As ações da Microsoft já recuperaram cerca de metade de suas perdas, depois de terem caído quase 10% na semana passada durante a liquidação do mercado de ações. Agora, a análise técnica e as opções sugerem que o estoque recuperará outros 7% e atingirá novos recordes.
Uma força que alimenta as ações provavelmente será um forte crescimento dos lucros nos resultados fiscais do primeiro trimestre anunciados em 24 de outubro. Além disso, os analistas estão otimistas com o crescimento a longo prazo da gigante do software e vêem os lucros acelerando até 2021.
Dados MSFT da YCharts
Grandes apostas
As opções que expiram em 18 de janeiro são extremamente otimistas ao preço de exercício de US $ 115. As chamadas superam as vendas na proporção de 10 para 1, com 28.000 contratos de chamada aberta. É uma aposta de quase US $ 10 milhões. Essas opções de compra também implicam que o estoque sobe para US $ 118, 50.
Canal de alta
O gráfico mostra as ações subindo em um canal de negociação bem definido desde março. Se as ações subirem para a extremidade superior desse canal, as ações também subirão para cerca de US $ 118.
Crescimento mais rápido
Os analistas estão ainda mais otimistas. Eles vêem as ações subindo para uma meta de preço médio de US $ 125. Dos 34 analistas que cobrem as ações, 94% consideram uma compra ou um desempenho superior. Eles prevêem que a Microsoft anunciará na próxima semana um crescimento de 15% nos ganhos, com um ganho de 14% na receita do último trimestre. Outro ponto positivo é que essas estimativas aumentaram nos últimos três meses.
Estimativas do MSFT EPS para os dados do ano fiscal atual por YCharts
O que vai elevar ainda mais as ações no longo prazo é acelerar o crescimento dos lucros. Os analistas veem os lucros subindo 11% este ano e depois 16% no próximo ano, seguidos de 18% no ano fiscal de 2021. A Microsoft reduzirá esses ganhos, embora o crescimento da receita deva ser consistentemente de 11% nos próximos três anos. Os analistas também têm aumentado essas estimativas a longo prazo nos últimos meses.
Se há uma coisa com que se preocupar, seria a avaliação da Microsoft, com uma taxa de PE de 2020 de 22, 4. Ao ajustar esse PE para o crescimento, a proporção do PEG é de 1, 5, tornando as ações um pouco caras. Isso significa que a Microsoft terá que entregar excelentes resultados - ou poderá sofrer um retrocesso desagradável.
