Os participantes dos planos 401 (k) podem sentir-se restringidos pela lista restrita de ofertas de fundos mútuos à sua disposição. E, dentro dos fundos individuais, os investidores têm controle zero para escolher as ações subjacentes, que são selecionadas pelos gestores de fundos mútuos, que apresentam desempenho inferior ao do mercado.
Felizmente, muitas empresas oferecem funções autodirecionadas ou de janela de corretagem, que dão aos investidores a opção de aproveitar os reinados sobre seus próprios destinos financeiros, gerenciando seus planos 401 (k) para si mesmos. Mas existem prós e contras em seguir o caminho do faça você mesmo.
Prós
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Mais opções de investimento
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Investimentos de maior qualidade
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Use sua própria perspicácia de investimento
Contras
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Taxas mais altas
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Pesquisa de trabalho intensivo
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Falta de liquidez / transparência
Os profissionais de gerenciamento de seu próprio plano 401 (k)
Mais opções
Os planos autodirecionados oferecem mais opções de investimento. Além dos fundos mútuos, as carteiras podem incluir fundos negociados em bolsa (ETFs), ações e títulos individuais, além de ativos não tradicionais, como imóveis.
"Quando você segue a rota autodirecionada, não está mais vinculado às opções de investimento definidas de 15 a 18 do seu plano 401 (k)", diz John P. Daly, CFP®, presidente da Daly Investment Management, LLC, em Mount Prospect, Illinois. “Você pode comprar praticamente qualquer ação, ETF ou fundo mútuo disponível na plataforma do custodiante. Isso pode ser muito benéfico, especialmente se seu plano tiver opções de investimento limitadas ou opções de investimento de baixa qualidade. ”
Qualidade
Em vez de um número limitado de fundos mútuos, as janelas da corretora oferecem uma variedade substancialmente maior de opções, permitindo que os investidores sejam mais discriminadores em seu processo de seleção.
Experiência
Aqueles com conhecimento e habilidade de investimento podem colocar sua experiência à prova. Isso pode ser uma grande vantagem para o gerenciamento tradicional 401 (k).
Disciplina
Investidores disciplinados que mantêm suas composições durante a volatilidade do mercado, podem explorar as oportunidades disponíveis no 401 (k) auto-dirigido. Isso lhes dá uma vantagem sobre os fundos de investimento administrados por outra pessoa.
Opções de investimento não tradicionais
Os investidores 401 (k) autodirecionados podem incorporar ativos imobiliários e outros investimentos não tradicionais em suas carteiras, o que pode potencialmente proporcionar oportunidades de ganho extraordinárias. Essas opções não estão disponíveis para investidores regulares do 401 (k).
Principais Takeaways
- Muitas empresas oferecem funções autônomas ou de janela de corretagem que permitem gerenciar os planos 401 (k). Os planos autodirecionados fornecem acesso a uma faixa mais ampla de investimentos, incluindo ativos não tradicionais, como imóveis. consequências.
Os contras
Existem muitas desvantagens em potencial para gerenciar seus próprios investimentos.
Regras
Entre a infinidade de opções disponíveis sob 401 (k) s auto-dirigidas, algumas estarão inevitavelmente fora dos limites devido aos regulamentos do IRS que proíbem certos tipos de investimentos. Aqueles que não estão familiarizados com esses regulamentos podem ter problemas e, consequentemente, sofrer graves conseqüências fiscais.
Honorários
Os auto-investidores que se desviam dos fundos mútuos ou que negociam ações com muita freqüência podem se ver sobrecarregados com taxas exorbitantes que podem potencialmente acabar com a maioria - se não todos, de seus ganhos.
Inexperiência
Investidores menos experientes podem perder nuances que um gerente profissional e um consultor financeiro captarão.
"O maior bônus em ter uma opção auto-direcionada é a capacidade de controlar os índices de despesas em cada investimento individual", diz David S. Hunter, CFP®, presidente da Horizons Wealth Management, Inc., sediada em Asheville, Carolina do Norte. isso abre milhares de opções de investimento, e sempre há a chance de um investidor ficar paralisado por opções e pode não participar tanto quanto faria com um plano 401 (k) de configurar e esquecer. ”
Falta de liquidez / transparência
Alguns investimentos não tradicionais carecem de transparência e liquidez, o que pode impedir os investidores de comprar e vender facilmente suas posições. Isso pode ser um despertar rude para aqueles acostumados à facilidade de lidar com ações e títulos tradicionais.
"A desvantagem de gerenciar o seu próprio 401 (k), além das taxas adicionais, é você se tornar seu pior inimigo", diz Mark Hebner, fundador e presidente da Index Fund Advisors, Inc., em Irvine, Califórnia, e autor de "Fundos de índice: o programa de recuperação em 12 etapas para investidores ativos".
"Muitos investidores que não trabalham com um consultor profissional de riqueza geralmente permitem que os movimentos do mercado a curto prazo determinem sua estratégia de investimento a longo prazo", acrescenta Hebner. "Essa abordagem pode causar efeitos desastrosos a longo prazo durante períodos muito turbulentos".
Os investidores em planos autodirecionados devem diversificar suas participações acionárias, a fim de incorporar proteção de risco negativa em suas carteiras.
Auto-dirigido 401 (k) vs. IRA auto-dirigido
Além do 401 (k) auto-direcionado, o IRS também oferece a opção de um IRA auto-direcionado. Os prós e contras são semelhantes. Uma grande diferença é o limite de contribuição muito mais alto com 401 (k) s auto-direcionados.
Em segundo lugar, os planos 401 (k) autodirigidos permitem empréstimos, embora possam ser difíceis de obter. Finalmente, os investidores não precisam contratar um custodiante para 401 (k) s autodirecionados, embora os IRAs exijam um administrador.
A linha inferior
O gerenciamento de seus próprios portfólios pode oferecer aos investidores uma gama mais ampla de opções de investimento. Mas também há complexidades adicionais quando se trata de taxas, liquidez e outros elementos. Aqueles que tomam a iniciativa autodirigida devem ter tempo para aprender as ferramentas disponíveis para ajudar a suavizar o processo.
