A NVIDIA Corporation (NVDA) eliminou as estimativas de lucro e receita do primeiro trimestre na semana passada, reportando ganhos por ação de US $ 2, 05 em US $ 3, 21 bilhões em receitas, mas uma reação de vender as notícias entrou em ação depois que a gerência alertou sobre o declínio nas vendas de criptomoedas e uma GPU mais estável preços. As ações falharam em uma ruptura acima da resistência horizontal em US $ 250 três sessões depois, entregando o controle aos ursos pela primeira vez desde o início de abril.
O declínio se desenrolou no topo de um canal crescente, voltando à alta de janeiro, reforçando a estrutura de preços positiva, mas frequentemente frustrante. As chances de uma retração no suporte de canal entre US $ 215 e US $ 220 agora aumentaram bastante, aumentando a perspectiva de 10% a 15% de queda em relação à ação desta semana nos US $ 240. Embora os acionistas de longo prazo possam lidar com essa desaceleração sem perder o sono, os operadores de posição podem estar expostos a grandes perdas.
Gráfico de longo prazo do NVDA (2002 - 2018)
O estoque alcançou os $ 20s baixos em 2002 e caiu acentuadamente, finalmente retornando à resistência em 2006. Concluiu um copo e conseguiu romper alguns meses depois, subindo para $ 39, 67 em 2007, à frente de uma tendência de baixa que atingiu quatro. baixa de um ano em apenas um dígito em novembro de 2008. Uma recuperação em 2011 ficou sem força no nível de retração de sell-off de 0, 618 Fibonacci, com essa barreira mantendo-se no lugar até uma fuga de 2015.
O avanço subsequente alcançou a alta de 2007 no segundo trimestre de 2016, gerando uma fuga mais poderosa que atraiu um intenso interesse de compra. As ações mais que triplicaram naquele ano, subindo para o topo da lista de liderança do mercado em alta. O rali continuou em junho de 2017, caindo em uma correção triangular que ejetou para terreno mais alto em setembro. A ação de preço equilibrado assumiu o controle, criando um canal em ascensão, que entrou em uma trajetória rasa em janeiro de 2018, depois que as ações subiram a alguns centavos de US $ 250.
O oscilador estocástico mensal encerrou um ciclo de compra de longo prazo no quarto trimestre de 2017, quando imprimiu um cruzamento de baixa, mas o momento negativo se desenvolveu lentamente no primeiro semestre de 2018. O indicador agora caiu para o menor nível mais baixo desde maio de 2017, mas ainda não prejudicou o final do último ciclo de vendas, que terminou em abril de 2017. Os comerciantes devem procurar um rápido aumento na pressão de venda se ultrapassar esse limite, marcado por um desconforto desconfortável nas mãos fracas. (Para saber mais, consulte: Como a NVIDIA ganha dinheiro .)
Gráfico de curto prazo do NVDA (2017-2018)
O canal crescente que se formou em maio de 2017 (linhas azuis) quebrou em abril de 2018, dando controle ao canal raso (linha vermelha) em vigor desde janeiro de 2018. Essa mudança marca um amadurecimento da tendência de alta a longo prazo, em vez de uma divergência de baixa isso pode sinalizar uma nova tendência de baixa. Também sugere que o capital institucional agora substituiu os investidores de impulso rápido na orientação da ação do preço dessa ação.
O canal vermelho indica uma meta de queda abaixo de US $ 220, com o ciclo estocástico de baixa aumentando as chances de que os esforços dos compradores falhem antes de atingir esse nível de suporte. A interseção entre o suporte do canal azul e a média móvel exponencial de 50 dias (EMA) nos US $ 230 parece o melhor local para os touros se posicionarem e tentar aumentar o preço acima da resistência acima de US $ 280. O mais provável é que um salto que se forma nessa zona de preço seja revertido em US $ 250 ou próximo aos máximos quebrados.
O volume em balanço (OBV) atingiu o pico em fevereiro de 2018 e caiu após a reversão de março. O índice caiu para a mínima mais baixa de 2018 em abril, enquanto o aumento em maio não alcançou os máximos anteriores, gerando uma divergência de baixa que previa a reversão e falha na fuga. A pressão de venda desde a desaceleração não provocou sinais adicionais nem forneceu orientação a curto prazo.
A linha inferior
As ações da NVIDIA reverteram com resistência ao canal de três meses, apesar de um forte relatório de ganhos no primeiro trimestre e depois falharam em romper acima dos máximos horizontais em US $ 250. Essa ação de preço de baixa abre as portas para um declínio que poderia alcançar o suporte ao canal abaixo de US $ 220. (Para leitura adicional, consulte: Goldman: regulamento técnico para beneficiar a NVIDIA, Cisco .)
