Índice
- Vantagens fiscais de títulos em IRAs
- Tesouraria dos EUA para o seu IRA
- Títulos corporativos para o seu IRA
- Títulos de alto rendimento para o seu IRA
Existem vários tipos diferentes de títulos e fundos de títulos que os investidores podem escolher para suas contas de aposentadoria individuais (IRAs). As principais categorias de títulos incluem títulos do Tesouro dos EUA, títulos corporativos, títulos de alto rendimento e títulos municipais. As opções para fundos de títulos incluem fundos mútuos e ETFs de títulos. Os investidores podem conseguir benefícios fiscais significativos incluindo títulos em suas carteiras. A seguir, são apresentadas algumas considerações para os investidores ao escolher títulos para suas carteiras.
Quando se trata de escolher quais ativos colocar em sua conta de aposentadoria, o tratamento fiscal e os benefícios de cada conta serão instrutivos. É tudo sobre localização de ativos. Por exemplo, os RRA IRAs são financiados com dólares após impostos e aumentam sua isenção de impostos. Portanto, seria redundante financiar essa conta com títulos municipais isentos de impostos. Em vez disso, títulos com altos rendimentos (taxas de juros) devem ser colocados em um IRA de Roth, onde a receita de juros nunca será tributada.
Principais Takeaways
- Uma carteira de investimentos bem diversificada deve ter uma alocação em títulos, que geralmente são menos voláteis do que ações e geram receita de juros. O entendimento da estrutura tributária da sua conta de aposentadoria ajudará você a escolher qual tipo de título é o mais adequado. o governo é o menos arriscado, mas também o de menor rendimento, enquanto os títulos corporativos e lixo eletrônico são mais arriscados, mas geram um retorno potencialmente maior.
Vantagens fiscais de títulos em IRAs
As IRAs permitem que os investidores contribuam com dinheiro para a aposentadoria antes dos impostos, enquanto os ganhos são diferidos até que você os retire na aposentadoria. Existem vantagens fiscais significativas para manter títulos em IRAs. Os títulos geralmente são tributados a uma taxa mais alta que as ações. Se os títulos não são mantidos em um IRA, a renda deles é tributada como renda ordinária. A taxa de imposto federal para a renda ordinária pode chegar a 37%, contra uma taxa de ganhos de capital de longo prazo de até 20% para as ações.
Os IRAs são especialmente atraentes para manter títulos protegidos por inflação do tesouro (TIPS). As DICAS são indexadas à inflação para impedir que os investidores mantenham investimentos negativos. O valor nominal desses títulos aumenta com a inflação medida pelo Índice de Preços ao Consumidor (IPC). São emitidos com vencimentos de cinco, 10 e 30 anos.
A exceção são os títulos municipais. Estes pagam juros isentos de impostos, que é um dos seus principais benefícios. Eles oferecem um spread de rendimento mais baixo porque são isentos de impostos. Não há benefício fiscal adicional a ser obtido mantendo-os em um IRA. Como tal, é melhor manter-se em uma conta regular.
Tesouraria dos EUA para o seu IRA
Para investidores de baixo risco, o Tesouro dos EUA oferece a maior quantidade de segurança. Os títulos do tesouro são respaldados pela fé e crédito dos Estados Unidos. Os EUA nunca deixaram de pagar suas dívidas, tornando esses investimentos essencialmente livres de riscos.
O governo vende títulos com vencimentos diferentes ao público para emprestar dinheiro. Os títulos mais comuns são o Tesouro de três meses (letra T), a nota do Tesouro de cinco anos (nota T), a nota T de 10 anos e o título do Tesouro de 30 anos (T-bond). Desde a crise financeira de 2008, o Federal Reserve manteve as taxas de juros próximas a mínimos recordes. Isso manteve os rendimentos dos títulos do Tesouro bastante baixos, tornando-os menos atraentes para os investidores que buscam retornos mais altos.
