Montante fixo vs. Pagamentos regulares de pensão: uma visão geral
Portanto, você está prestes a se aposentar e se depara com uma escolha difícil em relação ao plano de pensão de benefícios definidos que tem a sorte de ter: você deve aceitar os pagamentos mensais tradicionais tradicionais da vida ou, em vez disso, fazer uma distribuição de um montante fixo?
Compreensivelmente, você pode ficar tentado a ir com o montante fixo. Afinal, pode ser o maior desembolso único de dinheiro que você jamais receberá. Antes de tomar uma decisão irrevogável sobre o seu futuro, reserve um tempo para entender o que as opções podem significar para você e sua família.
"Segurança social, impostos, seguro de vida, expectativa de vida, investimentos e saúde precisam ser considerados antes de fazer uma escolha", diz Carlos Dias Jr., gerente de patrimônio do Excel Tax & Wealth Group em Lake Mary, Flórida.
Principais Takeaways
- Os pagamentos de pensões são feitos para o resto de sua vida, não importa quanto tempo você vive, e às vezes podem continuar após a morte com seu cônjuge. Os pagamentos de quantias fixas oferecem mais controle sobre seu dinheiro, permitindo a flexibilidade de gastá-lo ou investi-lo quando e como achar melhor. Não é incomum que as pessoas que recebem um montante fixo sobrevivam ao pagamento, enquanto os pagamentos de pensões continuam até a morte. Se um administrador de pensões falir, os pagamentos poderão parar, embora o seguro PBGC cubra a maioria das pessoas.
Pagamentos de montante fixo
Uma distribuição de montante fixo é um pagamento único do administrador da pensão. Ao receber um pagamento fixo, você obtém acesso a uma grande quantia em dinheiro, que pode gastar ou investir como achar melhor.
"Uma coisa que enfatizo para os clientes é a flexibilidade que vem com um pagamento fixo", diz Dan Danford, CFP®, Centro de Investimento Familiar de Saint Joseph, Missouri. Uma anuidade de pagamento de pensão "é fixa (ocasionalmente indexada à COLA), portanto, há pouca flexibilidade no esquema de pagamento. Mas uma aposentadoria de 30 anos provavelmente enfrenta algumas despesas surpresa, possivelmente grandes. O montante fixo, investido adequadamente, oferece flexibilidade para atender essas necessidades e também podem ser investidos para gerar renda regular ".
Sua decisão também pode afetar seus filhos. Você quer deixar algo para seus entes queridos após sua morte? Depois que você e seu cônjuge morrem, os pagamentos da pensão podem parar. Por outro lado, com uma distribuição de montante fixo, você pode nomear um beneficiário para receber qualquer dinheiro que resta depois que você e seu cônjuge se foram.
Os rendimentos das pensões são tributáveis. No entanto, se você rolar essa quantia no IRA, terá muito mais controle sobre quando remover os fundos e pagar o imposto de renda sobre eles. Obviamente, você terá que tomar as distribuições mínimas necessárias do seu IRA, mas isso não acontecerá até os 70 anos e meio.
"A inclusão de sua pensão em um IRA oferecerá mais opções", diz Kirk Chisholm, gerente de patrimônio do Innovative Advisory Group em Lexington, MA. "Isso lhe dará mais flexibilidade de investimentos nos quais você pode investir. Ele permitirá que você faça distribuições de acordo com a distribuição mínima exigida (RMD), que em muitos casos seria menor do que os pagamentos de pensão planejados. Se você quiser minimizar seus impostos, a rolagem de sua pensão em um IRA permitirá planejar quando você realiza suas distribuições. Assim, você pode planejar quando e quanto deseja pagar em impostos."
Pagamentos regulares de pensão
Um pagamento regular de pensão é um pagamento mensal fixo a pagar a um aposentado vitalício e, em alguns casos, pela vida de um cônjuge sobrevivo. Algumas pensões incluem ajustes de custo de vida (COLA), o que significa que os pagamentos aumentam ao longo do tempo, geralmente indexados à inflação.
