Em uma economia global, há muitas oportunidades para investir fora da América do Norte e Europa. A Ásia, em particular, oferece uma série de oportunidades. Além disso, abriga mercados financeiros robustos que representam trilhões de dólares. Qualquer mercado tão grande é obrigado a oferecer algumas oportunidades interessantes de investimento. (Mercados emergentes como a Índia estão rapidamente se tornando motores de crescimento futuro. Descubra como entrar no térreo. Confira The Indian Stock Market 101. )
TUTORIAL: O Mercado Forex
As regiões da Ásia são divididas em economias desenvolvidas e em desenvolvimento. Os países altamente desenvolvidos incluem o Japão e os quatro países frequentemente chamados de Tigres Asiáticos - Hong Kong, Cingapura, Coréia do Sul e Taiwan. Os principais players entre as outras potências incluem Rússia, China, Índia e Malásia. Essas outras nações são as principais forças econômicas, mas os acadêmicos frequentemente debatem se podem ou não ser classificadas como "desenvolvidas". A Malásia, por exemplo, é uma importante fonte de inovações científicas, mas ainda não é totalmente reconhecida como uma nação desenvolvida.
Desenvolvimento da Ásia Historicamente, embora os mercados asiáticos tenham bolsas de valores há mais de 100 anos, eles não ganharam destaque até depois da Segunda Guerra Mundial. O Japão estabeleceu o ritmo das políticas protecionistas e um forte esforço de desenvolvimento liderado pelo governo central que transformou o país em uma potência exportadora.
Com o tempo, seus vizinhos logo perceberam a tendência. Uma série de outras nações, incluindo Hong Kong, Cingapura, Coréia do Sul, Taiwan, Vietnã, Tailândia, Índia e China, iniciou um período de rápida industrialização no início dos anos 1960, que continuou até o século XXI. Essas nações entraram no mercado global exportando produtos produzidos em massa e, com o tempo, muitos deles desenvolveram seus esforços para entrar na arena da alta tecnologia. Com a injeção de grandes quantidades de capital de investimento estrangeiro, as economias do tigre asiático cresceram substancialmente entre o final da década de 1980 e o início e meados da década de 90.
O crescimento intersetorial continuou até 1997, quando a Ásia foi atingida pela crise financeira. A principal causa da crise financeira asiática foi o colapso do baht tailandês, que foi atrelado ineficazmente ao dólar americano, já que a Tailândia acumulou uma carga excessiva de dívida. Embora muitas outras regiões, como a China, tenham sido menos afetadas, o crescimento econômico da Ásia sofreu grandes reveses. Desde o final dos anos 90, essas economias se recuperaram.
A Coréia é um excelente exemplo de um país que emergiu da turbulência para se tornar um ator dominante nos mercados internacionais, já que o país se tornou uma potência tecnológica. Com grande ênfase na educação, a Coréia do Sul é um dos líderes mundiais nos campos de robótica, biotecnologia e pesquisa aeroespacial. China e Índia estão seguindo o mesmo caminho, enquanto avançam no mesmo processo de desenvolvimento. (O Brasil está bem posicionado para crescimento futuro e, felizmente para os investidores, também possui um clima de investimentos muito liberal. Para saber mais, consulte Investing In Brazil 101. )
Oportunidade: como os investidores podem entrar O desenvolvimento da Ásia e o fluxo de capitais além-fronteiras apresentam globalmente uma série de oportunidades para os investidores. Para investidores que preferem delegar responsabilidades de pesquisa e negociação a gerentes profissionais de dinheiro, existem vários fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) específicos da Ásia disponíveis. Esses fundos variam de regionais a países, rastreadores de índices e seletores de ações específicos do setor e oferecem uma maneira barata e fácil de se beneficiar da diversificação e da gestão profissional.
Para aqueles que preferem o método faça você mesmo, os American Depository Receipts (ADRs) forneceram uma excelente maneira de comprar ações de uma empresa estrangeira e, ao mesmo tempo, realizar dividendos e ganhos de capital em dólares americanos. ADRs são certificados negociáveis emitidos por um banco nos EUA, representando um número especificado de ações (ou uma ação) em uma ação estrangeira que é negociada em uma bolsa nos EUA. Por exemplo, empresas estrangeiras listadas na Bolsa de Nova York como ADRs dão aos investidores a oportunidade de investir seu dinheiro em marcas conhecidas internacionalmente como Honda (NYSE: HMC), Hitachi (NYSE: HIT), Mitsubishi (NYSE: MTU) e Sony (NYSE: PND).
Diferente dos mercados desenvolvidos ocidentais Os mercados financeiros asiáticos, particularmente nas economias em desenvolvimento, ainda são geralmente menos maduros e menos regulados do que os mercados da América ou da Europa. Os mercados de títulos, em particular, geralmente são subdesenvolvidos, pois o financiamento bancário é muito mais comum do que o financiamento via emissão de dívida corporativa. Do lado das ações, é menos provável que os mercados asiáticos façam o mesmo tipo de reestruturação de capital comum nos Estados Unidos, com aquisições alavancadas e manobras semelhantes sendo exceções e não a regra. A grande variedade de produtos financeiros disponíveis nos bancos de varejo também é mais comum em países desenvolvidos fora da Ásia.
As reformas regulatórias nos mercados financeiros asiáticos também estão atrasadas nos mercados ocidentais, e fatores políticos podem desempenhar um papel, particularmente em economias menos desenvolvidas, onde a intervenção do governo pode ser pesada. As diferenças operacionais e as diferenças regulatórias servem como lembretes da necessidade de os investidores realizarem pesquisas e considerarem cuidadosamente qualquer investimento antes de incluí-lo em seus portfólios.
Sabor Asiático para o Seu Portfólio No final de 2010, as economias asiáticas ainda estavam em expansão. China, Coréia do Sul, Tailândia, Indonésia e Malásia estão exportando potências. O produto interno bruto está crescendo nesses países e também as oportunidades de investimento. Os retornos de dois dígitos do mercado de ações deixaram os mercados ocidentais em pó na última década, e os investidores estão percebendo.
Investir na Ásia fornece acesso a uma parcela significativa dos mercados de ações do mundo em uma região de rápido crescimento e emocionante. Colocar uma parte do seu portfólio na Ásia pode ajudar a preencher a alocação do seu portfólio para investimentos internacionais.
Para informações adicionais sobre investimentos internacionais, consulte O investimento internacional realmente oferece diversificação? e Avaliação do risco-país para investimentos internacionais .