Há vários ETFs de títulos que os investidores podem manter em seus IRAs, dependendo da parte da curva de rendimento em que o investidor deseja exposição. O ETF de títulos do tesouro iShares de mais de 20 anos (TLT) fornece uma maneira fácil de ganhar exposição a títulos T de longo prazo dos EUA. O fundo acompanha os resultados do investimento de um índice de títulos com vencimentos superiores a 20 anos. O fundo possui mais de US $ 17 bilhões em ativos sob gestão (AUM) e paga um rendimento de distribuição anual de 2, 49% a partir de novembro de 2019. O fundo é muito líquido, com um volume médio diário de negociação de mais de 10 milhões de ações. Além disso, possui uma taxa de despesa muito baixa de 0, 15%. Oferece aos investidores uma boa maneira de diversificar outras participações que têm mais volatilidade e maior risco.
Títulos corporativos para o seu IRA
Outra opção para um investidor com maior tolerância ao risco são os títulos corporativos, emitidos por uma corporação e apoiados pela capacidade da empresa de pagar suas obrigações de dívida. A corporação pode usar seus ativos físicos como garantia para os títulos, mas isso não é tão comum. Os títulos corporativos têm mais riscos associados a eles do que os títulos do governo. A corporação pode encontrar dificuldades com seus negócios ou ser impactada por uma desaceleração econômica. Existe o risco de uma empresa deixar de cumprir suas obrigações de dívida e os detentores de títulos não serem reembolsados.
Os títulos corporativos pagam uma taxa de juros mais alta devido a esse risco aumentado. Alguns títulos corporativos podem ter cláusulas de compra que permitem que a corporação pague antecipadamente. Isso beneficia as empresas se as taxas de juros caírem, e elas podem refinanciar suas dívidas a taxas mais baixas. Os títulos corporativos com provisões exigíveis geralmente pagam uma taxa de juros mais alta do que os títulos não exigíveis devido ao risco de os títulos serem chamados. Se o investidor tiver o título pago, ele ou ela é forçado a reinvestir a uma taxa de juros mais baixa.
Existem bons ETFs de títulos corporativos disponíveis para os investidores. O ETF iShares iBoxx Corporate Bond Corporate Bond (LQD) oferece ampla exposição a títulos corporativos americanos de grau de investimento. Os títulos com grau de investimento têm uma classificação de crédito alta e geralmente apresentam o menor risco de inadimplência. Possui mais de US $ 34 bilhões em AUM e paga um baixo índice de despesas de 0, 15% em novembro de 2019. Com mais de 2.000 participações, o fundo é extremamente bem diversificado, portanto, há muito menos risco de exposição a um padrão corporativo. Este fundo fornece uma maneira fácil de ganhar exposição à dívida corporativa em um único veículo de investimento.
Títulos de alto rendimento para o seu IRA
Títulos de alto rendimento são adequados apenas para investidores com maior tolerância ao risco. Os títulos de alto rendimento, também conhecidos como títulos não desejados, são títulos corporativos sem grau de investimento. Esse nível de dívida corporativa possui classificações de crédito mais baixas devido ao maior risco de inadimplência. Como resultado do maior risco de inadimplência, esses títulos pagam mais juros.
Embora esses títulos apresentem maior risco, eles também têm mais potencial de crescimento. Uma empresa que passa de uma classificação de crédito sem grau de investimento para uma classificação de crédito com classificação de investimento geralmente vê o preço de seus títulos aumentar. No entanto, se uma empresa declara falência, seus títulos geralmente têm muito pouco valor residual.
Existem também opções sólidas de ETF de dívida de alto rendimento para investidores. O ETF iShares iBoxx Corporate High Yield Corporate Bond (HYG) tem mais de US $ 18 bilhões em ativos sob gestão em novembro de 2019. Paga um rendimento de distribuição anual de mais de 5%. Possui uma taxa de despesa mais alta de 0, 49%, mas esse valor não é razoável. Possui um beta de 0, 32, mostrando uma correlação mais alta com o mercado de ações do que os outros fundos listados. Beta é uma medida de volatilidade ou flutuações de preço. Uma versão beta significa que uma segurança se move com o mercado em geral. Um beta abaixo de um significa que um título é menos volátil, enquanto um beta acima de um é mais volátil do que o mercado em geral. O fundo HYG possui 991 participações em seu portfólio. Essa diversificação reduz, mas não elimina o risco de inadimplência corporativa. Pode haver um alto número de padrões durante uma desaceleração econômica.
