Em qualquer classe de ativos, o principal motivo para qualquer comerciante, investidor ou especulador é tornar a negociação o mais lucrativa possível. Em commodities, que incluem tudo, de café a petróleo bruto, analisaremos as técnicas de análise fundamental e análise técnica, empregadas pelos comerciantes em suas decisões de compra, venda ou manutenção.
Acredita-se que a técnica de análise fundamental seja ideal para investimentos que envolvam um período mais longo. É mais baseado em pesquisa; estuda situações de demanda, políticas econômicas e financeiras como critérios de tomada de decisão.
Os comerciantes geralmente usam análises técnicas, pois são apropriados para julgamento de curto prazo nos mercados e analisam os padrões de preços, tendências e volume passados para construir gráficos, a fim de determinar movimentos futuros.
Identificando o mercado de commodities
Os indicadores de momentum são os mais populares no comércio de commodities, contribuindo para o provérbio confiável: "compre na baixa e venda na alta". Os indicadores de momentum são divididos em osciladores e indicadores de tendência. Os comerciantes precisam primeiro identificar o mercado (ou seja, se o mercado está tendendo ou variando antes de aplicar qualquer um desses indicadores). Essas informações são importantes porque os indicadores de tendência a seguir não apresentam bom desempenho em um mercado variado; da mesma forma, os osciladores tendem a ser enganosos em um mercado de tendências.
Principais Takeaways
- O principal motivo para qualquer trader é obter o máximo de lucro possível. Os comerciantes precisam primeiro identificar o mercado. Os indicadores de momento são os mais populares no comércio de commodities.
Indicadores de negociação de commodities
1. Médias Móveis
Um dos indicadores mais simples e mais usados na análise técnica é a média móvel (MA), que é o preço médio em um período especificado para uma mercadoria ou estoque. Por exemplo, uma AM de cinco períodos será a média dos preços de fechamento dos últimos cinco dias, incluindo o período atual. Quando esse indicador é usado dentro do dia, o cálculo é baseado nos dados de preços atuais em vez do preço de fechamento.
A AG tende a suavizar o movimento aleatório de preços para mostrar as tendências ocultas. É visto como um indicador de atraso e é usado para observar padrões de preços. Um sinal de compra é gerado quando o preço cruza acima da AM abaixo dos sentimentos de alta, enquanto o inverso é indicativo de sentimentos de baixa, portanto, um sinal de venda.
Existem muitas versões do MA mais elaboradas, como média móvel exponencial (EMA), média móvel ajustada por volume e média móvel ponderada linear. O MA não é adequado para um mercado variado, pois tende a gerar sinais falsos devido a flutuações de preços. No exemplo abaixo, observe que a inclinação do MA reflete a direção da tendência. Uma MA mais íngreme mostra o momento que está por trás da tendência, enquanto uma MA achatada é um sinal de aviso, pode haver uma reversão da tendência devido à queda do momento.
No gráfico acima, a linha azul representa a MA de nove dias, enquanto a linha vermelha é a média móvel de 20 dias e a MA de 40 dias é representada pela linha verde. A AM de 40 dias é a mais suave e menos volátil, enquanto a AM de 9 dias mostra o movimento máximo, e a AM de 20 dias fica no meio.
2. Divergência de convergência média móvel (MACD)
A média da divergência de convergência média móvel, também conhecida como MACD, é um indicador comumente usado e eficaz desenvolvido pelo gerente de dinheiro Gerald Appel. É um indicador de tendência após o momento que usa médias móveis ou médias móveis exponenciais para cálculos. Normalmente, o MACD é calculado como EMA de 12 dias menos EMA de 26 dias. A EMA de nove dias do MACD é chamada de linha de sinal, que distingue indicadores de alta e baixa.
Um sinal de alta é gerado quando o MACD é um valor positivo, pois o período mais curto EMA é mais alto (mais forte) do que o período mais longo EMA. Isso significa um aumento no momento positivo, mas quando o valor começa a declinar, ele mostra uma perda no momento. Da mesma forma, um valor MACD negativo é indicativo de uma situação de baixa, e um aumento sugere ainda mais crescimento do momento negativo.
Se o valor MACD negativo diminuir, isso indica que a tendência de baixa está perdendo seu impulso. Existem mais interpretações no movimento dessas linhas, como crossovers; um cruzamento de alta é sinalizado quando o MACD cruza acima da linha de sinal em uma direção ascendente.
