O mercado de ações em 2018 viu um nível extraordinário de turbulência que não se vê há anos, permitindo que a indústria de fundos de hedge de US $ 3, 2 trilhões supere o S&P 500 pela primeira vez desde a crise financeira de 2008, segundo o rastreador da indústria HFR. Portanto, não é surpresa que o portfólio VIP do Hedge Fund da Goldman Sachs também esteja indo bem. A cesta de 50 ações espelha as participações favoritas dos fundos de hedge. Possui um retorno de cerca de 4%, o dobro do ritmo do S&P 500 no acumulado do ano (YTD) até o fechamento de sexta-feira. A liderança de mercado do portfólio, composta por ações em crescimento, pode continuar. "Esperamos que as ações de crescimento continuem com desempenho superior este ano, o que deve beneficiar nosso VIP de fundo de hedge", diz Goldman.
Cesta VIP do Hedge Fund retornará 16% em 12 meses
A carteira de fundos de hedge do banco de investimento retira 848 fundos de hedge, com US $ 2, 3 trilhões em posições de patrimônio bruto, e inclui Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft Corp. (MSFT), Alibaba Group Holdings (BABA), Visa Inc. (V) e Monsanto Co. (MON), bem como nomes menos conhecidos, como Autodesk Inc. (ADSK), Booking Holdings (BKNG), XPO Logistics Inc. (XPO) e TransDigm Group (TDG). Em seu relatório, o Goldman salienta que a cesta de fundos de hedge "foi resiliente" durante um período volátil, quando o índice S&P 500 subiu 1% ou mais 34 vezes desde o início do ano, o máximo durante os primeiros cinco meses de qualquer ano desde 2010. Como os fundos de hedge, o portfólio da Goldman também aumentou a propriedade de ações no setor de energia em alta.
Entre os artistas que mais se destacaram, a Amazon registrou um retorno de 39% até agora este ano, a Microsoft 17% e o Alibaba 15%.
9 Escolhas Favoritas de Hedge Fund
| Companhia | Retorno total acumulado no ano |
| Amazonas | 39% |
| Microsoft | 17% |
| Alibaba | 15% |
| Visto | 15% |
| Monsanto | 10% |
| Autodesk | 23% |
| Reservas | 21% |
| XPO Logistics | 15% |
| Grupo TransDigm | 22% |
Goldman estima que os ganhos e as receitas de seu portfólio de 50 ações aumentem mais rapidamente do que a empresa média do S&P 500. Isso permitirá que a cesta retorne uma mediana de 16% nos próximos 12 meses, em comparação com 11% para o S&P 500, de acordo com o Goldman.
Exposição da carteira de fundos de hedge a ações de crescimento para gerar ganhos em 2018
Vários fatores permitiram que essas escolhas, que eram as mais frequentes entre as 10 principais holdings de fundos de hedge, superassem o mercado em geral. "Além das exposições a fatores, o desempenho dos favoritos dos fundos sugere que os gerentes mantiveram suas posições favoritas e continuam confiantes no mercado em alta", afirmou Goldman.
Como mencionado anteriormente, a cesta VIP de fundos de hedge também se beneficiou de "retornos extraordinários" nos estoques em crescimento versus o resto do mercado nos últimos 18 meses, pois o grupo está "mais correlacionado positivamente com os estoques em crescimento", David Kostin, chefe de ações dos EUA estrategista da Goldman, disse à CNBC. Goldman diz que esse tipo de ação se sairá bem em meio ao crescimento econômico "saudável, porém modesto" de 2, 9% nos EUA em 2018 e 2, 2% em 2019.
Certamente, nem todas as 50 ações escolhidas no portfólio da Goldman foram vencedoras. Dezoito registraram retornos negativos no acumulado do ano.
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