Índice
- O que é câmbio - Forex?
- Como funciona o Forex?
- Tamanho do mercado Forex
- Negociação no mercado Forex
- Diferenças nos mercados Forex
- O mercado à vista
- O mercado a termo
- O mercado de futuros
- Exemplo de Câmbio
O que é câmbio (Forex)?
Câmbio (forex ou FX) é a negociação de uma moeda por outra. Por exemplo, pode-se trocar o dólar americano pelo euro. As transações de câmbio podem ser realizadas no mercado de câmbio, também conhecido como Mercado Forex.
O mercado cambial é o maior e mais líquido mercado do mundo, com trilhões de dólares trocando de mãos todos os dias. Não há localização centralizada; o mercado cambial é uma rede eletrônica de bancos, corretores, instituições e comerciantes individuais (principalmente negociados por corretores ou bancos).
Principais Takeaways
- Câmbio (forex ou FX) é um mercado global para a troca de moedas nacionais.Os locais de câmbio estrangeiros compreendem o maior mercado de valores mobiliários do mundo em valor nominal, com trilhões de dólares trocando de mãos a cada dia. preços em termos de um contra o outro.Forwards e futuros são outra maneira de participar no mercado cambial.
Como funciona o câmbio?
O mercado determina o valor, também conhecido como taxa de câmbio, da maioria das moedas. Câmbio pode ser tão simples quanto mudar uma moeda por outra em um banco local. Também pode envolver a troca de moeda no mercado de câmbio. Por exemplo, um operador de apostas está apostando que um banco central facilitará ou reforçará a política monetária e que uma moeda se fortalecerá contra a outra.
Ao negociar moedas, elas são listadas em pares, como USD / CAD, EUR / USD ou USD / JPY. Representam o dólar dos EUA (USD) versus o dólar canadense (CAD), o euro (EUR) versus o USD e o USD contra o iene japonês (JPY).
Também haverá um preço associado a cada par, como 1, 2569. Se esse preço foi associado ao par USD / CAD, isso significa que custa 1, 2569 CAD para comprar um USD. Se o preço aumentar para 1, 3336, agora custa 1, 3336 CAD para comprar um dólar. O dólar aumentou em valor (redução do CAD) porque agora custa mais CAD para comprar um dólar.
No mercado cambial, as moedas negociam em lotes, chamados lotes micro, mini e padrão. Um micro lote é 1000 no valor de uma determinada moeda, um mini lote é 10.000 e um lote padrão é 100.000. Isso é diferente de quando você vai a um banco e deseja trocar US $ 450 pela sua viagem. Ao negociar no mercado forex eletrônico, as negociações acontecem em blocos de moeda, mas você pode negociar quantos blocos desejar. Por exemplo, você pode negociar sete microt lotes (7.000) ou três mini lotes (30.000) ou 75 lotes padrão (750.000), por exemplo.
Tamanho do mercado de câmbio
O mercado de câmbio é único por várias razões, principalmente devido ao seu tamanho. O volume de negociação no mercado cambial é geralmente muito grande. Como exemplo, as negociações nos mercados de câmbio tiveram uma média de US $ 5, 1 trilhões por dia em abril de 2016, de acordo com o Bank for International Settlements, que pertence a 60 bancos centrais e é usado para trabalhar em responsabilidade monetária e financeira.
Os maiores centros comerciais são Londres, Nova York, Cingapura e Tóquio.
Negociação no mercado de câmbio
O mercado está aberto 24 horas por dia, cinco dias por semana, nos principais centros financeiros do mundo. Isso significa que você pode comprar ou vender moedas a qualquer momento durante o dia.
O mercado de câmbio não é exatamente um balcão único. Há toda uma variedade de avenidas diferentes pelas quais um investidor pode percorrer para executar operações de forex. Você pode passar por diferentes revendedores ou por diferentes centros financeiros que usam uma série de redes eletrônicas.
Do ponto de vista histórico, o câmbio já foi um conceito para governos, grandes empresas e fundos de hedge. Porém, no mundo de hoje, a troca de moedas é tão fácil quanto o clique de um mouse - a acessibilidade não é um problema, o que significa que qualquer pessoa pode fazê-lo. De fato, muitas empresas de investimento oferecem a oportunidade para os indivíduos abrirem contas e negociarem moedas no entanto e sempre que quiserem.