Alguns argumentam que a principal característica que as pessoas gostam nos pagamentos de montante fixo - flexibilidade - é o próprio motivo para evitá-los. Claro, o dinheiro está lá se você tiver uma necessidade financeira. Mas também convida a gastar demais. Com um cheque de pensão, é mais difícil gastar em compras das quais você pode se arrepender mais tarde. De fato, um estudo da Harris Poll de aposentados de 2016 revelou que 21% dos participantes do plano de aposentadoria que recebiam um montante fixo o esgotavam em 5, 5 anos.
Um montante fixo também requer um gerenciamento cuidadoso de ativos. A menos que você esteja colocando o dinheiro em investimentos ultraconservadores (que provavelmente não acompanharão o ritmo da inflação), você estará se colocando à mercê do mercado. Os investidores mais jovens têm tempo para enfrentar os altos e baixos, mas os aposentados geralmente não têm esse luxo.
E com um montante fixo, não há garantia de que seu dinheiro dure uma vida. Uma pensão pagará o mesmo cheque todo mês, mesmo se você viver até uma idade avançada.
"Em um ambiente com baixas taxas de juros de renda fixa e geralmente expandindo as expectativas de vida, o fluxo de pensões geralmente é o melhor caminho", diz Louis Kokernak CFA, CFP, fundador da Haven Financial Advisors, Austin, TX. "Não é por acaso que os empregadores públicos e privados estão reduzindo esses benefícios. Eles estão tentando economizar dinheiro".
Você também precisa pensar em seguro de saúde. Em alguns casos, a cobertura patrocinada pela empresa é interrompida se um funcionário receber o pagamento da quantia fixa. Se esse for o caso do seu empregador, você precisará incluir o custo extra do seguro de saúde ou um suplemento de saúde do Medicare em seus cálculos.
Uma desvantagem das aposentadorias é que um empregador pode ir à falência e se achar incapaz de pagar aposentados. Certamente, durante um período de décadas, essa é uma possibilidade.
Isso deve afetar sua decisão? Absolutamente. Se sua empresa está em um setor volátil ou tem problemas financeiros existentes, provavelmente vale a pena levar em consideração. Mas para a maioria das pessoas, esses piores cenários não precisam ser uma grande preocupação.
Porém, lembre-se de que seus benefícios de pensão são salvaguardados pela PBGC (Pension Benefit Guaranty Corporation), a entidade governamental que cobra prêmios de seguro dos empregadores que patrocinam planos de pensão segurados. O PBGC cobre apenas planos de benefícios definidos, não planos de contribuição definida, como os planos 401 (k).
O benefício máximo de pensão garantido pelo PBGC é estabelecido por lei e ajustado anualmente. Em 2019, o benefício máximo anual é de US $ 67.295 para um aposentado de 65 anos. (A garantia é mais baixa para aqueles que se aposentam mais cedo ou se o plano envolve um benefício para um sobrevivente. E é mais alta para aqueles que se aposentam após os 65 anos.)
Portanto, desde que sua pensão seja menor que a garantia, você pode ter certeza razoável de que sua renda continuará se a empresa falir.
Considerações Especiais
Você deve se perguntar por que sua empresa deseja sacar você do seu plano de pensão. Os empregadores têm várias razões. Eles podem usá-lo como um incentivo para os trabalhadores mais velhos e de alto custo se aposentarem mais cedo. Ou eles podem fazer a oferta porque a eliminação dos pagamentos de pensões gera ganhos contábeis que aumentam a renda corporativa. Além disso, se você receber o montante fixo, sua empresa não terá que pagar as despesas administrativas e os prêmios de seguro em seu plano.
Antes de escolher uma opção ou outra, é importante ter em mente como as empresas determinam a quantidade de pagamentos de quantias fixas. Do ponto de vista atuarial, o beneficiário típico receberia aproximadamente a mesma quantia em dinheiro, escolhendo a pensão ou o montante fixo. O administrador de pensões calcula a vida útil média dos aposentados e ajusta o cronograma de pagamento de acordo.
Isso significa que, se você tiver uma vida útil acima da média, ficará à frente se aceitar os pagamentos vitalícios. Mas se a longevidade não está do seu lado, o oposto é verdadeiro.
Uma abordagem pode ser ter as duas maneiras: colocar parte de um montante fixo em uma anuidade fixa, que fornece um fluxo vitalício de renda, e investir o restante. Mas se você preferir não se preocupar com o desempenho de Wall Street, um pagamento estável de pensão pode ser o melhor caminho a percorrer.
