As ações de melhoramento da casa parecem preparadas para colher os benefícios de vendas residenciais robustas, baixas taxas de juros que o Federal Reserve (Fed) garantiu que não aumentam tão cedo e uma taxa de desemprego que fica no seu nível mais baixo desde que o homem pousou na lua em 1969.
"Dada a importância das taxas para a habitação, essa mudança de política certamente não pode ser descartada", disse Christopher Horvers, analista do JPMorgan Chase, à Barron's em relação ao Fed, adotando uma postura mais dovish sobre as taxas. "De fato, as taxas de hipoteca estão 50 pontos-base acima dos máximos, o que poderia levar a rotatividade e preços de imóveis melhor do que se temia anteriormente e deixar a categoria crescer mais", acrescentou.
Acrescente uma demanda crescente por parte dos baby boomers e coortes milenares que desejam remodelar e / ou enfeitar sua casa, e essas ações têm uma perspectiva ensolarada para o futuro próximo. De acordo com statista.com, os gastos com melhoria e reparo de proprietários nos Estados Unidos deverão aumentar de US $ 330, 7 bilhões em 2018 para US $ 254, 2 bilhões no quarto trimestre de 2019.
A venda ampla em maio, provocada pela deterioração das negociações comerciais entre Pequim e Washington, oferece aos traders a oportunidade de se posicionar em três dos principais nomes de grande capital do setor, próximos a níveis cruciais de suporte. Vejamos cada questão com mais detalhes abaixo.
A Home Depot, Inc. (HD)
A Home Depot, Inc. (HD) opera como uma varejista de artigos para a casa que vende materiais de construção, produtos para a casa, produtos de jardinagem e produtos de decoração para clientes profissionais e por você mesmo, através de lojas em formato de armazém e on-line. Apesar de uma primavera chuvosa em muitas partes do país, a empresa com sede em Atlanta, na Geórgia, excedeu em 9 centavos por ação as expectativas de lucro dos analistas no primeiro trimestre. A receita no período também impressionou, chegando a US $ 26, 381 bilhões, contra US $ 26, 378 bilhões projetados. O maior varejista de melhoramento doméstico do país espera um impacto de aproximadamente US $ 1 bilhão na empresa, devido às tarifas impostas a US $ 200 bilhões em mercadorias chinesas, que aumentaram de 10% para 20%. As ações da Home Depot têm uma capitalização de mercado de US $ 210, 71 bilhões, oferecem um rendimento de dividendos de 2, 67% e aumentam 11, 37% no acumulado do ano (YTD) em 31 de maio de 2019.
As ações da Home Depot apresentaram alta cada vez maior nos primeiros quatro meses de 2019, chegando a 2% do seu maior recorde de 52 semanas em 12 de setembro de 2018. Os vendedores adquiriram o controle da ação dos preços nas últimas seis semanas, levando as ações a uma alta área de suporte principal entre US $ 185 e US $ 190. Aqueles que assumem uma posição comprada devem procurar um aumento de volta à alta de abril, em US $ 208, 29. Saia da operação perdida se o estoque imprimir um fechamento convincente abaixo da média móvel simples (SMA) de 200 dias, pois isso invalidaria a configuração.
Empresas Lowe, Inc. (BAIXO)
A varejista Lowe's Companies, Inc. (LOW) oferece uma linha de produtos para construção, manutenção, reparo, remodelação e decoração. A empresa de US $ 74, 64 bilhões vende suas mercadorias de marca e produtos de marca privada a proprietários, locatários e clientes profissionais nos Estados Unidos, Canadá e México. A Lowe perdeu as estimativas de lucro do primeiro trimestre em 8, 3%, registrando lucro por ação (EPS) ajustado de US $ 1, 22 e, posteriormente, reduziu sua previsão para o ano inteiro. O CEO Marvin Ellison disse que os custos mais altos da tentativa de melhorar as operações resultaram em contração da margem bruta durante o trimestre, mas ele espera que a empresa entregue um desempenho melhorado da margem bruta ao longo do saldo do ano. Os analistas têm uma meta de preço médio de 12 meses nas ações em US $ 117, 59, representando um prêmio de 25, 3% em relação ao fechamento de US $ 93, 88 na quinta-feira. Em 31 de maio de 2019, as ações da Lowe emitem um dividendo de 1, 70% e estão negociando um aumento de 1, 98% no ano.
A diferença de ganhos de 22 de maio abaixo da SMA de 200 dias salta no gráfico da Lowe's. O preço continuou mais baixo em vários pregões depois que a empresa informou como investidores incluídos na previsão de corte da empresa para 2019. Os comerciantes devem procurar um ponto de entrada entre US $ 90 e US $ 92, 50, onde o preço encontra suporte dos ombros direito e esquerdo de um padrão inverso de cabeça e ombros. Considere almejar um movimento de até US $ 102, 50, em que o preço encontra ironicamente a resistência da brecha baixa de 22 de agosto e alta de 22 de maio. Defina um pedido de stop loss logo abaixo do nível de suporte de US $ 90 para gerenciar riscos.
Corporação Masco (MAS)
A Masco Corporation (MAS) fabrica e distribui produtos para construção e decoração de residências por meio de quatro segmentos de negócios: produtos para encanamento, produtos arquitetônicos decorativos, produtos para armários e janelas e outros produtos especializados. A empresa de melhoramento da casa, com 90 anos de idade, impulsionou sua unidade de Produtos Arquitetônicos Decorativos em 2018 através da aquisição da Kichler Lighting para aumentar a participação de mercado no setor de iluminação residencial de US $ 6 bilhões dos EUA. No início deste ano, a Masco anunciou que estava adotando alternativas estratégicas para seus negócios de armários e janelas menos lucrativos. Do ponto de vista da avaliação, a empresa negocia 15, 7 vezes o lucro, significativamente abaixo do múltiplo médio da indústria de 22, 1. Com negociação a US $ 35, 84, com um valor de mercado de US $ 10, 52 bilhões e rendimento de 1, 23%, as ações subiram 23, 39% no acumulado do ano.
As ações da Masco adicionaram a maior parte de seus ganhos em 2019 em janeiro e fevereiro. Desde então, o preço oscilou dentro de um canal descendente para estabelecer níveis claros de suporte e resistência. Aqueles que desejam negociar as ações devem procurar uma entrada próxima à linha de tendência mais baixa do canal entre US $ 35 e US $ 36. Os comerciantes podem querer esperar por uma reversão, como um padrão de martelo ou piercing, para imprimir antes de comprometer o capital. Defina uma ordem com fins lucrativos no nível de US $ 39 - uma área em que o preço pode encontrar resistência superior à linha de tendência superior do padrão de canal e ao SMA de 50 dias. Reduza as perdas se o estoque cair abaixo de US $ 35.
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