Benjamin Franklin disse uma vez: "Nada pode ser dito como certo, exceto a morte e os impostos". O famoso axioma do pai fundador é tão verdadeiro hoje quanto no dia em que ele o escreveu, o que significa que os investidores precisam entender o que o governo aceita. os impostos não apenas as receitas de investimento - dividendos, juros e aluguel de imóveis - mas também obtiveram ganhos de capital.
O contribuinte também é esperto. Os investidores não podem escapar aos impostos investindo indiretamente por meio de fundos mútuos, fundos negociados em bolsa, REITs ou parcerias limitadas. Para fins fiscais, essas entidades são transparentes. O caráter tributário de suas distribuições flui para os investidores na proporção de seu interesse econômico, e os investidores ainda são responsáveis pelo imposto sobre ganhos de capital quando vendem.
Imposto sobre Dividendos
As empresas pagam dividendos dos lucros após impostos, o que significa que o contribuinte já fez um corte. É por isso que os acionistas têm uma folga - uma taxa preferencial de imposto de 15% sobre “dividendos qualificados” se a empresa estiver domiciliada nos EUA ou em um país que possui um tratado de dupla tributação com os EUA aceitáveis pelo IRS.
Principais Takeaways
- Os impostos são inevitáveis ao investir. O montante tributado sobre dividendos depende se o dividendo foi qualificado ou não, com dividendos qualificados sujeitos a uma taxa fixa de 15%. Ao calcular os impostos sobre ganhos de capital, o período de manutenção é importante, pois os investimentos de longo prazo estão sujeitos a níveis mais baixos de impostos Os ganhos de capital de curto prazo são tributados em 0%, 15% ou 20%, dependendo dos níveis de renda e do status do arquivamento. A receita de juros dos investimentos geralmente é tratada como renda ordinária para fins de impostos federais.
Por outro lado, dividendos não qualificados - pagos por outras empresas ou entidades estrangeiras que recebem receita não qualificada (um dividendo pago por juros sobre títulos mantidos por um fundo mútuo, por exemplo) - são tributados a taxas regulares de imposto de renda, que são tipicamente mais altos.
Os acionistas se beneficiam da alíquota preferencial de imposto apenas se tiverem ações por pelo menos 61 dias durante o período de 121 dias, começando 60 dias antes da data ex-dividendo. Além disso, todos os dias em que o risco de perda do destinatário é diminuído (por meio de uma opção de venda, venda da mesma ação a descoberto contra a caixa ou venda da maioria das opções de compra com dinheiro, por exemplo) não contam em direção ao período mínimo de espera.
- Caso No.1: Um investidor que paga imposto de renda federal a uma taxa marginal de 35% e recebe um dividendo qualificado de US $ 500 em uma ação pertencente a uma conta tributável por vários anos deve US $ 75 em impostos. Se o dividendo não for qualificado ou o investidor não cumprir o período mínimo de permanência, o imposto será de US $ 175.
Os investidores podem reduzir a mordida de imposto se mantiverem ativos, como ações estrangeiras e fundos mútuos de títulos tributáveis, em uma conta diferida como um IRA ou 401 (k) e manterem as ações domésticas em sua conta regular de corretagem.
Imposto sobre Juros
O governo federal trata a maioria dos juros como renda ordinária, sujeita a impostos, a qualquer taxa marginal paga pelo investidor. Mesmo títulos com cupom zero não escapam. Embora os investidores não recebam caixa até o vencimento com títulos de cupom zero, eles devem pagar impostos sobre os juros anuais sobre esses títulos, calculados de acordo com o rendimento até o vencimento na data de emissão.
A exceção? Juros sobre títulos emitidos por estados e municípios dos EUA, a maioria isenta de imposto de renda federal. Os investidores também podem obter uma quebra dos impostos estaduais sobre os juros. Os títulos do Tesouro dos EUA, por exemplo, estão isentos do imposto de renda estadual, enquanto a maioria dos estados não tributa juros sobre títulos municipais emitidos por entidades do estado.
Os investidores sujeitos a faixas de impostos mais altas geralmente preferem manter títulos municipais em vez de outros títulos em suas contas tributáveis. Embora os municípios paguem taxas de juros nominais mais baixas do que as empresas com qualidade de crédito equivalente, o retorno após os impostos para esses investidores é geralmente mais alto nos títulos isentos de impostos.
