O Citigroup Inc. (C) lidera uma lista completa de ganhos de bancos comerciais na próxima semana, divulgando os resultados do quarto trimestre no pré-mercado de segunda-feira. Os analistas esperam que a empresa registre lucro por ação de US $ 1, 55 sobre receita de US $ 17, 6 bilhões, depois de superar as estimativas de lucro do terceiro trimestre e ficar aquém das receitas em outubro. As ações saltaram por um dia após o lançamento e depois caíram acentuadamente, caindo 30% no final de dezembro.
O declínio vertical no final do ano desistiu da última parcela de ganhos registrada após as eleições presidenciais de 2016, prendendo acionistas complacentes e falhando na quebra acima da alta de 2015, perto de US $ 61. É aconselhável esperar que os vendedores a descoberto agressivos recarregem as posições se o salto atual atingir esse nível, o que pode acontecer em reação a fortes métricas trimestrais. Nesse ponto, será necessário um aumento de volume suportado em meados dos US $ 60 para restaurar a tendência de alta quebrada.
C Gráfico mensal (1990-2018)
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As ações testaram a baixa de 1988 em 1990 e subiram, entrando em um avanço de tendência que emitiu sete divisões, com a última precedendo a alta de setembro de 2000 em $ 551 por alguns dias. As ações do Citibank foram cortadas pela metade nos próximos dois anos, chegando finalmente a US $ 228, à frente de uma recuperação que completou uma ida e volta à alta anterior em 2004. Os compradores desapareceram mais uma vez, provocando um declínio em câmera lenta que causou uma ampla correção arredondada em uma fuga de dezembro de 2006.
Esse comício terminou apenas três semanas depois, registrando uma alta histórica de US $ 570, enquanto o declínio subsequente ganhou força em outubro de 2007, depois de quebrar o apoio ao alcance, próximo a US $ 450. As ações entraram em colapso no segundo semestre de 2008, chegando perto da falência em uma descida histórica, atingindo uma baixa histórica de US $ 9, 70. Ele voltou aos meados dos US $ 50 no verão de 2009, estabelecendo forte resistência que levou mais de sete anos para superar.
As tentativas de fuga em 2011, 2013, 2014 e 2015 falharam, enquanto a ação do preço registrou dois mínimos mais altos, preparando o cenário para a fuga de 2016. O rali acrescentou apenas 25 pontos em janeiro de 2018, quando vendedores agressivos assumiram o controle em um declínio de várias ondas que inicialmente encontrou apoio em meados dos anos 60 em junho. Uma recuperação em setembro parou bem abaixo da alta anterior, desencadeando uma desaceleração que acelerou para novos mínimos no quarto trimestre.
O oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de compra após a baixa de junho de 2018 e passou para o lado negativo em outubro antes de atingir o nível de sobrecompra. Ainda está apontado para baixo, apesar do salto de janeiro, mas ainda não atingiu o nível de sobrevenda. Esse posicionamento aumenta o risco de queda se os ganhos trimestrais falharem em inspirar uma reação do tipo comprar as notícias, expondo uma viagem de volta à baixa de dezembro.
Gráfico semanal C (2016-2018)
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No entanto, o indicador semanal está engajado em um ciclo de compra iniciado após a baixa de dezembro, com os ciclos conflitantes dizendo aos participantes do mercado que esperam uma ação mista de preços no futuro próximo. A reversão começou logo abaixo do nível de retração 0, 618 Fibonacci da tendência de alta de 2016 para 2018 e agora atingiu o retração de 50%. A média móvel exponencial quebrada de 200 semanas (EMA) se alinhou com a retração de.618 ao mesmo tempo, identificando uma zona de entrada de venda curta de baixo risco nos baixos US $ 60.
Há pouco a amar nessa estrutura de preços de baixa, que parece uma recuperação exagerada dentro de uma tendência de baixa crescente. As ações também podem estar envolvidas em uma contra-tendência de quarta onda em um declínio de cinco ondas Elliott que tem potencial para atingir os baixos US $ 40. É difícil dizer se catalisadores positivos, como uma pausa do Fed ou um acordo comercial, terão muito impacto neste momento devido aos níveis de suporte quebrados e às leituras de acumulação caindo para os mínimos mais baixos desde 2016.
A linha inferior
As ações do Citigroup podem se recuperar em reação a um forte relatório de ganhos na próxima semana, mas uma forte resistência nos baixos US $ 60 deve acabar com qualquer onda de recuperação.
