A diversificação é uma técnica que reduz o risco alocando investimentos entre vários instrumentos financeiros, indústrias e outras categorias. O objetivo é maximizar os retornos investindo em diferentes áreas que reagiriam de maneira diferente ao mesmo evento.
A maioria dos profissionais de investimento concorda que, embora não garanta a perda, a diversificação é o componente mais importante para atingir as metas financeiras de longo prazo e ao mesmo tempo minimizar os riscos. Aqui, analisamos por que isso é verdade e como obter diversificação em seu portfólio.
Principais Takeaways
- A diversificação reduz o risco investindo em investimentos que abrangem diferentes instrumentos financeiros, indústrias e outras categorias. O risco pode ser não diversificável ou sistêmico e diversificado ou não sistêmico. porque o risco é atenuado.
Diferentes tipos de risco
Os investidores enfrentam dois tipos principais de risco ao investir. O primeiro é não diversificável, também conhecido como risco sistemático ou de mercado. Esse tipo de risco está associado a todas as empresas. As causas comuns incluem taxas de inflação, taxas de câmbio, instabilidade política, guerra e taxas de juros. Esse tipo de risco não é específico para uma empresa ou setor específico e não pode ser eliminado ou reduzido por meio da diversificação - é apenas um risco que os investidores devem aceitar.
O risco sistemático afeta o mercado em sua totalidade, não apenas um veículo ou setor de investimento específico.
O segundo tipo de risco é diversificável. Esse risco também é conhecido como risco sistemático e é específico para uma empresa, setor, mercado, economia ou país. Pode ser reduzido através da diversificação. As fontes mais comuns de risco não sistemático são risco comercial e financeiro. Assim, o objetivo é investir em vários ativos, para que nem todos sejam afetados da mesma maneira pelos eventos do mercado.
Por que você deve diversificar
Digamos que você tenha um portfólio apenas de ações de companhias aéreas. Se for anunciado que os pilotos das companhias aéreas estão em greve por tempo indeterminado e que todos os voos são cancelados, os preços das ações das ações das companhias aéreas cairão. Isso significa que seu portfólio sofrerá uma queda notável no valor.
Se, no entanto, você contrabalançasse os estoques do setor de companhias aéreas com alguns estoques ferroviários, apenas parte do seu portfólio seria afetada. De fato, há uma boa chance de os preços das ações ferroviárias subirem, pois os passageiros recorrem aos trens como uma forma alternativa de transporte.
Mas você pode diversificar ainda mais porque há muitos riscos que afetam o transporte ferroviário e o aéreo, porque cada um deles está envolvido no transporte. Um evento que reduz qualquer forma de viagem prejudica os dois tipos de empresas. Estatísticos, por exemplo, diriam que os estoques ferroviários e aéreos têm uma forte correlação.
Ao diversificar, você garante que não coloque todos os ovos em uma cesta.
Portanto, você gostaria de diversificar de maneira geral, não apenas diferentes tipos de empresas, mas também diferentes tipos de indústrias. Quanto mais não correlacionadas forem suas ações, melhor.
Também é importante diversificar entre diferentes classes de ativos. Ativos diferentes, como títulos e ações, não reagirão da mesma maneira a eventos adversos. Uma combinação de classes de ativos reduzirá a sensibilidade do seu portfólio às oscilações do mercado. Geralmente, os mercados de títulos e ações movem-se em direções opostas; portanto, se o seu portfólio for diversificado em ambas as áreas, movimentos desagradáveis em um serão compensados por resultados positivos em outro.
E, finalmente, não se esqueça de localização, localização, localização. Diversificação também significa que você deve procurar oportunidades de investimento além de suas próprias fronteiras geográficas. Afinal, a volatilidade nos Estados Unidos pode não afetar ações e títulos na Europa; portanto, investir nessa parte do mundo pode minimizar e compensar os riscos de investir em casa.
Problemas com Diversificação
Embora haja muitos benefícios para a diversificação, também pode haver algumas desvantagens. Pode ser um pouco complicado gerenciar um portfólio diversificado, especialmente se você tiver várias participações e investimentos. Em segundo lugar, ele pode prejudicar seus resultados. Nem todos os veículos de investimento custam o mesmo, portanto, a compra e a venda podem ser caras - desde taxas de transação até taxas de corretagem. E como o risco mais alto traz recompensas mais altas, você pode acabar limitando o que sairá.
Existem também tipos adicionais de diversificação e muitos produtos de investimento sintético foram criados para acomodar os níveis de tolerância ao risco dos investidores. No entanto, esses produtos podem ser muito complicados e não devem ser criados por investidores iniciantes ou pequenos. Para aqueles que têm menos experiência em investimentos e não têm o apoio financeiro para participar de atividades de hedge, os títulos são a maneira mais popular de diversificar em relação ao mercado de ações.
Infelizmente, mesmo a melhor análise de uma empresa e suas demonstrações financeiras não podem garantir que não será um investimento perdedor. A diversificação não impedirá uma perda, mas pode reduzir o impacto de fraudes e informações incorretas no seu portfólio.
Quantas ações você deve ter
Obviamente, possuir cinco ações é melhor do que possuir uma, mas chega um momento em que adicionar mais ações ao seu portfólio deixa de fazer a diferença. Há um debate sobre quantas ações são necessárias para reduzir o risco, mantendo um alto retorno.
A visão mais convencional argumenta que um investidor pode alcançar uma diversificação ideal com apenas 15 a 20 ações espalhadas por vários setores.
A linha inferior
A diversificação pode ajudar um investidor a gerenciar riscos e reduzir a volatilidade dos movimentos de preços de um ativo. Lembre-se, no entanto, que não importa o quão diversificado seja o seu portfólio, o risco nunca pode ser eliminado completamente.
Você pode reduzir o risco associado a ações individuais, mas os riscos gerais de mercado afetam quase todas as ações e, portanto, também é importante diversificar entre diferentes classes de ativos. A chave é encontrar um meio termo entre risco e retorno. Isso garante que você possa atingir suas metas financeiras e ainda ter uma boa noite de descanso.
