A relação prêmio / superávit é o prêmio líquido emitido dividido pelo superávit do segurado. O excedente do segurado é a diferença entre os ativos de uma companhia de seguros e seus passivos. A relação prêmio / superávit é usada para medir a capacidade de uma companhia de seguros de subscrever novas apólices.
Dividindo a proporção Premium / Excedente
Os analistas podem considerar dois formatos da relação prêmio / superávit: bruto e líquido. Uma empresa com prêmios emitidos brutos de US $ 2, 1 bilhões, prêmios emitidos líquidos de US $ 1, 5 bilhão e um superávit de segurados de US $ 900 milhões terá uma taxa bruta de prêmio / superávit de 233% (US $ 2, 1 bilhões / US $ 900 milhões)) e uma taxa de prêmio líquido excedente de 167% (US $ 1, 5 bilhão / US $ 900 milhões).
Quanto maior o excedente do segurado, maiores os ativos são comparados ao passivo. Na linguagem dos seguros, os passivos são os benefícios que a seguradora deve a seus segurados. A seguradora pode aumentar a diferença entre ativos e passivos, gerenciando efetivamente os riscos associados à subscrição de novas políticas, reduzindo as perdas com sinistros e investindo seus prêmios para obter um retorno, mantendo a liquidez.
A diferença entre ativos e passivos representa uma oportunidade para as companhias de seguros. Enquanto a seguradora tiver mais ativos do que passivos, poderá subscrever novas apólices. Embora cada nova apólice aumente o passivo geral da seguradora, também aumenta a quantidade de prêmios que a seguradora receberá dos segurados.
Por que razão premium / excedente é importante
Os prêmios são a força vital de uma companhia de seguros. Quanto mais prêmios são pagos, mais sustentável é uma companhia de seguros. No entanto, os prêmios não são automaticamente considerados receita em um balanço. Parte é destinada ao pagamento de benefícios e reivindicações. Os prêmios são ainda atribuídos como passivos se ainda não foram ganhos e ainda podem ser transformados em pagamentos por sinistros. Quando obtém lucro com prêmios e investimentos, o retorno pode ser considerado dinheiro para novas atividades de subscrição ou emissão de novas políticas.
Em geral, um baixo índice de prêmio / superávit é considerado um sinal de força financeira, porque a seguradora está teoricamente usando sua capacidade de elaborar mais apólices. No entanto, uma taxa baixa também pode surgir quando uma seguradora não está cobrando prêmios suficientes por suas apólices. Um índice mais alto de prêmio / superávit indica que a seguradora tem capacidade menor. Quando os prêmios aumentam sem um aumento correspondente no excedente dos segurados, a capacidade da seguradora de redigir novas apólices diminui.
