O Facebook Inc. (FB) já caiu 33% de suas máximas nos últimos meses, um declínio precipitado. Se isso não bastasse, as perspectivas para a empresa e suas ações parecem estar ficando mais sombrias. As negociações de opções indicam que as ações da empresa podem cair até 7% nas próximas semanas, assim como se preparam para relatar os resultados do terceiro trimestre após o fechamento das negociações na terça-feira. Caso isso acontecesse, as ações estariam em 38% das altas de 2018.
O mercado de opções também sugere níveis elevados de volatilidade no período em torno dos lucros, com o potencial de as ações subirem ou descerem 11%. Os altos níveis de incerteza ocorrem quando os analistas continuam cortando as estimativas de ganhos para o terceiro trimestre, em meio aos custos crescentes de segurança para proteger a privacidade dos dados na principal rede social do mundo, que possui mais de 2 bilhões de usuários em todo o mundo.
Dados FB da YCharts
Apostas em uma gota
As opções que expiram em 16 de novembro ao preço de exercício de US $ 145 sugerem que as ações podem cair para aproximadamente US $ 139, uma queda de 5%. Isso ocorre porque o número de apostas de baixa de venda supera as apostas de compra de alta na proporção de 5 para 1, com 9.200 contratos de venda aberta. As apostas de baixa valem quase US $ 5, 7 milhões. As ações ao preço de exercício de US $ 140 também veem uma grande quantidade de juros em aberto e sugerem um declínio de 7% para US $ 135, 75, em relação ao preço atual das ações de US $ 146, 35.
Volatilidade Elevada
Além disso, uma análise do preço das opções usando a estratégia de longo prazo indica que as ações podem ser negociadas mais alto ou mais baixo em 11% em relação ao preço de exercício de US $ 145. Ele coloca as ações em um intervalo de negociação entre US $ 129 e US $ 160 por vencimento.
Quarto Fraco
As apostas negativas são resultado do que se espera ser um trimestre fraco para a empresa. Os analistas estimam que o lucro do trimestre cairá 9%, para US $ 1, 44 por ação. Enquanto isso, a receita deve subir 34%, para US $ 13, 82 bilhões. Essas estimativas de lucro caíram 21% desde que a empresa divulgou os resultados do segundo trimestre.
Estimativas de EPS do FB para dados do trimestre atual por YCharts
As estimativas para os ganhos de 2018 também continuam um pouco abaixo. A perspectiva de ganhos do Facebook foi reduzida para um crescimento de 17% em relação aos 25% anteriores. Pior ainda, as estimativas de ganhos caíram para 2019 e no ano seguinte.
Estimativas de EPS do FB para dados do próximo ano fiscal por YCharts
As perspectivas para o Facebook continuam se deteriorando, devido a uma onda de crises de privacidade e gerenciamento que corroeram a confiança dos investidores na empresa. A menos que o Facebook forneça algo positivo para mudar o sentimento dos investidores na terça-feira, é provável que as ações caiam, especialmente se for pego em uma venda mais ampla do setor de tecnologia.
