Retrocesso versus reversão: uma visão geral
Muitos de nós se perguntam se um declínio no preço de uma ação que estamos mantendo é de longo prazo ou um mero soluço de mercado. Alguns de nós já venderam ações em tal situação, apenas para vê-la subir para novos patamares apenas alguns dias depois. Esse cenário pode ser frustrante e muito comum. Embora não possa ser totalmente evitado, se você souber identificar e negociar retrações adequadamente, começará a ver melhorias no seu desempenho.
Principais Takeaways
- As retrações são reversões temporárias de preços que ocorrem dentro de uma tendência maior. As retrações em uma tendência de alta são caracterizadas por mínimos e altos mais altos. Uma reversão, por outro lado, é quando a tendência muda de direção. Com uma reversão, o preço provavelmente continuará em inversão por um período prolongado. Os reversos são geralmente caracterizados por padrões contrários, como as tampas duplas.
Retracement
As retrações são reversões temporárias de preços que ocorrem dentro de uma tendência maior. A chave aqui é que essas reversões de preços são temporárias e não indicam uma mudança na tendência maior.
Observe que, apesar das retrações, a tendência de longo prazo mostrada no gráfico abaixo ainda está intacta. O preço das ações ainda está subindo. Quando o preço sobe, ele atinge uma nova alta e, quando cai, começa a subir antes de atingir a mínima anterior. Esse movimento é um dos princípios de uma tendência de alta, onde há altos e baixos mais altos. Enquanto isso ocorre, a tendência é alta.
Somente uma vez que uma tendência de alta faz uma baixa mais baixa e uma alta mais baixa é que a tendência é posta em causa e uma reversão pode estar se formando.
Reversão
Uma reversão, por outro lado, ocorre quando a tendência de preço de um ativo muda de direção. Isso significa que é provável que o preço continue nessa direção de reversão por um período prolongado. Essas mudanças direcionais podem ocorrer no sentido ascendente após uma tendência descendente ou no descendente após uma tendência ascendente.
Na maioria das vezes, a mudança é uma grande mudança de preço. No entanto, pode haver retrocessos nos quais o preço recupera a direção anterior. É impossível saber imediatamente se uma correção temporária de preço é uma retração ou a continuação da reversão. A mudança pode ser uma mudança repentina ou pode levar dias, semanas ou até anos para se materializar.
A média móvel (MA) e as linhas de tendência ajudam os comerciantes a identificar reversões. As reversões intradia são importantes para os comerciantes do dia, mas os fundos ou investidores mais detidos podem se concentrar nas mudanças ao longo de meses ou trimestres. Conforme mostrado na imagem abaixo, quando o preço cai abaixo do MA ou de uma linha de tendência traçada, os traders sabem que estão atentos a uma possível reversão.
Reversão de tendência no gráfico de preços. Investopedia
O gráfico mostra o preço do ativo se movendo em uma tendência de alta, à medida que aumenta e diminui. O preço cai abaixo da linha de tendência e diminui ao cair. O ativo faz retrocessos, mas continua na tendência de queda. Uma vez que o preço comece a subir e descer novamente, ele sinalizará uma reversão para o lado positivo.
Consideração especial
É importante saber como distinguir uma retração de uma reversão. Existem várias diferenças importantes entre as duas que você deve levar em consideração ao classificar um movimento de preço:
| Fator | Retracement | Reversão |
| Volume | Obtenção de lucro por comerciantes de varejo (pequenas empresas) | Vendas institucionais (grandes transações em bloco) |
| Fluxo de dinheiro | Interesse de compra durante o declínio | Muito pouco interesse de compra |
| Padrões de gráficos | Poucos, se houver, padrões de reversão - geralmente limitados a velas | Vários padrões de reversão - geralmente gráficos (topo duplo) |
| Juros curtos | Nenhuma alteração no interesse curto | Aumento do interesse curto |
| Prazo | Reversão a curto prazo, com duração não superior a uma a duas semanas | Reversão a longo prazo, com duração superior a algumas semanas |
| Fundamentos | Nenhuma mudança nos fundamentos | Mudança ou especulação de mudança nos fundamentos |
| Atividade recente | Geralmente ocorre logo após grandes ganhos | Pode acontecer a qualquer momento, mesmo durante as negociações regulares |
| Castiçais | Velas de "indecisão" - normalmente têm partes superiores e inferiores longas (piões) | Velas de reversão - incluem engolir, soldados e outros padrões semelhantes |
Ao examinar a tabela acima, lembre-se de que os juros curtos são adiados quando relatados; portanto, pode ser difícil dizer com certeza, dependendo do período de tempo.
