O que são reservas estatutárias?
Reservas estatutárias são requisitos de reserva obrigatórios pelo estado para companhias de seguros. Por lei, as seguradoras devem deter uma parcela de seus ativos como dinheiro ou valores mobiliários prontamente negociáveis, para que possam compensar suas reivindicações imediatamente.
Principais Takeaways
- As companhias de seguros são reguladas por estados individuais, que estabelecem regras para quanto dinheiro as seguradoras devem manter em reserva para cobrir seus sinistros. Muitos estados estão adotando uma abordagem baseada em princípios para o cálculo de reservas estatutárias, o que oferece às seguradoras mais flexibilidade. também dá aos investidores a confiança de que uma companhia de seguros é financeiramente sólida e provavelmente permanecerá assim.
Noções básicas sobre reservas estatutárias
A Lei McCarran-Ferguson, aprovada pelo Congresso em 1945, deu aos estados a autoridade para regular as companhias de seguros. Para fazer negócios em um estado, cada seguradora deve ser licenciada pelo departamento de seguros do estado e cumprir suas regras. Entre essas regras, está quanto dinheiro uma seguradora deve manter em reserva (ou seja, ter prontamente disponível) para garantir que poderá pagar suas reivindicações futuras. As reservas estatutárias aplicam-se a uma variedade de produtos de seguro, incluindo seguro de vida, seguro de saúde, seguro patrimonial e de acidentes, seguro de assistência a longo prazo e contratos de anuidade. Os requisitos podem variar de um estado para outro e de acordo com o tipo de produto de seguro.
Requisitos para o cálculo de reservas estatutárias
As reservas estatutárias para companhias de seguros são calculadas de duas maneiras diferentes: uma abordagem baseada em regras ou uma abordagem baseada em princípios. Tradicionalmente, os estados usam a abordagem baseada em regras, informando às seguradoras quanto dinheiro devem manter em reserva com base em fórmulas padronizadas e conjuntos de premissas. Mais recentemente, muitos estados estão adotando uma abordagem baseada em princípios, que oferece às seguradoras maior margem de manobra para definir suas reservas.
Ao explicar o motivo da transição, a Associação Nacional de Comissários de Seguros (NAIC) observou em 2019 que "às vezes essa abordagem baseada em regras deixa uma seguradora com reservas excessivas para certos produtos de seguros e reservas inadequadas para outros". O setor de seguros também sustentou que a abordagem antiga não acompanhou a introdução de produtos de seguros novos e geralmente mais complexos.
Os estados estabelecem requisitos legais de reserva para as companhias de seguros para garantir que possam pagar suas reivindicações.
De acordo com uma abordagem baseada em princípios, o NAIC disse: "as seguradoras deverão manter a maior das (a) reservas usando fatores prescritos ou (b) reservas que considerem uma ampla gama de condições econômicas futuras e computadas usando fatores justificados de experiência da seguradora específicos a uma seguradora, como mortalidade, comportamento do segurado e despesas ".
Como as seguradoras são restritas em como podem investir ou usar o dinheiro que devem reservar para suas reservas, elas perdem alguns lucros potenciais. No entanto, manter reservas também pode tornar os investidores mais confiantes de que uma seguradora está em uma posição sólida para suportar um mercado em baixa ou outra calamidade financeira. Algumas companhias de seguros vão além de seus requisitos de reserva estatutária e reservam capital adicional, geralmente referido como reservas não estatutárias ou reservas voluntárias.
Outras instituições financeiras, como bancos, também estão sujeitas a reservas obrigatórias, que podem ser definidas em nível federal.
