem todos os fundos mútuos são criados iguais. Se você não tiver tempo ou disposição para criar seu próprio portfólio, segmente fundos mútuos com uma taxa de despesa inferior a 1% e evite cargas a todo custo.
Ficar à frente
Talvez o fator mais crítico para decidir se um fundo vale o seu investimento é o desempenho relativo - como seus novos fundos em potencial se comparam ao índice e seus pares. Cada fundo possui uma referência comparativa em termos de desempenho e despesas. O mais comum é o índice 500 da Standard & Poor's, mas existem vários outros que se destacam.
Se o seu fundo estiver com um desempenho abaixo desse índice e o gerente do fundo estiver cobrando seu dinheiro pelo desempenho, talvez seja a hora de seguir em frente. Sim, existe alguma verdade no ditado de que o desempenho passado não garante resultados futuros, mas você pode ajudar a otimizar o desempenho futuro, minimizando custos desnecessários, como cargas e altos índices de despesas. Sites como Morningstar e Lipper apresentam uma boa imagem do desempenho e dos custos relativos. Basta digitar o símbolo do seu fundo e os dados relevantes devem estar prontamente disponíveis para sua análise.
Outra opção que os investidores devem considerar seriamente é colocar dinheiro em um fundo de índice, que é um fundo estritamente correlacionado com um índice específico - digamos, o Dow Jones 30 ou o Nasdaq. Esses fundos não negociam ou entregam ações com freqüência, portanto, as despesas são mínimas; além disso, normalmente são fundos sem carga. Os especialistas do setor creditam a Jack Bogle e sua família de fundos Vanguard os líderes em investimentos de baixo custo para toda a vida.
Uma das desvantagens ou riscos inerentes ao investimento em fundos de índice é que você está à mercê da composição desse índice. Em outras palavras, se a composição do S&P 500 ou do Dow Jones mudar, você estará preso ao que os gerentes de dinheiro chamam de efeito de reequilíbrio. Além disso, muitos argumentam de forma persuasiva que esses índices demoram a se adaptar à economia em geral.
Por exemplo, uma das empresas e ações de maior sucesso na última década foi a Apple Inc. (Nasdaq: AAPL). Se você possuísse um fundo mútuo indexado às ações do Dow Jones 30, não possuiria ações da Apple. Se a Apple deve ser incluída no Dow 30 é certamente discutível, mas o fato é que seu investimento no que é suposto representar uma ampla cesta de empresas americanas pode, na verdade, não ser suficientemente representativo. (Para saber mais, leia "Por que o Dow é importante".)
A linha inferior
Investir em fundos mútuos tradicionais não é necessariamente incompatível com o cumprimento de suas metas financeiras, mas a maioria desses fundos sobrecarrega você com um custo imediato para um desempenho inferior. Construir seu próprio fundo mútuo, ou pelo menos minimizar despesas desnecessárias, é essencial para otimizar os retornos a longo prazo. Os investidores iniciantes podem considerar os fundos de índice como uma opção de baixo custo antes de se aventurar e comprar ações individuais. Lembre-se de que criar seu próprio fundo exige um esforço adicional, mas as ferramentas necessárias estão prontamente disponíveis na Web - mais do que nunca.
Pesquisa e persistência são fundamentais para a construção de um fundo mútuo de sucesso. Isso levará tempo, mas as recompensas podem incluir retornos mais altos, custos mais baixos e a satisfação e confiança pessoais que acompanham um trabalho bem-feito. (Para criar seu próprio portfólio, consulte "Crie seu próprio portfólio de ações dos EUA".)
