Revisão de consultores interativos

Prêmios Robo-Advisor de 2019

Os consultores interativos ganharam prêmios nas seguintes categorias:

Interactive Advisors, um serviço oferecido pela Interactive Brokers (IBKR), oferece uma ampla variedade de portfólios para você escolher. Na extremidade inferior da escala de custo, você encontrará portfólios automatizados baseados em regras dos modelos Smart Beta (taxa de gerenciamento de 0, 08%), Diversified (0, 20%) e Alocação de Ativos (0, 12%) da empresa, enquanto portfólios gerenciados ativamente executados por os gerentes de dinheiro estão na extremidade superior da faixa (0, 50% a 1, 5%). Os portfólios investidos de acordo com as estratégias ESG, incluindo alguns dos portfólios Smart Beta, estão marcados na lista com uma folha verde. Os clientes existentes do IBKR podem particionar uma parte de seus portfólios existentes e investir em um (ou mais) daqueles oferecidos.

No final de setembro de 2019, os portfólios gerenciados pela Interactive Advisors podem ser abertos com um saldo mínimo de US $ 1.000, disponibilizando essas ofertas mais complexas para uma ampla gama de clientes. Os portfólios gerenciados por gerentes de dinheiro de butiques têm mínimos variados, alguns chegando a US $ 120.000, embora a maioria esteja na faixa de US $ 10.000 a US $ 30.000.

O IBKR entrou no espaço de consultoria em robótica em 2015, quando a empresa comprou o Covestor, o que permitiu aos investidores seguir um consultor e espelhar as negociações do consultor. A Covestor executava operações na plataforma da IBKR desde o seu lançamento ao público em 2007. Após a aquisição da Covestor, o serviço foi renomeado e foi relançado no início deste ano como Interactive Advisors.

Atualmente, o serviço é fraco quando se trata de ajudar os clientes a planejar seus objetivos, mas um recurso adicionado ao longo do verão de 2019 facilita a avaliação do progresso.

Prós

• Ampla gama de carteiras oferecidas

• A maioria das carteiras inclui cestas de ações em vez de ETFs

• Portfólios gerenciados ativamente são administrados por gerentes de patrimônio de butiques. Clientes espelham seus negócios

• A ferramenta PortfolioAnalyst permite consolidar e acompanhar todas as suas contas financeiras

• Os clientes podem contrair empréstimos em suas contas a taxas de juros relativamente baixas

Contras

• Algumas das carteiras gerenciadas ativamente têm mínimos muito altos

• O processo de abertura e financiamento de uma conta é mais difícil do que em outros consultores robóticos

• Há pouca ajuda para o planejamento de metas

• Não é imediatamente óbvio quais serão seus custos reais

• Você precisa de uma conta grande e um saldo em dinheiro alto para ganhar juros com dinheiro ocioso

Configuração da conta

3.9

Você pode visualizar os portfólios disponíveis, verificando as pontuações de risco ou fornecedores. Se você estiver logado, poderá ver o conteúdo atual de cada portfólio, bem como as transações recentes feitas pelos gerentes de portfólio.

Os portfólios adicionados recentemente incluem um focado na China, portfólios de disruptores temáticos da Global X e uma linha de modelos ESG Smart Beta.

Estabelecimento de Metas

2.7

O site possui algumas ferramentas para definir metas, mas não muitas. No momento, você define seus próprios objetivos e prazos para a conquista deles e poderá ver projeções da probabilidade de sua realização. A ferramenta de acompanhamento de metas recentemente adicionada permite visualizar seu progresso em relação às suas metas financeiras.

Os clientes podem usar o IB Investors 'Marketplace para procurar planejadores e profissionais financeiros.

