O índice de teste ácido, também conhecido como índice rápido, mede a liquidez de uma empresa, calculando quão bem os ativos circulantes podem cobrir o passivo circulante. A proporção rápida usa apenas os ativos correntes mais líquidos que podem ser convertidos em dinheiro dentro de 90 dias ou menos.
Todas as informações necessárias para calcular a relação ácido-teste podem ser encontradas no balanço da empresa e incluem o seguinte:
Ativo circulante ou todos os ativos que podem ser convertidos em dinheiro dentro de um ano:
- Caixa e equivalentes de caixaTítulos e valores mobiliáriosConta a receber
Passivo circulante ou dívidas ou obrigações de uma empresa com vencimento em um ano:
- Responsabilidades acumuladas e outras dívidas
Principais Takeaways
- O índice ácido-teste envolve a avaliação do balanço patrimonial de uma empresa para verificar se há recursos suficientes disponíveis para cobrir sua dívida atual. É visto como mais útil do que o índice atual frequentemente usado, pois o teste ácido exclui o estoque, o que pode ser difícil de liquidar rapidamente. No melhor dos casos, uma empresa deve ter uma proporção de 1 ou mais, sugerindo que ela tem dinheiro suficiente para pagar suas contas. Uma proporção muito baixa pode sugerir que uma empresa está sem dinheiro, mas em alguns casos casos, isso significa apenas que uma empresa depende do estoque, como os varejistas. Uma proporção muito alta pode significar que uma empresa está ganhando dinheiro, mas, em alguns casos, isso é apenas específico do setor, como acontece com algumas empresas de tecnologia.
Cálculo da relação ácido-teste
O índice rápido é calculado totalizando caixa e equivalentes, contas a receber e investimentos negociáveis e dividindo o total pelo passivo circulante, conforme mostrado abaixo:
Idealmente, as empresas devem ter uma proporção de 1, 0 ou superior, o que significa que a empresa possui ativos atuais suficientes para cobrir suas obrigações ou faturas de dívida de curto prazo. O índice ácido-teste pode ser afetado por outros fatores, como o tempo que uma empresa leva para cobrar suas contas a receber, o momento das compras de ativos e o gerenciamento de provisões para devedores duvidosos. Certas empresas de tecnologia podem ter altos índices de teste ácido, o que não é necessariamente negativo, mas indica que eles têm muito dinheiro disponível.
A taxa de teste ácido é uma medida mais conservadora de liquidez, porque não inclui todos os itens usados na taxa atual, também conhecida como taxa de capital de giro.
O índice atual mede a capacidade de uma empresa de pagar passivos de curto prazo (dívida e contas a pagar) com seus ativos de curto prazo (caixa, estoque, contas a receber). A taxa de teste de ácido é mais conservadora do que a taxa atual porque não inclui inventário, o que pode levar mais tempo para liquidar.
1
A proporção mínima de teste de ácido que uma empresa deve ter. As empresas com uma proporção menor que 1 não possuem ativos líquidos para pagar suas dívidas ou faturas atuais e, portanto, devem ser tratadas com cautela.
A linha inferior
Nenhum índice único será suficiente em todas as circunstâncias ao analisar as demonstrações financeiras de uma empresa. É importante incluir várias proporções em sua análise e comparar cada proporção com empresas do mesmo setor.
