O que é um desequilíbrio de ordem?
Desequilíbrio de pedidos é uma situação resultante de um excesso de pedidos de compra ou venda para um título específico em uma bolsa de negociação, impossibilitando a correspondência dos pedidos de compradores e vendedores. Para os valores mobiliários supervisionados por um formador de mercado ou especialista, as ações podem ser trazidas de uma reserva especificada para adicionar liquidez, eliminando temporariamente os pedidos em excesso do estoque, para que a negociação no título possa retomar em um nível ordenado. Casos extremos de desequilíbrio de ordem podem causar suspensão da negociação até que o desequilíbrio seja resolvido.
Noções básicas sobre desequilíbrios de ordem
Os desequilíbrios de pedidos geralmente podem ocorrer quando as principais notícias atingem um estoque, como liberação de lucros, mudança de orientação ou atividade de fusão e aquisição. Os desequilíbrios podem mover os títulos para cima ou para baixo, mas a maioria dos desequilíbrios é resolvida em poucos minutos ou horas em uma sessão diária. Títulos menores e menos líquidos podem ter desequilíbrios que duram mais do que um único pregão, porque há menos ações nas mãos de menos pessoas.
Principais Takeaways
- Os desequilíbrios de pedidos existem quando há um excesso de pedidos de compra ou venda para um título específico. A maioria dos desequilíbrios de pedidos tem vida curta, mas pode existir por horas e até o dia inteiro. O uso de pedidos limitados em vez de pedidos de mercado pode ajudar a atenuar alguns dos problemas. com a compra ou venda durante desequilíbrios de pedidos.
Os investidores podem se proteger contra as mudanças voláteis de preços que podem surgir dos desequilíbrios de pedidos usando ordens limitadas ao fazer negócios, em vez de ordens de mercado. Uma ordem de mercado é simplesmente aquela para comprar ou vender ao melhor preço disponível no momento, enquanto uma ordem limite é aquela em que o investidor deseja comprar ou vender a um preço específico.
Considerações Especiais
Outros incidentes que podem levar a desequilíbrios de pedidos incluem vazamentos de informações ou rumores que podem afetar as ações de uma empresa pública. Por exemplo, pode haver legislação ganhando força que pode afetar as operações e o modelo de negócios da empresa. As empresas que usam tecnologias e plataformas mais recentes que ultrapassaram as leis existentes podem ser particularmente suscetíveis a isso, à medida que os reguladores se atualizam e, no processo, introduzem regras que podem reduzir suas margens de lucro.
À medida que cada dia de negociação chega ao fim, podem ocorrer desequilíbrios na ordem, à medida que os investidores correm para bloquear as ações perto do preço de fechamento. Isso pode entrar em jogo especialmente se o preço das ações for visto com desconto naquele dia de negociação específico.
Os investidores que desejam evitar comprar ou vender em meio a esses desequilíbrios de pedidos podem tentar cronometrar seus pedidos antes da onda de compradores e vendedores que possam entrar.
Se houver notificação de um desequilíbrio de pedidos com muitos pedidos de compradores, os detentores de ações poderão aproveitar a oportunidade de vender algumas de suas ações e aproveitar o aumento da demanda. A expectativa é que eles possam ter um retorno lucrativo do investimento com preços potencialmente mais altos. Por outro lado, os compradores podem tentar tirar proveito de uma superabundância de ordens de venda quando os preços tiverem sido temporariamente descontados devido ao desequilíbrio.
