O que é Finalidade de Pagamento?
Em finanças, o termo "finalização de pagamento" refere-se ao momento em que os fundos, recentemente transferidos de uma conta para outra, tornam-se oficialmente propriedade legal da parte recebedora.
Principais Takeaways
- A finalidade do pagamento é o momento em que os fundos transferidos recentemente se tornam posse legal da parte receptora. O conceito é familiar principalmente aos titulares de contas institucionais, que geralmente estão mais expostos a riscos de contraparte. Durante as crises financeiras, a finalização do pagamento pode ter implicações importantes pela liquidez das empresas financeiramente vulneráveis.
Entendendo a Finalidade do Pagamento
De um modo geral, é muito raro que os titulares de contas bancárias individuais se preocupem se e quando os fundos depositados em sua conta são oficialmente de sua propriedade. A maioria das pessoas assume que esse momento ocorre sempre que os fundos se tornam visíveis em suas contas.
Embora essa suposição seja suficientemente precisa para os propósitos do banco pessoal diário, para transações bancárias institucionais, isso não é necessariamente verdade. Afinal, indivíduos com saldos de conta de até US $ 100.000 são geralmente segurados pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), o que significa que eles estão protegidos contra o improvável evento de o banco processar ou transmitir sua transação entrar em colapso antes que a transação possa ser concluída.
Para usuários bancários institucionais, no entanto, os saldos de suas contas e o tamanho das transações muitas vezes excederão amplamente o valor segurado pelo FDIC. Portanto, a questão de saber se uma transação específica foi finalizada é uma preocupação muito prática, pois os fundos em questão podem estar expostos a perdas totais ou parciais. Por ter uma definição operacional estrita da finalidade do pagamento, uma instituição receptora pode ter clareza sobre quando os fundos recebidos recentemente deixarão de ser vulneráveis aos riscos das contrapartes.
O momento exato em que a finalização do pagamento é alcançada é especialmente relevante ao lidar com transações complexas de derivativos. Essas transações são predominantemente realizadas por grandes instituições financeiras que negociam em mercados de balcão, que geralmente funcionam com supervisão regulatória limitada e sem o apoio de acordos de seguro do governo, como o FDIC. Para essas instituições, a liquidez das contrapartes nesses contratos de derivativos é de suma importância, principalmente em situações de tensão financeira, como uma restrição de crédito. Nessas situações, a questão de saber se um pagamento específico foi finalizado no sentido jurídico estrito pode significar a diferença entre sobrevivência ou fracasso para uma empresa especialmente vulnerável.
Exemplo de finalidade de pagamento no mundo real
Com o aumento dos serviços de pagamento de contas on-line, muitos clientes tiveram que questionar quando exatamente o dinheiro transferido para pagar suas contas foi recebido oficialmente. Isso ocorre porque muitos serviços bancários on-line e pagamento de contas usam o sistema Automatic Clearing House (ACH) para processar pagamentos, o que não permite transferências imediatas.
Muitas empresas, por outro lado, não consideram que as contas sejam pagas oficialmente até que tenham certeza da finalidade do pagamento. Por esse motivo, muitos consumidores enfrentaram a dolorosa lição de que iniciar um pagamento automático de faturas na própria data de vencimento pode resultar em atrasos de pagamento, devido aos atrasos envolvidos.
