Sinais de negociação incomuns em ações individuais historicamente foram capazes de prever um mercado prestes a cair. Esses avisos também alertam para os pontos de entrada oportunistas. No final do dia, ter um plano de jogo para aproveitar a volatilidade facilita muito o percurso. Roku, por exemplo, mostrou esses sinais no passado.
O que estamos vendo agora é semelhante a outros sell-offs liderados por transações incomuns em ações. De fato, escrevi sobre grandes vendas em outubro passado. A configuração agora é semelhante a então. Leia esse artigo aqui.
Atualmente, esperamos mais vendas de curto prazo em ações. Os mercados, em média, caem aproximadamente 5% após a ocorrência de um gatilho (mais sobre isso abaixo). Mas lembre-se, mergulhos apresentam oportunidades para pacientes investidores de longo prazo. Como os sinais são muito raros, prestamos muita atenção quando eles acontecem.
O objetivo da Mapsignals é identificar as principais ações de amanhã hoje. Basicamente, estamos procurando empresas fora de controle com fundamentos saudáveis, acompanhadas de atividades comerciais institucionais fora do comum. Ao estudar esses pontos de dados, podemos fazer um palpite sobre quais instituições de ações estão traficando e casar essas informações com empresas fundamentalmente sólidas. Queremos as probabilidades do nosso lado, ao procurar as ações da mais alta qualidade.
Como medimos essa atividade em milhares de ações todos os dias, aprendemos que as ações podem se mover em uníssono para o lado negativo. Quando isso acontece, como agora, podemos medir períodos anteriores semelhantes aos de hoje. Abaixo está um rápido resumo seguido de algumas estatísticas em comparação com nossas expectativas:
RESUMO: Em 30 de maio de 2019, nossa proporção de compra / venda de ações está nos preparando para uma queda média de mercado de 5, 45% e uma média de 13 dias úteis para chegar lá.
Algumas observações em instâncias anteriores semelhantes a agora: 1) o mercado foi negociado em baixa, o que era esperado; 2) o tempo médio de negociação até atingir historicamente o fundo local é 13; e 3) o retorno médio do ETF iShares Russell 2000 (IWM) até o fundo local em média historicamente -5, 45%.
Abaixo, você pode ver como essa proporção se sobrepõe ao IWM. Fui em frente e circulei períodos anteriores em que a proporção estava diminuindo em linha reta, como agora. Tendemos a alcançar um ponto de capitulação nos próximos dias ou semanas.
Nota: Uma proporção decrescente significa que as vendas estão aumentando versus as compras. As áreas vermelhas indicam um mercado sobrecomprado e as áreas verdes estão sobrevendidas.
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Abaixo, você pode ver os momentos anteriores em que nossa proporção caiu abaixo do nível principal de 45%. Você verá que há muito vermelho até o fundo local (vale). No entanto, isso parece uma oportunidade para mim. Como quase todas as ações caem em uma correção, é provável que grandes ações sejam arrastadas para baixo que são diamantes em bruto. Como um homem sábio disse uma vez: "Grandes ações saltam como bolas de tênis novas". Também aprendi isso ao longo dos meus muitos anos no mercado.
A linha inferior
Sinais de negociação incomuns podem oferecer oportunidades. Os investidores de longo prazo podem usar a história sem emoção como uma cartilha para o sucesso. Os recuos e os mercados sobrevendidos têm sido grandes chances de obter grandes ações. Nossa visão de longo prazo é otimista no mercado, e sentimos que retrocessos extremos oferecem oportunidades de compra a longo prazo.
