As ações do Goldman Sachs Group Inc. (GS) caíram 25% em relação às altas de março, um declínio vertiginoso para uma forte indústria do setor bancário. Isso equivale a dezenas de bilhões de dólares em valor de mercado perdido para investidores em um dos veneráveis bancos de Wall Street. Agora, as coisas podem piorar à medida que as más notícias aumentam para o Goldman. A análise técnica sugere que as ações possam cair 12% a mais do seu preço atual, o que reduziria a GS em 33% a mais alta do que nunca.
Para piorar a situação, os analistas reduziram seus ganhos e estimativas de receita no quarto trimestre no mês passado. Também pesando bastante sobre as ações, há notícias de que o ministro das Finanças da Malásia está exigindo que o Goldman pague as taxas pagas ao banco pela criação de um fundo de investimento.
Dados GS da YCharts
Gráfico fraco
O gráfico mostra que o estoque está se aproximando de um nível de suporte técnico de US $ 200. Se o estoque cair abaixo desse nível de suporte, é provável que caia para a próxima região de suporte em US $ 183, 50. O índice de força relativa (RSI) tem diminuído constantemente desde agosto, após atingir um pico próximo dos níveis de sobrecompra. Além disso, o RSI está em tendência de baixa a longo prazo desde o final de 2016. O RSI não conseguiu atingir uma nova alta no início de 2018, apesar de o estoque atingir uma alta histórica em março. É uma divergência de baixa e sugere que o momento está deixando o estoque.
Reduzindo as estimativas de crescimento
Os analistas reduziram suas estimativas de ganhos no quarto trimestre em 3% e suas receitas em 2% no mês passado.
As estimativas de crescimento para 2019 caíram drasticamente desde julho. Os analistas agora estão procurando um crescimento de ganhos inferior a 1%, ante 5%. Enquanto isso, as estimativas de receita também caíram para menos de 1%, ante 2% anteriormente. Esses crescimentos caíram significativamente a partir de 2018 e demoram a retornar em 2020.
Estimativas do GS EPS para os dados do próximo ano fiscal da YCharts
A avaliação das ações caiu acentuadamente com um preço para o valor contábil tangível de 1, 1, que está próximo do meio de sua faixa histórica. Desde 2014, o índice é negociado entre 0, 8 e 1, 5.
A desaceleração do crescimento dos lucros em 2019 não é apenas um problema no Goldman Sachs, mas muitos dos outros grandes bancos também estão enfrentando desacelerações semelhantes. Com uma avaliação que ainda está no meio de sua faixa histórica e um gráfico técnico fraco, a menos que a empresa possa mostrar aos investidores que 2019 será melhor do que se temia, é provável que as ações continuem caindo.