O gráfico acima pode ser resumido dizendo que as retrações têm uma abundância de indecisão em seus movimentos e as reversões exibem ações autorizadas. O volume pode ser baixo em um recuo, mas ocorre um pico na reversão. O primeiro é passivo; o último é agressivo. Os mínimos mais altos e os máximos mais altos caracterizam retrações em uma tendência de alta, enquanto as reversões são frequentemente caracterizadas por padrões contrários a isso, como tops duplos - dois máximos semelhantes e, em seguida, um novo mínimo - ou padrões de cabeça e ombro - mais alto seguido de um mais baixo baixo. Até os movimentos de curto prazo refletidos pelos castiçais individuais costumam ser mais hesitantes durante as retrações, enquanto as velas que se formam quando uma tendência de alta reverte são geralmente muito longas, com muito movimento e momento.
Então, por que o reconhecimento de retrações é tão importante? Sempre que um preço recua, a maioria dos traders e investidores se depara com uma decisão difícil. Eles têm três opções:
- Mantenha durante todo o sell-off, o que poderia resultar em grandes perdas se a retração se transformar em uma reversão de tendência maior. resultar em uma oportunidade perdida se o preço se recuperar acentuadamente. Venda permanentemente, o que poderia resultar em uma oportunidade perdida se o preço se recuperar.
Ao identificar adequadamente o movimento como retrocesso ou reversão, você pode reduzir custos, limitar perdas e preservar ganhos.
Determinando o escopo
Depois de saber como identificar retrações, você poderá aprender a determinar seu escopo.
As retrações de Fibonacci são excelentes ferramentas para calcular o escopo de uma retração. Use a ferramenta de retração Fibonacci, disponível na maioria dos softwares de gráficos, para desenhar uma linha de cima para baixo na última onda de impulso.
Retração de Fibonacci
Retrocessos entre 23% e 78% da onda de impulso anterior são comuns. Isso não significa que as ações caem 23%. Em vez disso, significa que, se as ações recentemente passaram de US $ 10 para US $ 5, frequentemente refazem pelo menos 23% desse movimento de US $ 5 - ou US $ 1, 15. Nesse ponto, a tendência ainda está em alta, supondo que US $ 15 sejam uma nova alta e US $ 10 sejam a baixa recente. Se o preço subir acima de US $ 10, a tendência de alta ainda está intacta, se subir e atingir uma nova alta. Se não ultrapassar os US $ 15 e começar a cair novamente, talvez seja hora de sair.
Níveis de ponto de articulação também são comumente usados ao determinar o escopo de um retrocesso. Como o preço geralmente reverterá próximo dos níveis de suporte e resistência do ponto de pivô, caso o preço continue além deste ponto, isso indica uma forte tendência, enquanto parar e reverter significa o contrário. Os pontos de pivô costumam ser usados pelos traders do dia, usando os preços de ontem para indicar áreas de resistência de suporte para o próximo dia de negociação.
Se as principais linhas de tendência que sustentam a tendência maior forem quebradas em alto volume, é provável que haja uma reversão. Padrões de gráficos e candlesticks são frequentemente usados em conjunto com essas linhas de tendência para confirmar reversões.
O gráfico a seguir mostra isso em ação. Existe uma tendência de baixa, mas, em seguida, os preços sobem acima da linha de tendência. Nesse ponto, o preço já havia atingido um nível mais baixo. Após o rompimento, há uma pequena retração, mas o preço aumenta com um volume forte. Esse movimento não é mais um retrocesso em uma tendência de baixa, mas a onda para cima reverteu a tendência de baixa e a tendência agora está em alta.
Lidando com sinais falsos
Mesmo um retrocesso que atenda a todos os critérios descritos na tabela acima pode se transformar em uma reversão com muito pouco aviso. A melhor maneira de se proteger contra essa reversão é usar ordens de stop loss.
Idealmente, você deseja diminuir o risco de sair durante uma retração, enquanto continua sendo capaz de sair imediatamente de uma reversão. Mergulhar exige prática, e é impossível estar certo o tempo todo. Às vezes, o que parece uma reversão acabará sendo uma retração, e o que parece uma retração acabará sendo uma reversão.
Como comerciante, diferencie entre retrações e reversões. Sem esse conhecimento, você corre o risco de sair muito cedo e perder oportunidades, mantendo posições perdidas ou perdendo dinheiro e desperdiçando dinheiro com comissões / spreads. Ao combinar a análise técnica com algumas medidas básicas de identificação, você pode se proteger desses riscos e usar melhor seu capital de negociação.
Comparar contas de investimento × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração. Nome do provedor DescriçãoArtigos relacionados
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