- Caso No.2: Um investidor que paga imposto de renda federal a uma taxa marginal de 32% e recebe US $ 1.000 em juros semestrais sobre o valor principal de US $ 40.000 de um título corporativo de 5% deve US $ 320 em impostos, deixando US $ 680. Se o mesmo investidor receber juros de US $ 800 no valor principal de US $ 40.000 de um título municipal isento de imposto de 4%, não será devido nenhum imposto federal, deixando os US $ 800 intactos.
Imposto sobre ganhos de capital
A incidência do tio Sam sobre ganhos de capital realizados depende de quanto tempo um investidor detinha o título. A taxa de imposto sobre ganhos de longo prazo (mais de um ano) é de 0%, 15% ou 20%, dependendo da renda tributável e do status do depósito. Assim como o período de retenção de dividendos qualificados, os dias não contam se o investidor diminuiu o risco usando opções ou vendas a descoberto. Enquanto isso, ganhos de capital de curto prazo (menos de um ano de vigência válida) são tributados a taxas regulares de imposto de renda, que geralmente são mais altas.
- Caso nº 3: um investidor no suporte fiscal de 24% vende 100 ações da XYZ adquiridas a US $ 50 por ação por US $ 80 por ação. Se ele ou ela possuísse as ações por mais de um ano, supondo que elas se enquadram na faixa de 15%, o imposto devido seria de US $ 450 (15% de (80 - 50) x 100), comparado a US $ 720, se o período de retenção for menos de um ano.
Perdas fiscais e vendas de lavagem
Os investidores podem compensar ganhos de capital contra prejuízos de capital realizados no mesmo ano fiscal ou transportados de anos anteriores. Os indivíduos também podem deduzir até US $ 3.000 de perdas de capital líquidas contra outros lucros tributáveis a cada ano, enquanto quaisquer perdas que excedam a provisão podem ser usadas para compensar ganhos nos anos futuros.
Os investidores podem minimizar seu passivo tributário de ganhos de capital coletando prejuízos fiscais. Ou seja, se uma ou mais ações em uma carteira caírem abaixo da base de custo do investidor, o investidor poderá vender e realizar uma perda de capital para fins fiscais, que estará disponível para compensar ganhos de capital no mesmo ano ou no ano futuro.
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O número de faixas de imposto de renda federal em 2019: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% e 37%.
Há um problema, no entanto. O IRS trata a venda e a recompra de um título “substancialmente idêntico” dentro de 30 dias como uma “venda de lavagem”, para a qual a perda de capital não é permitida no ano fiscal atual. A perda aumenta a base tributária da nova posição, adiando a conseqüência do imposto até que as ações sejam vendidas em uma transação que não é uma venda de lavagem.Um título substancialmente idêntico inclui o mesmo estoque, opções de compra dentro do dinheiro ou opções de venda curta do mesmo estoque, mas não ações de outra empresa na mesma indústria.
- Caso nº 4: um investidor no suporte fiscal de 35% vende 100 ações da XYZ compradas a US $ 60 por ação por US $ 40 por ação, com prejuízo de US $ 2.000 e 100 ações da ABC compradas a US $ 30 por ação por US $ 100 por ação, realizando um ganho de US $ 7.000. O imposto é devido sobre o ganho líquido de US $ 5.000. A taxa depende do período de espera da ABC - US $ 750 para ganho de longo prazo (se tributado em 15%) ou US $ 1.750 para ganho de curto prazo. Se o investidor comprar de volta 100 ações da XYZ dentro de 30 dias da venda original, a perda de capital na venda de lavagem será proibida e o investidor deverá tributar o ganho total de US $ 7.000 - US $ 1.050 para um ganho a longo prazo ou US $ 2.450 para um curto prazo ganho a longo prazo.
Conclusão: Impostos Importam
Os impostos estão sempre mudando e podem ter um impacto significativo no retorno líquido aos investidores. Regras detalhadas de impostos para dividendos, ganhos de capital e vendas de lavagens estão disponíveis no site da Receita Federal. Embora a colocação cuidadosa de ativos e a coleta de prejuízos fiscais possam reduzir a carga tributária, as circunstâncias tributárias individuais são únicas. Por esse motivo, os investidores devem consultar seus próprios consultores financeiros e tributários para determinar a melhor estratégia consistente com seus objetivos de investimento.
