Embora o índice Standard and Poor's 500 (S&P 500) tenha atingido um ganho acumulado no ano (acumulado no ano) de 3, 04% em junho de 2018, seu correspondente de pequena capitalização, o Russell 2000 Index, proporcionou um ganho de mais de três vezes esse valor - retornando 9, 77% no mesmo período. Isso se segue aos ganhos de dois dígitos do Russell 2000 em 2017.
Muitos analistas de mercado e comentaristas atribuem o desempenho superior de Russell a fortes ganhos de pequena capitalização e crescimento de receita, bem como à recente revisão de impostos. "Quando você tem um ambiente em que estamos desregulamentando, em vez de aumentar as regulamentações e reduzindo impostos, os gerentes se sentem mais confiantes", disse Randy Gwirtzman, co-gerente do Baron Discovery Fund, um fundo de US $ 226 milhões que concentra-se em empresas de pequena capitalização, conforme citado pelo The Wall Street Journal.
Além disso, as ações de pequena capitalização dos EUA geralmente geram a maior parte de sua receita no mercado interno, o que ajuda a protegê-las de disputas de política comercial internacional, como a provável guerra comercial entre os Estados Unidos e a China. Além disso, como a maioria das empresas menores não exporta parte significativa de seus produtos para o exterior, o dólar americano mais forte tem um impacto limitado em seus resultados. (Para saber mais, consulte: 3 ETFs para se beneficiar das retaliações tarifárias da China .)
Os investidores que desejam adicionar uma exposição de pequena capitalização ao seu portfólio devem considerar investir em um desses quatro fundos negociados em bolsa (ETFs).
ETF de iShares Core S&P Small Cap (NYSEARCA: IJR)
O ETF iShares Core S&P Small-Cap, criado em 2000, acompanha o desempenho do S&P SmallCap 600 Index. O fundo consegue isso investindo a maioria de seu estoque maciço de US $ 43, 88 bilhões em ativos que compõem o índice de referência. Esses títulos consistem principalmente de ações de capitalização pequena dos EUA, negociadas com ampla liquidez. A ETF possui 600 ações em seu portfólio, tornando-a razoavelmente diversificada. As principais empresas incluem Stamps.com Inc. (NASDAQ: STMP), HealthEquity, Inc. (NASDAQ: HQY) e Neogen Corporation (NASDAQ: NEOG).
O ETF iShares Core S&P Small-Cap possui uma taxa de despesa de apenas 0, 07%, bem abaixo da média da categoria de 0, 30%. Em junho de 2018, o IJR tem um retorno acumulado no ano de 13, 15% e paga aos investidores um dividendo de 1, 13%.
ETF Schwab US Small-Cap (NYSEARCA: SCHA)
Lançado em 2009, o ETF Schwab US Small-Cap tenta fornecer um retorno semelhante ao Índice Dow Jones de Small Cap Total Market Market. O índice de referência inclui ações dos EUA classificadas entre 751 e 2.500 por valor de mercado. As ponderações estão distribuídas de forma relativamente uniforme na cesta de 1.733 ações da ETF, sem que a participação seja superior a 0, 38%. As principais participações no portfólio da ETF incluem GoDaddy Inc. Classe A (NYSE: GDDY), GrubHub Inc. (NYSE: GRUB) e Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR).
O ETF de pequena capitalização da Schwab nos EUA é menor que o IJR, mas ainda é um fundo considerável, com ativos sob gestão (AUM) de US $ 8, 12 bilhões. Os investidores pagam uma baixa taxa de administração anual de 0, 05%. Em junho de 2018, a SCHA apresentava retornos anuais de cinco, três e um anos de 13, 58%, 10, 47% e 21, 65%, respectivamente. No acumulado do ano, o fundo retornou 9, 87%. (Para saber mais, consulte: Os 3 principais ETFs de letras minúsculas para 2018. )
ETF do portfólio SPDR Small Cap (NYSEARCA: SPSM)
Formado em 2013, o ETF Small Cap Portfolio do SPDR tenta rastrear o SSGA Small Cap Index. O fundo consegue isso investindo pelo menos 80% de seus ativos em valores mobiliários que fazem parte do índice subjacente. O índice de referência inclui ações dos EUA classificadas entre 1.001 e 3.000 por valor de mercado. A alocação de ativos está espalhada pela carteira de 2.026 ações do fundo; suas cinco principais holdings têm uma ponderação acumulada de apenas 1, 24%. A Sarepta Therapeutics, Inc. (NASDAQ: SRPT) e a Wayfair Inc. Classe A (NYSE: W) possuem os dois pesos mais altos em 0, 33% e 0, 24%, respectivamente.
O ETF Small Cap Portfolio do SPDR possui uma base de ativos de US $ 1, 17 bilhão e cobra a mesma taxa anual de SCHA - 0, 05%. O SPSM retornou 11, 29% nos últimos três anos e 10, 13% no acumulado do ano em junho de 2018. O fundo oferece aos investidores um rendimento de dividendos em 12 meses de 1, 35%.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF (NYSEARCA: TNA)
O ETF Direxion Daily Small Cap Bull 3X visa fornecer três vezes (3x) o retorno diário do Russell 2000 Index. O fundo rastreia o índice subjacente investindo 57, 32% de seu AUM em um ETF que rastreia sua referência e utiliza uma variedade de swaps, que são contratos de derivativos, para fornecer retornos alavancados.
O ETF Direxion Daily Small Cap Bull 3X possui US $ 760, 93 milhões em ativos líquidos. O fundo é o mais caro dos quatro, com uma taxa de despesa de 1, 1% para cobrir os custos adicionais de fornecer retornos alavancados. No acumulado do ano, o fundo retornou 27, 62% em junho de 2018. Os spreads apertados da TNA e a ampla liquidez o tornam um instrumento de negociação de curto prazo adequado para os comerciantes que buscam retornos ampliados. (Para uma leitura adicional, consulte: Avaliação de ações de pequenas capitalizações .)
