O que é impor?
Impor é um termo que se refere ao ato de colocar uma taxa, taxa, imposto ou taxa sobre um ativo ou transação em detrimento do investidor. A imposição de taxas é uma prática comum na maioria dos produtos e serviços de investimento e pode ser usada como impedimento para a venda ou a saída antecipada de uma posição financeira.
Principais Takeaways
- O termo "impor" refere-se ao ato de colocar uma taxa, taxa, imposto ou taxa sobre um ativo ou transação em detrimento do investidor. A imposição de taxas é uma prática comum na maioria dos produtos e serviços de investimento e pode ser usada como um impedimento à venda ou à saída antecipada de uma posição financeira. A maioria das taxas deve ser divulgada aos investidores antes que eles comprem um novo título ou movam fundos de maneira a incorrer em algum tipo de cobrança. Muitas taxas não são impostas no momento da transação, mas cobrada anualmente como uma porcentagem de ativos ou participações.
Entendendo o Impose
As taxas são inevitáveis, independentemente de você ser um pequeno investidor de varejo ou um banco de investimento multinacional (IB). Quase todos os serviços financeiros envolvem um pagamento para a parte que ajuda a facilitar a transação.
A maioria das taxas deve ser divulgada aos investidores antes que eles comprem um novo valor mobiliário ou movam fundos de maneira a incorrer em algum tipo de cobrança. Muitas taxas são impostas não no momento da transação, mas são cobradas anualmente como uma porcentagem de ativos ou propriedades.
Tipos de taxas impostas aos investidores
Os investidores podem colocar seu dinheiro para trabalhar de maneiras diferentes. Alguns preferem deixar que outra pessoa, como um consultor de investimentos, assuma o controle total de seu capital. Outros podem ter uma idéia de qual classe de ativos desejam investir e, a partir daí, optar por confiar a um administrador de fundos a escolha dos títulos relevantes em seu nome. Como alternativa, existem aqueles que optam por uma abordagem completamente faça você mesmo (DIY), assumindo a tarefa de selecionar ações individuais para investir sozinhas através de uma conta de corretagem.
Naturalmente, quanto mais investidores terceirizarem as decisões, mais eles geralmente terão que pagar. A experiência externa tem um custo, embora isso não signifique que ir sozinho seja sempre um empreendimento muito menos dispendioso.
Consultor de investimentos
Os investidores que desejam que outra pessoa administre seu capital normalmente receberão uma porcentagem do total de ativos gerenciados. Essas taxas, que tendem a variar dependendo do tamanho da conta e do portfólio, às vezes podem ser parcialmente financiadas com dólares dedutíveis de impostos.
Geralmente, as taxas são debitadas das contas a cada trimestre. Isso significa que, se um consultor de investimentos cobrar 1, 5% por cada US $ 100.000 investidos, um cliente com essa quantia sob gestão pagaria US $ 375 a cada três meses.
Fundo mútuo
Fundos mútuos, veículos de investimento gerenciados profissionalmente que juntam dinheiro de vários investidores para comprar um portfólio de valores mobiliários, custam dinheiro para administrar. Espera-se que os investidores que seguem essa rota contribuam para ajudar a cobrir essas despesas operacionais, consistindo principalmente em taxas de administração e administrativas , pagando o que é conhecido como taxa de despesa (ER).
O ER, que é calculado dividindo as despesas operacionais de um fundo mútuo pelo valor médio total em dólar de todos os ativos do fundo, não é apresentado como uma fatura a ser paga imediatamente e é deduzido do retorno que o investidor recebe. Alguns fundos mútuos também acrescentam taxas e multas por saques antecipados, além de uma comissão ao comprá-los ou vendê-los.
Os encargos variam de acordo com o tipo de classe de ativos em que o fundo é investido e o nível de gerenciamento necessário para administrar o portfólio. Por exemplo, os fundos que investem em small caps geralmente impõem uma taxa mais alta do que aqueles que são especializados em empresas maiores. Compreensivelmente, os veículos gerenciados ativamente também impõem taxas mais pesadas do que as passivas, como os fundos de índice.
Taxa de transação do corretor
As contas de corretagem impõem uma taxa de transação aos investidores toda vez que eles compram ou vendem um título. Esses encargos, geralmente variando de US $ 5 a US $ 50, incentivam os investidores a realizar negócios maiores e tendem a fazê-los pensar duas vezes antes de ajustar regularmente seus portfólios, mesmo que às vezes sejam oferecidos descontos para atividades regulares.
Considerações Especiais
Os consumidores também são cobrados com várias cobranças por apenas gerenciar o dinheiro em suas contas bancárias.
Taxas impostas pelos bancos
Desde a crise financeira de 2008, mais e mais bancos impuseram taxas nas contas e transações dos clientes. A Lei de Reforma e Defesa do Consumidor de Dodd-Frank Wall Street de 2010 implementou uma série de novos regulamentos e regras para o setor financeiro, o que se traduziu em mais taxas para clientes bancários.
A Emenda de Durbin à Lei Dodd-Frank estabeleceu um limite para as taxas que os bancos podem cobrar aos comerciantes pelo processamento de cartões de débito compras, resultando em despesas ainda maiores para os correntistas. Os bancos também impõem taxas nos caixas automáticos (ATMs) porque as taxas dos caixas eletrônicos tornam essas opções bancárias externas mais lucrativas. Freqüentemente, o banco que possui o caixa eletrônico impõe uma taxa e o banco que emitiu o cartão de débito do cliente, se for um banco diferente, impõe sua própria taxa. Isso pode levar a taxas totais de caixa eletrônico de US $ 11 ou mais em alguns locais.
Outros tipos de taxas que os bancos podem aplicar incluem:
- Taxas de saldo mínimoTaxas de depósito devolvidasTaxas de saque a descobertoTaxas de manutenção anual ou mensalTaxas de fechamento de contas antecipadasTaxas de extrato em papelTaxas de cartão de débito perdidasTaxas de correio devolvidasTaxas por resgatar pontos de recompensaTaxas por usar um caixa humano
De acordo com o Federal Reserve (Fed), os bancos só podem cobrar taxas a descoberto em transações com cartão de débito se o cliente optar por participar.
Os grandes bancos, com ativos de US $ 50 bilhões ou mais, cobram mais taxas por serem menos eficientes do que os bancos menores e precisam pagar mais para manter contas comuns de depósitos à vista. Cada vez mais, os clientes optam por evitar a imposição da maioria das taxas bancárias com bancos comunitários ou cooperativas de crédito menores.
