Os fundos de pensão são um tipo de plano em que empregadores, funcionários ou uma combinação dos dois se inscreve em um fundo para fornecer benefícios de aposentadoria aos funcionários. Esse dinheiro da pensão é investido em uma variedade de títulos financeiros ao longo de muitos anos. O dinheiro cresce e é pago aos funcionários para fornecer-lhes uma renda durante a aposentadoria.
Principais Takeaways
- Um fundo de pensão é um plano no qual empregadores e funcionários fazem contribuições para ajudar a financiar futuros benefícios de aposentadoria para o empregado.Tipicamente, os fundos de pensão não precisam pagar impostos sobre ganhos de capital.Porque os fundos de pensão estão isentos do pagamento de impostos sobre ganhos de capital, Embora os fundos de pensão não paguem impostos sobre ganhos de capital, as distribuições ao funcionário serão tributadas à taxa de renda ordinária do funcionário.
Fundos de pensão e impostos
Os fundos de pensão acumulam ativos ao longo do tempo e proporcionam benefícios a empregados individuais após a aposentadoria. Cada funcionário geralmente tem a opção de aceitar um pagamento fixo da pensão no momento de sua aposentadoria ou de receber pagamentos mensais de renda.
O imposto sobre ganhos de capital é devido ao lucro realizado com a venda de certos tipos de ativos, como ações, títulos, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs). O imposto sobre ganhos de capital é dividido em dois tipos: imposto sobre ganhos de capital de curto prazo e imposto sobre ganhos de capital de longo prazo.
O imposto sobre ganhos de capital de curto prazo refere-se a lucros realizados com a venda de valores mobiliários que foram comprados e vendidos em um ano ou menos. O imposto sobre ganhos de capital de longo prazo refere-se a lucros realizados com a venda de títulos comprados e vendidos em um período superior a um ano.
As taxas de imposto sobre esses ganhos são diferentes. Para ativos como ações, títulos e fundos, a taxa de imposto sobre ganhos de capital a longo prazo pode ser de 0% ou 15% ou 20%, dependendo do nível de renda do indivíduo ou da entidade. O imposto sobre ganhos de capital de curto prazo é o mesmo que a taxa de renda ordinária do indivíduo ou da entidade.
Como os fundos de pensão normalmente investem nesses tipos de ativos, seria de esperar que eles precisassem pagar esses impostos. No entanto, os fundos de pensão estão isentos do pagamento de imposto sobre ganhos de capital. Isso cria oportunidades únicas para o crescimento de ativos nos fundos de pensão.
Como um fundo de pensão se beneficia por não pagar impostos sobre ganhos de capital
Normalmente, os fundos de pensão não precisam pagar impostos sobre ganhos de capital, o que permite que os ativos dos fundos cresçam mais rapidamente. Considere um fundo de pensão com um saldo inicial de US $ 10 milhões crescendo 10% a cada ano por cinco anos e pagando zero imposto sobre ganhos de capital. Suponha que no final de cada ano todo o portfólio seja reequilibrado e todos os investimentos sejam vendidos e substituídos por diferentes. No final dos cinco anos, esse fundo cresce para aproximadamente US $ 16, 1 milhões e não paga impostos sobre ganhos de capital no processo.
Agora, imagine um segundo cenário hipotético em que os fundos de pensão devem pagar impostos. Um fundo com um saldo inicial de US $ 10 milhões e crescendo 10% a cada ano valeria US $ 15, 04 milhões no final de cinco anos se fosse totalmente reequilibrado no final de cada ano e os impostos sobre ganhos de capital fossem de 15%. No entanto, o fundo teria que pagar US $ 889.000 em impostos sobre ganhos de capital totais.
Como o fundo de pensão no primeiro cenário não precisa pagar impostos sobre ganhos de capital, economiza esse dinheiro (US $ 889.000 nesse cenário). Como esse dinheiro permanece no fundo de pensão, ele também cresce, adicionando outros US $ 180.000 em capital ao saldo da pensão.
Impostos sobre distribuições de funcionários
Embora o próprio fundo de pensão não precise pagar impostos sobre ganhos de capital, as distribuições aos empregados serão tributadas à taxa de renda dos beneficiários. Se um funcionário usar suas distribuições de fundos de pensão para fazer seus próprios investimentos, esse dinheiro estará sujeito a impostos sobre ganhos de capital no ano em que ocorrerem ganhos. No entanto, como o fundo de pensão é isento de impostos antes da distribuição, resulta em um benefício maior de aposentadoria para o empregado.
Considerações Especiais
Embora os fundos de pensão não sejam obrigados a pagar impostos sobre ganhos de capital, as empresas que fornecem os fundos de pensão pagam impostos corporativos. Esse valor pode ter algum efeito no valor que as empresas pagam nos fundos de pensão de seus funcionários, o que pode afetar os saldos dos investidores.
