Assim como os investidores pensaram que os preços da energia começaram a ganhar força, o petróleo bruto para entrega em setembro (CL = F) caiu 3% na quarta-feira devido a novas preocupações com a demanda causadas por dados econômicos decepcionantes da China e da Europa, juntamente com um aumento inesperado nos estoques dos EUA para os EUA. segunda semana consecutiva.
Os números da produção industrial de Chinse para julho revelaram uma parada inesperada no crescimento, destacando o custo crescente da intensificação da disputa comercial com os Estados Unidos. Para agravar as preocupações de desaceleração global, o produto interno bruto (PIB) da zona do euro cresceu apenas 0, 2% no segundo trimestre, em meio à incerteza do Brexit. "Os dados da China, a potencial recessão que está se formando na Alemanha, estão jogando com preocupações sobre a demanda global", disse à CNBC Phil Flynn, analista do Price Futures Group.
Por falar em recessões, o rendimento dos títulos do governo dos EUA em 10 anos caiu brevemente abaixo dos rendimentos de 2 anos na manhã de quarta-feira, no que os traders chamam de "inversão da curva de rendimento". O sinal normalmente prevê contrações econômicas.
Na frente dos estoques, os estoques de petróleo dos EUA cresceram 1, 58 milhão de barris na semana que terminou em 9 de agosto, contra as expectativas de um rebaixamento de 2, 78 milhões de barris. A Energy Information Administration (EIA) citou a redução da produção da refinaria para a construção surpresa.
Os traders que desejam apostar contra o setor de energia de risco devem explorar esses três fundos negociados em bolsa (ETFs) inversos, que aumentam de preço à medida que os estoques de petróleo e gás de grande capitalização caem. Vamos examinar as métricas de cada fundo e discutir várias jogadas táticas.
Direxion Daily Energy carrega 3X ações (ERY)
Criada no auge da Grande Recessão em 2008, a Direxion Daily Energy Bear 3X Shares (ERY) busca retornar três vezes o desempenho diário inverso do Índice de Setor de Seleção de Energia. O benchmark inclui empresas de energia de grande capital dos EUA, com os pesos pesados do setor Exxon Mobil Corporation (XOM) e Chevron Corporation (CVX) com peso acumulado superior a 40%. A liquidez média do volume de dólares de aproximadamente US $ 7 milhões, combinada com um spread de 0, 10%, torna o fundo ideal para os investidores que desejam uma aposta agressiva de curto prazo contra as blue chips do setor. A ERY detém US $ 22, 32 milhões em ativos líquidos, cobra uma taxa de administração de 1, 09%, oferece um rendimento de dividendos de 1, 50% e retornou 32, 43% no mês passado em 15 de agosto de 2019.
As ações da ERY apresentaram uma tendência cada vez menor entre janeiro e abril, antes de uma manifestação em maio. A ETF devolveu ganhos em junho, passou julho acompanhando de lado e começou a subir mais em agosto. O preço subiu acima de dois picos recentes nas negociações de quarta-feira, que podem atuar como um catalisador para compras adicionais. Aqueles que entram aqui devem considerar estabelecer uma ordem de lucro perto do máximo de dezembro de 2018 em US $ 81, 43 e colocar paradas abaixo da baixa de 13 de agosto em US $ 50, 66.
ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG)
Com ativos sob gestão (AUM) de US $ 16, 8 milhões, o ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG) visa fornecer resultados de investimento que correspondem a duas vezes o retorno diário inverso do Dow Jones US Oil & Gas Index. A Exxon Mobil e a Chevron também compõem uma parcela considerável do índice subjacente, com alocações respectivas de 42, 11% e 17, 63%. A rotatividade média diária de ações de cerca de 46.000 unidades emparelhadas com um spread de apenas 0, 08% facilita a entrada e saída do fundo, minimizando a derrapagem. Os comerciantes devem estar cientes de que os retornos de longo prazo podem se desviar da alavancagem declarada, à medida que o fundo se reequilibra diariamente, tornando-o sujeito aos efeitos da composição. Em 15 de agosto de 2019, o DUG emite um dividend yield de 0, 60% e aumentou quase 23% no mês passado.
Desde a quebra acima da linha de tendência de quatro meses no final de abril, o preço do fundo aumentou duas pernas - em maio e agosto. A fuga convincente de ontem, acima da alta de maio e da alta de 7 de agosto, indica um momento de alta subjacente. Os comerciantes devem procurar um teste de 26 de dezembro de 2018, com alta de US $ 58, 40, que oferece 19% de vantagem potencial em relação ao preço de fechamento de quarta-feira, US $ 49, 26. Proteja o capital de negociação colocando uma ordem de stop loss entre US $ 44 e US $ 46.
Direxion Daily S&P Exp. De petróleo e gás & Prod. Carregue 3X ações (DRIP)
A Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. A Bear 3X Shares (DRIP) tem a missão de retornar três vezes o desempenho diário inverso do Índice da Indústria de Exploração e Produção de Óleo e Gás da S&P. Como o próprio nome sugere, o benchmark consiste em grandes empresas de exploração e produção de petróleo e gás. O fundo, lançado em 2015, alcança sua exposição alavancada investindo em swaps, contratos futuros e posições vendidas. Como resultado do uso de produtos derivativos, o ETF cobra uma taxa de administração mais alta de 1, 07%. Os comerciantes devem considerar a colocação de ordens limitadas, em vez de ordens de mercado, para combater o spread um pouco mais amplo, mas administrável de 0, 26%. A DRIP controla US $ 18, 57 milhões em ativos, rende 0, 77% e aumentou 65, 60% no mês passado em 15 de agosto de 2019.
As ações da DRIP iniciaram seu movimento atual mais alto em abril e agora são negociadas apenas 11% abaixo da alta de 12 meses do fundo no quarto trimestre de 2018. A recuperação de 15, 26% da quarta-feira para um novo recorde no acumulado do ano pode atrair mais interesse de compra, já que os traders buscam formas alternativas jogar os preços do petróleo em queda. Aqueles que decidirem negociar com a ETF devem pensar em usar uma média móvel simples de 10 dias como ponto final para permitir que os lucros cheguem o mais longe possível. Mantenha uma parada inicial abaixo da baixa de ontem em US $ 109, 32 para se proteger contra uma repentina paralisação.
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