Serviços de conta

5

A Interactive Advisors está entre os poucos consultores robóticos que oferecem empréstimos de margem e empréstimos contra o valor do seu portfólio, embora ambos exijam uma conta regular da Interactive Brokers, além da conta consultiva. As taxas de juros para ambos são no máximo 3, 9%. Você pode ganhar até 1, 9% de juros sobre o dinheiro em sua conta, mas existem várias restrições que impedirão que pequenos saldos obtenham algo. No entanto, se você possui mais de 100 ações de uma ação individual ou ETF, pode participar do programa de empréstimo de ações da Interactive Brokers, que pode gerar uma renda passiva em suas participações.

O recurso PortfolioAnalyst da Interactive Brokers permite consolidar todas as suas contas financeiras em um único local, para que você possa ter uma imagem de todos os seus ativos. Você pode ver valores resumidos para cada instituição financeira individual ou consolidada em todas as instituições financeiras e em diferentes períodos de tempo, incluindo saldos atuais e anteriores, retornos e porcentagem de mudança de valor. Você também pode comparar seus retornos com mais de 200 benchmarks ou criar seus próprios. Novamente, você precisa ter uma conta separada do Interactive Brokers para acessar esta ferramenta.

Os clientes que também possuem uma conta comercial completa da Interactive Brokers podem usar o serviço de pagamento de contas e cartão de débito da empresa, mas não há uma conta corrente disponível.

Conteúdo do portfólio

5

• Ações individuais: a maioria das carteiras contém ações fracionárias de ações individuais. Alguns portfólios têm até 300 ações. A plataforma oferece ETFs de Vanguard, Wisdom Tree, Legg Mason, State Street e outros.

Você pode escolher portfólios socialmente responsáveis ​​entre as ofertas ou passar pelo processo de inserção dos símbolos de cotação que deseja excluir de qualquer portfólio que contenha ações individuais. Também existem carteiras que seguem certos setores do mercado, incluindo imóveis, gastos discricionários do consumidor e serviços públicos. Isso permite que os investidores tomem posições setoriais, o que é algo que não são oferecidos por muitos consultores robóticos. Você também pode investir em um portfólio global geral que inclui ações e renda fixa de todo o mundo. Esse nível de personalização do portfólio é raro no setor de consultoria robótica atual e é um dos principais motivos pelos quais os Interactive Advisors podem ser mais adequados para investidores bem informados que desejam esse nível de controle.

Gerenciamento de portfólio

3.4.

Portfólios gerenciados ativamente são reequilibrados com base nas decisões dos gerentes de portfólio. Os portfólios com gerenciamento mais passivo são reequilibrados trimestralmente para a maioria das famílias de portfólios e mensalmente para os portfólios da State Street Global Advisors. Você pode ver o desempenho do seu portfólio, juntamente com a alocação de ativos, no site ou no seu dispositivo móvel.

O Interactive Advisors é essencialmente um serviço de espelhamento que permite seguir um gerente de portfólio. Essa é uma oferta fundamentalmente diferente de outros consultores robóticos que executam algoritmos baseados na MPT (Modern Portfolio Theory) para gerenciar seu portfólio. O reequilíbrio é basicamente baseado no portfólio gerenciado de forma ativa ou passiva correspondente, portanto, você ainda precisará executar alguns aspectos do gerenciamento de portfólio, como recuperar os investimentos mais arriscados à medida que o horizonte de tempo do investimento se aproxima.

Todo portfólio oferecido pela Interactive Advisors possui um resumo de desempenho que você pode examinar. Das três carteiras analisadas, todas superaram os índices escolhidos para comparação por uma margem considerável. Cada descrição do portfólio inclui muitos detalhes de desempenho.

Experiência de usuário

3.4.

Experiência móvel

O site do Interactive Advisors é responsivo a dispositivos móveis, portanto você pode fazer login nele a partir de um navegador no seu dispositivo e ter a mesma experiência que você teria em um computador desktop. Tivemos alguns problemas ao acessar o bate-papo on-line na Web para celular (embora não na área de trabalho). Os aplicativos móveis nativos do Interactive Brokers para iOS e Android não permitem o acesso aos Interactive Advisors em sua versão atual, embora os clientes que também têm uma conta comercial regular com o IBKR possam ver seus portfólios robo.