Quando você faz negócios no mercado cambial, está basicamente comprando ou vendendo a moeda de um país em particular. Mas não há troca física de dinheiro de uma mão para outra. Isso é contrário ao que acontece em um quiosque de câmbio - pense em um turista visitando o Japão na Times Square, em Nova York. Ele pode estar convertendo seu iene (físico) em dinheiro real em dólares dos EUA (e pode ser cobrada uma taxa de comissão para isso) para poder gastar seu dinheiro enquanto estiver viajando.
Porém, no mundo dos mercados eletrônicos, os traders geralmente se posicionam em uma moeda específica, com a esperança de que haja algum movimento ascendente e força na moeda que estão comprando (ou fraqueza se estiverem vendendo). pode ter lucro.
Diferenças nos mercados Forex
Existem algumas diferenças fundamentais entre câmbio e outros mercados. Antes de tudo, existem menos regras, o que significa que os investidores não são mantidos com padrões ou regulamentos estritos como os dos mercados de ações, futuros ou opções. Isso significa que não há câmaras de compensação nem órgãos centrais que supervisionem o mercado cambial.
Segundo, como as negociações não ocorrem em uma bolsa tradicional, você não encontrará as mesmas taxas ou comissões que em outro mercado. Em seguida, não há limites para quando você pode e não pode negociar. Como o mercado está aberto 24 horas por dia, você pode negociar a qualquer hora do dia. Por fim, por ser um mercado tão líquido, você pode entrar e sair quando quiser e comprar a moeda que puder pagar.
O mercado à vista
O ponto para a maioria das moedas é de dois dias úteis; a principal exceção é o dólar dos EUA versus o dólar canadense, que será liquidado no próximo dia útil. Outros pares são liquidados em dois dias úteis. Durante períodos com vários feriados, como Páscoa ou Natal, as transações à vista podem levar até seis dias para serem liquidadas. O preço é estabelecido na data da negociação, mas o dinheiro é trocado na data do valor.
O dólar dos EUA é a moeda mais negociada. Os pares mais comuns são o dólar americano em relação ao euro, iene japonês, libra esterlina e franco suíço. Os pares de negociação que não incluem o dólar são referidos como cruzamentos. Os cruzamentos mais comuns são o euro versus a libra e o iene.
O mercado à vista pode ser muito volátil. O movimento no curto prazo é dominado pelo comércio técnico, que se concentra na direção e velocidade do movimento. As pessoas que se concentram nos técnicos geralmente são chamadas de cartistas. As movimentações cambiais de longo prazo são impulsionadas por fatores fundamentais, como taxas de juros relativas e crescimento econômico.
O mercado a termo
Uma negociação a termo é qualquer negociação que se estabeleça mais no futuro do que a vista. O preço a termo é uma combinação da taxa à vista mais ou menos pontos a termo que representam o diferencial da taxa de juros entre as duas moedas. A maioria tem prazo de vencimento inferior a um ano, mas é possível por mais tempo. Como em um spot, o preço é definido na data da transação, mas o dinheiro é trocado na data de vencimento.
Um contrato a prazo é feito sob medida para os requisitos das contrapartes. Eles podem ser de qualquer quantia e liquidar em qualquer data que não seja um fim de semana ou feriado em um dos países.
O mercado de futuros
Uma transação de futuros é semelhante a um forward, pois é liquidada posteriormente a um acordo à vista, mas é para tamanho padrão e data de liquidação e é negociada no mercado de commodities. A troca atua como contraparte.
Exemplo de Câmbio
Um trader acredita que o Banco Central Europeu (BCE) facilitará sua política monetária nos próximos meses, à medida que a economia da zona do euro desacelerar. Como resultado, o trader aposta que o euro cairá em relação ao dólar e vende € 100.000 a uma taxa de câmbio de 1, 15. Nas próximas semanas, o BCE sinaliza que pode de fato facilitar sua política monetária. Isso faz com que a taxa de câmbio do euro caia para 1, 10 em relação ao dólar. Isso cria um lucro para o trader de US $ 5.000.
Ao vender € 100.000, o trader recebeu US $ 115.000 pela venda a descoberto. Quando o euro caiu, e o trader cobriu seu short, custou ao trader apenas US $ 110.000 para recomprar a moeda. A diferença entre o dinheiro recebido na venda a descoberto e a compra a cobrir é o lucro. Se o euro tivesse se fortalecido em relação ao dólar, teria resultado em uma perda.
