O que é a Divisão de Gestão de Investimentos
A Divisão de Gerenciamento de Investimentos é uma filial da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) que supervisiona fundos de investimento, gestores profissionais de fundos, analistas de pesquisa de valores mobiliários e consultores de investimentos.
Divisão de Gerenciamento de Investimentos
A Divisão de Gerenciamento de Investimentos atua sob a autoridade de leis federais de valores mobiliários, como a Lei das Empresas de Investimento de 1940 e a Lei de Consultores de Investimentos de 1940. Uma das principais preocupações da divisão é proteger os investidores de varejo de fraudes e abusos do setor de investimentos. Como tal, a divisão supervisiona o registro, divulgações e publicidade de fundos mútuos, fundos negociados em bolsa, produtos de seguros variáveis e consultores de investimentos. Uma preocupação secundária é auxiliar os profissionais do setor, que tentam cumprir regulamentos às vezes complexos e onerosos.
A Divisão de Gestão de Investimentos regulamentou as empresas de serviços públicos sob a autoridade da lei até a revogação da lei pela aprovação da Lei de Política Energética de 2005, após a qual transferiu mais regulamentação de utilidade para a Comissão Federal de Regulamentação de Energia (FERC).
Escritórios da Divisão de Gestão de Investimentos
Quatro escritórios principais cumprem a missão de divisão, orientação, divulgação, elaboração de regras e análise da divisão.
O Chief Counsel's Office (CCO) interpreta principalmente as leis federais de valores mobiliários relevantes para o setor de gerenciamento de investimentos. Emite cartas interpretativas e analisa solicitações de isenção de empresas de investimento. O CCO também oferece consultoria interpretativa individualizada a profissionais de investimento que buscam operar dentro dos limites da lei federal. As reclamações sobre possíveis violações das leis federais de valores mobiliários ou das políticas de divisão passam pelo CCO.
O Escritório de Revisão e Contabilidade de Divulgação (DRAO) revisa os registros de investimentos e seguros variáveis, como declarações de registro, demonstrações financeiras e declarações de procuração. O DRAO trabalha mais diretamente com empresas de investimento e consultores para cumprir as políticas de divulgação e contabilidade das leis federais de valores mobiliários. Em 2018, o DRAO publicou um novo site que mantém todas as referências de divulgação e formulários necessários em um único local para simplificar o processo para empresas de investimento e investidores de varejo. As páginas do site incluem a Divulgação do fundo em resumo, Informações contábeis e de divulgação (ADI) e Material de referência de divulgação.
O Escritório de Criação de Regras considera regras e formulários novos e alterados relacionados às leis federais de valores mobiliários e em nome da SEC. O escritório é encarregado de preparar o testemunho do Congresso e facilitar as investigações do Congresso conforme a necessidade.
O Analytics Office monitora as mudanças no setor de gerenciamento de investimentos, fornecendo à Divisão de Investimentos dados atuais e precisos nos quais basear suas ações. O Office Analytics disponibiliza publicamente suas análises e previsões de riscos.