Experiência na área de trabalho

O site parece e apresenta melhor desempenho em telas muito grandes. Em um notebook, tivemos que rolar bastante para ver as informações exibidas. A classificação entre os diversos portfólios exige alguma diligência, pois você recebe inicialmente as seleções ativamente gerenciadas e de custo mais alto. Você precisa voltar ao menu e escolher um estilo de portfólio diferente para ver as opções que geram menos taxas.

Todo portfólio oferecido pela Interactive Advisors possui um resumo de desempenho que você pode examinar. Cada descrição do portfólio inclui muitos detalhes de desempenho.

Atendimento ao Cliente

5

A Interactive Advisors oferece bate-papo on-line ao vivo para clientes em potencial e atuais. O serviço ao cliente está disponível para questões relacionadas aos consultores interativos, das 9h às 17h, de segunda a sexta-feira. Há atendimento 24/6 para clientes de Interactive Brokers existentes. Várias perguntas feitas durante o processo de revisão foram respondidas dentro de uma hora por e-mail.

Educação e Segurança

4.8

Você encontrará artigos e vídeos nas páginas do blog Interactive Advisors que são interessantes e bem organizadas. A seção "Outlook" do site SmarterInvesting, dedicada a tópicos de interesse dos clientes da Interactive Advisors, está extremamente desatualizada.

A Interactive Brokers foi uma das primeiras a adotar medidas de segurança rígidas. Seu site e aplicativos móveis são criptografados.

O IB possui excesso de seguro SIPC em todas as contas.

Comissões e Taxas

5

Como existe uma ampla variedade de taxas cobradas, talvez você precise quebrar uma calculadora para descobrir seus custos reais. As carteiras menos caras têm uma taxa de gerenciamento anual de 0, 08%, enquanto as mais caras pagam uma taxa de 1, 5%. Os portfólios gerenciados ativamente e com custos mais altos têm mínimos muito mais altos para participação, portanto, eles não são incluídos no portfólio de US $ 5.000.

• O custo mensal para gerenciar um portfólio de US $ 5.000: US $ 4 a US $ 10Custo mensal para gerenciar um portfólio de US $ 25.000: US $ 20 a US $ 250Custo mensal para gerenciar um portfólio de US $ 100.000: US $ 80 a US $ 1.500

Os consultores interativos são adequados para você?

Esse conjunto de portfólios está entre os mais complexos que vimos durante nosso processo de revisão. A recente mudança de um mínimo de US $ 5.000 para US $ 1.000 pode atrair novos investidores que desejam se envolver em ativos internacionais. Para investidores que sabem como construir fundos de índice, o serviço de consultoria robótica da IB oferece uma maneira sofisticada de investir automaticamente.

Metodologia

A Investopedia dedica-se a fornecer aos investidores análises e avaliações imparciais e abrangentes de consultores robóticos. Nossas análises de 2019 são o resultado de seis meses de avaliação de todos os aspectos de 32 plataformas de robô consultor, incluindo a experiência do usuário, recursos de definição de metas, conteúdo do portfólio, custos e taxas, segurança, experiência móvel e atendimento ao cliente. Coletamos mais de 300 pontos de dados que pesavam em nosso sistema de pontuação.

Todos os consultores-robôs que analisamos foram solicitados a preencher uma pesquisa de 50 pontos sobre a plataforma que usamos em nossa avaliação. Muitos dos consultores de robôs também nos forneceram demonstrações pessoais de suas plataformas.

Nossa equipe de especialistas do setor, liderada por Theresa W. Carey, conduziu nossas análises e desenvolveu esta melhor metodologia do setor para classificar as plataformas de robô-consultor para investidores em todos os níveis. Clique aqui para ler nossa metodologia completa.