No gráfico acima, o MACD é representado pela linha laranja e a linha de sinal é roxa. O histograma MACD (barras verdes claras) é a diferença entre a linha MACD e a linha de sinal. O histograma MACD é plotado na linha central e representa a diferença entre a linha MACD e a linha de sinal mostrada por barras. Quando o histograma é positivo (acima da linha central), emite sinais de alta, como indicado pela linha MACD acima da linha de sinal.
3. Índice de Força Relativa (RSI)
O Índice de Força Relativa (RSI) é um indicador popular de momento técnico. Ele tenta determinar o nível de sobrecompra e sobrevenda em um mercado em uma escala de 0 a 100, indicando assim se o mercado chegou ao topo ou ao fundo do poço. De acordo com esse indicador, os mercados são considerados sobrecomprados acima de 70 e vendidos abaixo de 30. O uso de um RSI de 14 dias foi recomendado pelo analista técnico americano Welles Wilder. Com o tempo, o RSI de nove dias e os RSIs de 25 dias ganharam popularidade.
O RSI pode ser usado para procurar oscilações de divergência e falha, além de sinais de sobrecompra e sobrevenda. A divergência ocorre em situações em que o ativo está fazendo uma nova alta, enquanto o RSI falha em ir além da alta anterior, sinalizando uma reversão iminente. Se o RSI cair abaixo da mínima anterior, uma confirmação da reversão iminente é dada pelo balanço da falha.
Para obter resultados mais precisos, esteja ciente de um mercado de tendências ou de mercado variado, pois a divergência do RSI não é um indicador suficientemente bom no caso de um mercado de tendências. O RSI é muito útil, especialmente quando usado complementar a outros indicadores.
4. Estocástico
O famoso negociante de títulos, George Lane, baseou o indicador estocástico na observação de que, se os preços estiverem testemunhando uma tendência de alta durante o dia, o preço de fechamento tenderá a se estabilizar próximo ao limite superior da faixa de preço recente. Como alternativa, se os preços estão caindo, então o preço de fechamento tende a se aproximar da extremidade inferior da faixa de preço. O indicador mede a relação entre o preço de fechamento do ativo e sua faixa de preço durante um período especificado. O oscilador estocástico contém duas linhas. A primeira linha é o% K, que compara o preço de fechamento com a faixa de preço mais recente. A segunda linha é a% D (linha de sinal), que é uma forma suavizada do valor de% K e é considerada a mais importante entre as duas.
O principal sinal que é formado por esse oscilador é quando a linha% K cruza a linha% D. Um sinal de alta é formado quando o% K rompe o% D em uma direção ascendente. Um sinal de baixa é formado quando o% K cai através do% D em uma direção descendente. A divergência também ajuda na identificação de reversões. A forma de um fundo e um topo estocásticos também funciona como um bom indicador. Digamos, por exemplo, um fundo profundo e amplo indica que os ursos são fortes e qualquer manifestação nesse ponto pode ser fraca e de vida curta.
Um gráfico com% K e% D é conhecido como Slow Stochastic. O indicador estocástico é um dos bons indicadores que podem ser melhor aproveitados com o RSI, entre outros.
5. Bollinger Bands®
A Bollinger Band® foi desenvolvida na década de 1980 pelo analista financeiro John Bollinger. É um bom indicador para medir as condições de sobrecompra e sobrevenda no mercado. As Bollinger Bands® são um conjunto de três linhas: a linha central (tendência), uma linha superior (resistência) e uma linha inferior (suporte). Quando o preço da mercadoria considerada é volátil, as bandas tendem a se expandir, enquanto nos casos em que os preços estão dentro do intervalo há contração.
As Bollinger Bands® são úteis para os comerciantes que buscam detectar os pontos de virada em um mercado limitado, comprando quando o preço cai e atinge a faixa inferior e vendendo quando o preço sobe para tocar a faixa superior. No entanto, à medida que os mercados entram em tendência, o indicador começa a emitir sinais falsos, especialmente se o preço se afasta do intervalo em que estava sendo negociado. As Bollinger Bands® são consideradas aptas para seguir tendências de baixa frequência.
A linha inferior
Existem muitos indicadores técnicos disponíveis para os comerciantes, e escolher os corretos é crucial para decisões informadas. Certificando-se de sua adequação às condições do mercado, os indicadores de acompanhamento de tendências são adequados para os mercados de tendências, enquanto os osciladores se encaixam bem em diversas condições de mercado. No entanto, cuidado: a aplicação inadequada de indicadores técnicos pode resultar em sinais enganosos e falsos, resultando em perdas. Portanto, é recomendável começar com bandas estocásticas ou de Bollinger® para aqueles que não conhecem a análise técnica.
