Um dos erros mais comuns que um investidor pode fazer é comprar e vender ações nos momentos errados. Isso muitas vezes leva a perseguições de desempenho no caminho para cima e vendas em momentos inoportunos no caminho para baixo. Um ciclo vicioso dessa natureza pode deixá-lo com ganhos minúsculos que são engolidos por perdas crescentes. Além disso, o custo psicológico que isso pode causar na sua confiança em investimentos também não deve ser descontado.
Os fundos negociados em bolsa (ETF) de baixa volatilidade são uma excelente opção para investidores conservadores que desejam participar do lado positivo do mercado com menor risco de queda. Essas ferramentas podem ser usadas como ativos essenciais no contexto de um portfólio avesso a riscos ou como posições táticas para minimizar o rebaixamento durante períodos de maior volatilidade. Em ambos os casos, eles fornecem uma alocação razoável para as ações com uma tendência histórica a flutuações de preços mais baixas do que seus pares.
Dramamine para o seu portfólio
O portfólio de baixa volatilidade (SPLV) da Invesco S&P 500 é o maior e mais estabelecido ETF nesse espaço. A SPLV rastreia 100 das ações com mais baixa volatilidade do Índice S&P 500, com base nas flutuações estatísticas dos preços nos últimos 12 meses. Este ETF cobra uma taxa de despesa razoável de 0, 25% e possui mais de US $ 4, 5 bilhões em ativos totais. (Para leitura relacionada, consulte: Como suavizar o seu passeio no mercado de ações.)
Cada ação do portfólio da SPLV é igual ponderada e reequilibrada trimestralmente para fornecer uma atração semelhante no retorno total do fundo. O resultado final é uma cesta de ações de grande capitalização que são direcionadas para empresas financeiras, de serviços públicos e de consumo, com tendências estáveis de preços. O objetivo final dessa estratégia é minimizar picos e vales dentro de sua alocação de patrimônio para mantê-lo no mercado, em vez de comprar e vender em momentos inoportunos.
Esses estoques de baixa volatilidade são compostos principalmente por setores defensivos, com modelos de negócios estáveis e balanços fortes. Como resultado, eles geralmente têm rendimentos de dividendos mais altos do que um índice tradicional de base ampla ou orientado para o crescimento. Por exemplo, o SPLV atualmente possui um rendimento de 30 dias da SEC de 2, 42%, contra um rendimento de 1, 79% no ETDR SPDR S&P 500 (SPY). Além disso, a renda do SPLV é paga mensalmente e não trimestralmente, o que é uma qualidade digna para quem busca renda. (Para leitura relacionada, consulte: Evite ETFs com essas características .)
Esse tema também pode ser aplicado a mercados externos. O ETF iShares MSCI EAFE Volatilidade Mínima (EFAV) oferece exposição a 205 ações na Europa, Austrália e Ásia com características semelhantes, projetadas para procurar áreas com risco geral potencialmente menor. Isso inclui uma exposição significativa a empresas no Japão, Reino Unido e Suíça como principais alocações de países.
A proposta de valor da EFAV é bastante singular, dada a tendência à alta volatilidade nos mercados estrangeiros. Em última análise, deve ajudar a aliviar as preocupações dos investidores conservadores que normalmente evitam as alocações internacionais.
Estratégias de portfólio de baixa volatilidade
De uma perspectiva estratégica, se você achar que as ações podem ser negociadas com avaliações esticadas ou que o mercado simplesmente não lhe deu um ponto de entrada para adicionar às posições de ações existentes; fundos de baixa volatilidade apresentam excelentes opções para implantar capital novo. Por exemplo, se o pior resultado possível vier a ser concretizado - em que você compra um fundo como o SPLV ou o EFAV em um mercado alto - o levantamento subsequente deve teoricamente muito menos do que comprar o SPY. (Para leitura relacionada, consulte: Chegou a hora dos fundos de baixa volatilidade?)
Outra estratégia que os investidores mais experientes podem implementar é reduzir ativamente seu beta através do uso de fundos de baixa volatilidade nos picos do mercado. Com o S&P 500 registrando ganhos significativos nos últimos três anos e muito poucas correções nesse período, um investidor oportunista pode optar por mudar para SPLV ou EFAV para obter ganhos em suas posições apreciadas existentes e reduzir o beta sem remover completamente a exposição das ações. Basicamente, a conversão de ativos existentes de um crescimento combinado e alocação de valor para o lado do valor da caixa de estilo deve, em última análise, ainda fornecer uma taxa de retorno razoável, mesmo que as ações subam mais. (Para saber mais, consulte: ETFs lentos e estáveis com desempenho superior.)
A linha inferior
Fica claro por sua popularidade entre os que buscam renda e baixa volatilidade que índices beta inteligentes como esses continuarão atraindo capital dos investidores. Os ETFs de baixa volatilidade também podem ser misturados com as participações existentes como parte de um plano geral de gerenciamento de riscos muito maior. O ritmo mais lento de investimento oferecido por esses fundos permitirá que você supere alguns dos erros comuns na compra e venda de ações e melhore seu sucesso geral. (Para mais informações, consulte: Seasick? Experimente um fundo de baixa volatilidade.)
